2025年 السندات الاستثمارية بشكل صحيح: كيف يحقق المبتدئون الأرباح

في ظل تقلبات السوق المالية هذه الأيام، يلفت الانتباه أن الاستثمار في السندات يزداد شعبية بين المستثمرين الذين يطمحون إلى الاستقرار والعائد في آنٍ واحد. إذا كانت عوائد الودائع ضعيفة، وتقلبات الأسهم تثير خوفك، فالحل المثالي هو السندات. لنتعرف بشكل تفصيلي على كيفية تغير سوق السندات في عام 2025، وأي نوع من السندات يجب أن يبدأ به المبتدئ.

ما الذي يجعل السندات تثير اهتمام الناس بشكل كبير؟

يسأل الكثيرون: “ما هي السندات وما الفرق بينها وبين الودائع؟” ببساطة، السند هو وثيقة يوافق فيها الحكومة أو الشركات أو المؤسسات العامة على اقتراض المال من المستثمرين عندما تحتاج إلى تمويل. كمستثمر، تتلقى فائدة ثابتة خلال فترة محددة، وعند الاستحقاق تسترد رأس مالك.

على سبيل المثال، إذا اشتريت سندات الخزانة الكورية لمدة 3 سنوات، فأنت تقرض الحكومة مالها. ستدفع الحكومة حوالي 3.32% فائدة سنوية، وعند انتهاء المدة ستعيد لك كامل رأس مالك. بالنظر إلى أن عوائد الودائع البنكية الحالية حوالي 2%، فإن استثمارك في السندات يبدو أكثر جاذبية.

وبما أن حجم التداول اليومي في سوق السندات الكورية وصل إلى حوالي 25 تريليون وون، فإن السوق أصبح أكثر نشاطًا، مما يسهل على المستثمرين الأفراد الوصول إليه.

طريقتان لكسب المال من السندات

الطريقة الأولى: العائد الثابت من الفوائد

عند شراء سند، تتلقى فوائد منتظمة كل 3 إلى 6 أشهر، كأنها راتب شهري، مما يخلق تدفقًا نقديًا منتظمًا. هذا هو الفرق الأكبر بين السندات والأسهم. فبينما قد تتلقى أرباحًا من الأسهم أو لا، فإن السندات ذات التصنيف الائتماني العالي تضمن لك تقريبًا استلام الفائدة.

على سبيل المثال، سندات الخزانة لمدة 3 سنوات(عائد 3.32%)، أو سندات الشركات(حسب التصنيف الائتماني تتراوح بين 4% إلى 6%)، وكلها تظهر أن العائد من السندات أعلى بكثير من الودائع في ظل ظروف الفائدة الحالية.

الطريقة الثانية: الربح من فرق السعر

تتغير أسعار السندات وفقًا لمعدلات الفائدة في السوق. إذا انخفضت الفائدة، ترتفع أسعار السندات القديمة، وإذا ارتفعت، تنخفض. على سبيل المثال، إذا اشتريت سندًا يدفع 3% على 1,000,000 وون، ثم انخفضت الفائدة السوقية إلى 2%، فإن قيمة السند سترتفع. وعند البيع، يمكنك تحقيق ربح من فرق السعر.

وهذا يعني أن السندات، مثل الأسهم، يمكن بيعها قبل الاستحقاق لتحقيق أرباح.

أنواع السندات: أي نوع تختار؟

السندات الحكومية: الخيار الأكثر أمانًا

تصدرها الحكومة، وتتمتع بأعلى تصنيف ائتماني. عائد سندات الخزانة الكورية لمدة 3 سنوات حوالي 3.32%، وهو تقريبًا يعكس عدم وجود خطر كبير في فقدان رأس المال. إذا كنت تركز على الأمان، ابدأ بالسندات الحكومية.

السندات الخاصة: التوازن بين الأمان والعائد

تصدرها شركات عامة مثل الكهرباء الكورية أو شركات الطرق. تقدم عوائد أعلى قليلاً(مثلاً: سندات الكهرباء الكورية لمدة 10 سنوات بعائد 4.10%)، مع مستوى أمان مرتفع. مناسبة للمبتدئين كخطوة ثانية.

