هل من الممكن حقًا شراء وبيع الأسهم في نفس اليوم؟ الدليل الكامل لتداول اليوم الواحد

ما هو تداول T+0؟

شراء الأسهم في نفس اليوم وبيعها في نفس اليوم، وهذا ما يُعرف بـتداول T+0، ويطلق عليه أيضًا الصفقات اليومية أو day trading.

كانت تايوان تستخدم نظام تداول T+2 (أي أن التسوية تتم في اليوم الثاني بعد الشراء)، ولكن منذ عام 2014، عندما تم السماح بالتداول الفوري على الأسهم، أصبح التداول اليومي يشكل حوالي 40% من حجم التداول في سوق الأسهم التايواني، وارتفعت أعداد المشاركين سنويًا.

لماذا يشارك الكثيرون في التداول اليومي؟ السبب بسيط جدًا — شراء وبيع في نفس اليوم، يتم الانتهاء منه مباشرة. يمكن للمستثمرين شراء شركة Taiwan Semiconductor Manufacturing Company(TSM) في الساعة 9:15 صباحًا، ثم البيع في الساعة 2:30 ظهرًا، وتحقيق أرباح من الفرق السعري، دون الحاجة للقلق من مخاطر الليل.

كيف يتم التداول اليومي؟ اختر الطريقة التي تناسبك

1. التداول الفوري (باستخدام أموالك الخاصة)

استخدام رأس مالك الخاص للشراء والبيع في نفس اليوم، وهو أسلوب مباشر:

الشراء على توقع الارتفاع: شراء في نفس اليوم + البيع في نفس اليوم
البيع على توقع الانخفاض: البيع في نفس اليوم + الشراء في نفس اليوم

متطلبات فتح الحساب:

• فتح الحساب لمدة 3 أشهر على الأقل
• إجراء أكثر من 10 عمليات خلال السنة الأخيرة
• توقيع إقرار بالمخاطر

حساب التكاليف:

• ضريبة التداول: 0.15%
• رسوم المعاملة: 0.1425%

2. التداول بالاقتراض من الوسيط (اقتراض أموال أو أسهم)

استخدام التمويل (اقتراض أموال) أو الاقتراض من الأسهم (اقتراض الأسهم) لتضخيم حجم التداول:

التمويل لشراء الأسهم: اقتراض أموال لشراء + بيع الأسهم المقترضة
الاقتراض لبيع الأسهم: بيع الأسهم المقترضة + اقتراض أموال لشراء

متطلبات فتح الحساب (أكثر صرامة من التداول الفوري):

• فتح الحساب لمدة 3 أشهر على الأقل
• إجراء أكثر من 10 عمليات خلال السنة الأخيرة
• إجمالي قيمة التداول خلال السنة الأخيرة يتجاوز 25,000 يوان
• ضرورة فتح حساب ائتماني

حساب التكاليف:

• ضريبة التداول: 0.3%
• رسوم المعاملة: 0.1425%
• سعر الفائدة على القرض: حوالي 0.08% (متوسط)

التداول اليومي مقابل العقود الآجلة مقابل الخيارات مقابل CFD: من هو الأرخص؟

إغراءات التداول اليومي والمخاطر الخفية وراء المزايا

من المظاهر الجميلة

✓ إغلاق الصفقة في نفس اليوم، وقف الخسارة في الوقت المناسب: لا حاجة للانتظار لليوم التالي، يمكن الخروج فورًا عند خطأ التقدير
✓ وهم عدم وجود رأس مال: الشراء والبيع في نفس اليوم يبدوان كأنهما لا يتطلبان رأس مال، لكن في الواقع هناك تكاليف مخفية
✓ تجنب مخاطر الليل: لتفادي الفجوات السعرية الناتجة عن الأخبار الليلية

المخاطر الحقيقية

❌ فخ الرافعة المالية: التداول بالاقتراض هو في الأصل اقتراض أموال، وإذا أخطأت في الاتجاه، ستتضاعف الخسائر. كثير من المتداولين الأفراد يستخدمون رافعة مالية تفوق قدراتهم، وفي النهاية يترتب عليهم ديون هائلة

❌ تآكل الأرباح بسبب التكاليف: ضرائب التداول، رسوم المعاملات، فوائد التمويل، وغيرها من التكاليف، كلها تستهلك الفرق السعري الذي تربحه. بحساب 0.3% ضريبة + 0.1425% رسوم، تصل التكلفة ذهابًا وإيابًا إلى 0.885%، أي أن السعر يجب أن يرتفع أكثر من 0.9% ليحقق توازنًا بين الربح والخسارة

❌ تكاليف الوقت هائلة: التداول اليومي لا يقتصر على نظرة واحدة، بل يتطلب مراقبة السوق طوال اليوم — حركة الأسهم، تقلبات السوق، تغيرات السيولة، الأخبار، وكل شيء. كثير من الناس ينتهي بهم الأمر إلى أن الأمر يستغرق وقتًا وجهدًا كبيرًا مقابل أرباح صغيرة

❌ عدم القدرة على التسوية عند الاحتفاظ بالمركز: تقلبات السعر قد تؤدي إلى عدم القدرة على إغلاق الصفقة في نفس اليوم، مما يضطر إلى تأجيل التسوية لليوم التالي، وهو مخالف لقواعد التداول اليومي، وقد يواجه غرامات أو تجميد الحساب