سندات الشركات: عوائد أعلى ولكن بحذر

تصدرها الشركات الخاصة، وتختلف معدلات الفائدة بشكل كبير حسب التصنيف الائتماني. على سبيل المثال، شركة ذات تصنيف AAA(مثل سامسونج لمدة 3 سنوات بعائد 3.95%)، تعتبر آمنة نسبياً، لكن الشركات ذات التصنيف الأدنى تقدم عوائد أعلى مع مخاطر إفلاس أكبر. من الضروري مراجعة الحالة المالية للمصدر بعناية قبل الاستثمار.

السندات الأمريكية: تنويع عالمي

تُعتبر من أكثر الأصول أمانًا على مستوى العالم. عائد سندات العشر سنوات حوالي 4.25%، وهو أعلى من سندات كوريا، وتصنيفها الائتماني AAA( هو الأعلى. يمكن الاحتفاظ بأصول بالدولار، وتحقيق تنويع عالمي، ولهذا يولي العديد من المستثمرين الكوريين اهتمامًا كبيرًا لها.

) سندات ESG: القيمة الاجتماعية والعائد معًا

تصدر لدعم البيئة والمسؤولية الاجتماعية. بالإضافة إلى العائد، يمكن أن تحصل على مزايا ضريبية، مما يجعلها خيارًا متزايدًا في الاتجاهات العالمية الحديثة.

السندات مقابل الودائع: ما الفرق الحقيقي؟

الكثيرون يخلطون بينهما، لكنهما يختلفان تمامًا من حيث الهيكل.

الودائع هي إيداع مالك في البنك، وتنتظر حتى الاستحقاق لتحصل على الفائدة المحددة. وفقًا لقانون حماية الودائع، يتم ضمان رأس المال حتى 5 ملايين وون###، مع احتمال التوسعة إلى 10 ملايين وون هذا العام(. لكن، إذا ألغيت قبل الاستحقاق، يتم خصم الفوائد، ولا يمكنك الاستفادة من انخفاض الفائدة لاحقًا.

السندات تعتمد على التصنيف الائتماني للمصدر، وتحدد احتمالية استرداد رأس المال. لا تشمل حماية الودائع، لكن يمكن شراؤها وبيعها بحرية قبل الاستحقاق، ويمكن أن ترتفع أسعارها عند انخفاض الفائدة، مما يتيح لك الربح من فرق السعر.

فكر في الودائع كـ"خدمة حفظ"، والسندات كـ"أصول تداول".

3 مخاطر مهمة يجب معرفتها عند الاستثمار في السندات

) المخاطرة 1: مخاطر ارتفاع الفائدة

عندما ترتفع الفائدة، تنخفض أسعار السندات. على سبيل المثال، إذا اشتريت سندًا بفائدة 3%، ثم ارتفعت الفائدة السوقية إلى 4%، فإن السند القديم يصبح أقل جاذبية، وتنخفض قيمته.

كيفية التعامل: إذا توقعت ارتفاع الفائدة، فاختر سندات قصيرة الأجل (1-3 سنوات) أو سندات ذات فائدة متغيرة. إذا كانت الزيادة ليست كبيرة، فالمخاطر محدودة.

المخاطرة 2: مخاطر إفلاس المصدر

إذا اشتريت سند شركة، وحدثت لها إفلاس، قد لا تسترد رأس مالك. خاصة إذا كانت تصنيفاتها منخفضة، فالمخاطر أكبر.

كيفية التعامل: ابدأ بالسندات ذات التصنيف العالي مثل AAA أو AA. وتحقق دائمًا من البيانات المالية والتقييم الائتماني للمصدر.

المخاطرة 3: تقلبات سعر الصرف الأجنبية

عند الاستثمار في سندات خارجية مثل سندات أمريكا، تتأثر بقيمة الدولار مقابل العملة المحلية. إذا انخفض الدولار، قد تتعرض لخسائر عند تحويل العائد إلى العملة المحلية.

كيفية التعامل: استخدم صناديق مؤشرة مغطاة للعملة، أو استثمر جزءًا من محفظتك في السندات الأجنبية لتقليل المخاطر.

كيف تبدأ استثمارك في السندات؟

الطريقة الأولى: شراء السندات مباشرة

من خلال تطبيقات الوساطة، البنوك، أو المنصات المالية، يمكنك شراء سندات حكومية أو شركات مباشرة. في هذه الحالة، تدفع ضرائب على دخل الفوائد فقط، ولا تُفرض ضرائب على أرباح الفرق في السعر. هو خيار شفاف وعائد مرتفع، لكن يتطلب منك اختيار السندات وتحليل السوق بنفسك.

الطريقة الثانية: صناديق السندات

شراء صناديق يديرها خبراء، تستثمر في مجموعة متنوعة من السندات. تسمح بالتنويع بمبالغ صغيرة، وتوفر إدارة محترفة، لكن مع رسوم صندوق.

الطريقة الثالثة: صناديق ETF للسندات

تُتداول في السوق مثل الأسهم، وتوفر رسوم منخفضة، وسيولة عالية، وتنويع ممتاز. أسهل للمبتدئين للبدء.

لمن تناسب استثمارات السندات؟

الأشخاص الذين يحتاجون تدفقًا نقديًا منتظمًا

مثل العاملين المستقلين أو أصحاب الأعمال الصغيرة، الذين يرغبون في دخل إضافي بجانب رواتبهم، ستوفر لهم فوائد السندات استقرارًا.

المتقاعدون

للحصول على دخل ثابت دون تقلبات كبيرة، تلبي السندات هذا الشرط بشكل مثالي.

من يخاف من تقلبات الأسهم

بتخصيص 30-50% من محفظتك للسندات، يمكنك تقليل تقلبات الأصول بشكل كبير. فالسندات والأسهم غالبًا تتحرك عكس بعضها، مما يساعد على تنويع المخاطر.

المهتمون بالتوفير الضريبي

عند الاستثمار المباشر، تدفع ضرائب على فوائدك فقط، وأرباح الفرق معفاة من الضرائب. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تستفيد من مزايا ضريبية على سندات ESG.

الراغبون في تنويع الأصول عالميًا

الاستثمار في سندات خارجية مثل سندات أمريكا يتيح لك الاحتفاظ بأصول بالدولار، مع تقليل مخاطر تقلبات سعر الصرف.

قائمة التحقق قبل بدء استثمار السندات في 2025

1. التحقق من التصنيف الائتماني: AAA، AA آمنة، وابتعد عن التصنيفات الأدنى مثل BB.
2. فهم هيكل الاستحقاق: اختر بين قصير، متوسط، أو طويل الأجل وفقًا لخطتك المالية.
3. تحديد طريقة دفع الفوائد: هل ستتلقى الفوائد كل 3 أشهر، 6 أشهر، أو سنة؟
4. توقعات سعر الفائدة: إذا توقعت ارتفاعها، فاختر سندات قصيرة الأجل، وإذا كانت ستنخفض، فالسندات طويلة الأجل.
5. مقارنة الرسوم: رسوم الصناديق وETFs تؤثر على العائد على المدى الطويل.
6. حالة الشركة أو المصدر المالي: عند شراء سند شركة، تحقق من البيانات المالية الأخيرة والتقييم الائتماني.

الختام: لماذا الآن هو الوقت المناسب للاستثمار في السندات في 2025؟

عوائد الودائع أقل من المتوقع، وسوق الأسهم لا يزال غير مستقر. في مثل هذه الظروف، تبرز السندات كخيار مميز. فهي تتيح لك تحقيق عوائد أعلى من الودائع، مع مخاطر أقل بكثير من الأسهم، وتعد “الخيار الثالث” للحفاظ على أصولك.

ابدأ بالسندات الحكومية أو صناديق السندات، ثم قم بتوسيع محفظتك تدريجيًا إلى السندات الخاصة وسندات الشركات. مع توقعات بانخفاض الفائدة، قد ترتفع أسعار السندات، لذا الآن هو الوقت المثالي للتفكير بجدية في الاستثمار في السندات.