❌ عدم إمكانية التداول بالأسهم الجزئية: هل تريد التداول بالأسهم الجزئية؟ غير ممكن. سوق الأسهم التايواني لا يتيح التداول بالأسهم الجزئية عبر الائتمان، وأسرع وقت للبيع هو في اليوم التالي

من هم الأشخاص المناسبون للتداول اليومي؟

بصراحة، معظم المتداولين الأفراد غير مناسبين. التداول اليومي مناسب لـ:

• المتداولين الذين يملكون وقتًا كافيًا لمتابعة السوق
• من يتحملون المخاطر ولديهم قوة نفسية جيدة
• المستثمرين ذوي رأس مال كبير، الذين لا يعتمدون على الرافعة المالية
• من لديهم دراسة عميقة للتحليل الفني، ونظام تداول متكامل

غير مناسبين للتداول اليومي:

• الموظفون، الذين لا يمكنهم متابعة السوق طوال اليوم
• من يعانون من ضيق في رأس المال ويعتمدون على الرافعة المالية
• من يتسمون بالعاطفية وسرعة اتخاذ القرارات، وضعف القدرة على تنفيذ وقف الخسارة
• المبتدئون الذين لا زالوا يتعلمون ويكتشفون السوق

ما هي الأدوات التي يمكن التداول بها يوميًا؟

قائمة الأسهم للتداول اليومي في تايوان

مؤشر تايوان 50، ومؤشر الشركات المتوسطة 100، ومؤشر 富櫃50، بإجمالي حوالي 200 سهم

أدوات طبيعية تتيح التداول في نفس اليوم

العقود الآجلة: المنتجات الزراعية، العقود على مؤشرات الأسهم، وغيرها، وتتم التسوية في نفس اليوم. تكلفتها منخفضة (حوالي 30 يوان لكل عقد)، لكن الرافعة عالية (عادة أكثر من 10 أضعاف)، والمخاطر كبيرة

الخيارات: عقود شراء أو بيع، يمكن اختيار تنفيذها أو التخلي عنها. الحد الأدنى للمتطلبات منخفض (بضع آلاف من الدولارات)، لكن إذا أخطأت في الاتجاه، ستخسر كامل قيمة العقد

CFD(عقود الفروقات): عقد افتراضي مع الوسيط، يتيح التداول على الأصول المختلفة. الحد الأدنى لفتح الحساب منخفض (بضع عشرات من الدولارات)، ويشمل العديد من الأصول (أسهم، عملات، ذهب، عملات رقمية، وغيرها)، مع مرونة في الرافعة، لكن المخاطر عالية أيضًا

خطوات التداول اليومي في الممارسة

كمثال على منصة تداول، خطوات التداول بسيطة جدًا:

الخطوة 1: اختيار الأصل (سهم، عقد آجل، خيار، أو CFD)

الخطوة 2: تحليل حركة السعر في اليوم، وتحديد الشراء أو البيع

الخطوة 3: وضع الأمر

• إذا توقعت ارتفاع السعر → اضغط على شراء (شراء على المكشوف)
• إذا توقعت انخفاض السعر → اضغط على بيع (بيع على المكشوف)

الخطوة 4: تحديد أوامر وقف الخسارة والربح (هذه الخطوة الأهم، كثيرون يتجاهلونها، ويخسرون)

الخطوة 5: إغلاق المركز في نفس اليوم، وإتمام الصفقة

الأسئلة الشائعة وإجاباتها بسرعة

س: هل يمكن شراء وبيع الأسهم الجزئية في نفس اليوم؟
ج: غير ممكن. سوق الأسهم الجزئية لا يتيح الائتمان، وأسرع وقت للبيع هو في اليوم التالي

س: ما هو الوقت الأنسب للتداول اليومي؟
ج: خلال أول 15 دقيقة من فتح السوق، وقرب إغلاق السوق، وعند ظهور أخبار مهمة. هذه الأوقات تتسم بتقلبات عالية وفرص كثيرة، لكنها تحمل مخاطر عالية أيضًا

س: هل هناك قيود على التداول اليومي في السوق الأمريكية؟
ج: نعم. الحساب العادي لا يمكن أن يتجاوز 3 عمليات خلال 5 أيام عمل، وإذا كان الرصيد أقل من 25,000 دولار، سيتم تجميد الحساب لمدة 90 يومًا. وإذا تجاوزت الأصول 25,000 دولار، لا توجد قيود

النصيحة الأخيرة

التداول اليومي يشبه المقامرة — سريع، محفز، ويُسبب الإدمان، كما أنه قد يسبب خسائر فادحة.

إحصائيًا، أكثر من 90% من المتداولين اليوميين يخسرون في النهاية. الأرباح القليلة التي يحققها الـ10% الناجحون غالبًا ليست من الحظ، بل من: وجود رأس مال كبير، والانضباط الصارم، ونظام تداول متكامل، وقوة نفسية، وتخصيص أكثر من 5 سنوات لصقل المهارات.

قبل أن تقرر التداول اليومي، اسأل نفسك بصدق: هل أمتلك هذه الشروط حقًا؟ إذا كانت الإجابة لا، فالأفضل أن تتجنب المقامرة بالتداول اليومي، وتختار التداول على المدى المتوسط أو الاستثمار طويل الأجل، فالمخاطر أقل، والعقل أكثر هدوءًا.

التداول اليومي ليس طريقًا مختصرًا، بل هو رياضة عالية الصعوبة. قبل أن تبدأ، تأكد من أنك مستعد حقًا.