هل يجب قراءة أي كتاب عن الأسهم في عام 2025؟ إليك 5 ثقة يجب أن تبحث عنها

إذا كنت تستعد لدخول عالم استثمار الأسهم، فإن الدراسة من مصادر معرفية ذات جودة عالية تعتبر ذات أهمية قصوى كتب الأسهم المختارة بعناية يمكن أن تساعد المبتدئين على فهم آليات السوق وتطوير استراتيجيات استثمارهم الخاصة. ستقدم هذه المقالة 5 كتب معترف بها من قبل العديد من المستثمرين

كتب الأسهم للمبتدئين: الأولوية

1. زراعة الأسهم: نتائج مستدامة - كاتبها كافي شوكيتكيسم

عمل كاتبها كافي شوكيتكيسم صدر لأول مرة لمساعدة المبتدئين على فهم نظام الاستثمار بقيمة باستخدام لغة سهلة الفهم، يتناول المحتوى قدرة الشركات التنافسية، مؤشرات مالية مثل P/E و P/BV، بالإضافة إلى طرق تقييم الأسهم العملية

لماذا يجب قراءته: تنظيم واضح، أمثلة مرفقة، مناسب للمبتدئين ويوفر فهمًا للاستثمار في كتاب واحد (طُبع حتى النسخة الثانية عشرة)

القيود: المحتوى أساسي، لم يتعمق كثيرًا بعد

2. كسر الحواجز: استراتيجيات تداول الأسهم في الأزمات - د. نيفات ميهواتشيروراكورن

د. نيفات هو رائد في نشر مفهوم VI (الاستثمار بقيمة) في تايلاند، يشرح هذا الكتاب كيف أن الأزمات السوقية غالبًا ما تحمل فرصًا غير مرئية، يركز على اختيار الشركات ذات الهيكل القوي، تنويع المخاطر، والنظرة طويلة المدى (غالبًا يمتلكها لمدة 10 سنوات أو أكثر)

لماذا يجب قراءته: يستخدم أمثلة من السوق التايلاندية، مما يربط السياق بالسوق المحلية، ويشبه مشاركة الخبرة مع خبراء

القيود: أوسع نطاقًا لكنه لا يتعمق في التفاصيل التشغيلية

3. المستثمر الذكي - بنجامين غراهام

يُعتبر هذا العمل مقدمة للاستثمار القيمي، كتب في عام 1949، وما زال حديثًا، يقسم المستثمرين إلى نوعين: من يلتزم بالأمان (يركز على المخاطر المنخفضة) ومن يسعى لعائد مرتفع (يحتاج وقتًا أكثر)

تمكن بنجامين غراهام من تحقيق عائد يصل إلى 20% سنويًا بين 1936-1956، بينما السوق بشكل عام 12.2%. هو مبتكر مفهوم الاستثمار القيمي ومستشار وارن بافيت

لماذا يجب قراءته: مبادئ استثمار تعتمد على العقل والمنطق، نظام استثمار واضح ومعايير عالية

القيود: بعض اللغة والمفاهيم قد تكون صعبة على المبتدئ، غير مناسب جدًا للمبتدئين تمامًا

4. فوق وول ستريت (One Up on Wall Street) - بيتر لينش وجون روثشيلد

إدارة بيتر لينش لصندوق ماغيلان من 18 مليون دولار إلى 14 مليار دولار خلال 13 سنة، يقسم هذا الكتاب الأسهم إلى 6 أنواع: الأسهم البطيئة النمو، القوية، السريعة النمو، الدورية، الانتعاش، والأصول

استراتيجية “تينباگر” الرئيسية للينش تركز على البحث عن الأسهم التي يمكن أن تحقق أرباحًا تصل إلى 10 أضعاف، وغالبًا يبحث في الشركات غير المهتمة بشكل كبير

لماذا يجب قراءته: يغطي أبعادًا متعددة لاختيار الأسهم، مليء بالتقنيات، لغة سهلة، يعتقد بيتر لينش أن المستثمرين المبتدئين يمكنهم تحقيق النجاح

القيود: بعض الجمل في الترجمة قد تكون صعبة الفهم، والأمثلة غالبًا من الأسهم الأجنبية

5. علم بوفيت (Buffettology) - ماري بوفيت وديفيد كلارك

كتبته زوجة ابن وارن بوفيت السابقة، يكشف عن طرق استثمار المدير الشهير، يقسم المحتوى إلى قسمين: تقييم جودة الأسهم وحساب (DFF: التدفق النقدي المخصوم)

يمزج أساليب بوفيت بين أفكار بنجامين غراهام وأفكار خبراء آخرين، بالإضافة إلى خبرته الشخصية

لماذا يجب قراءته: خطوات التطوير، المعادلات سهلة الفهم، مناسب لمن لديه خبرة استثمارية سابقة

القيود: معايير للاستثمار طويل الأمد (10+ سنوات)، التحليل معقد، مليء بالعوامل التي يجب مراعاتها

كيف تختار كتب الأسهم التي تناسبك

لماذا تعتبر دراسة الكتب مهمة؟

المستثمرون الذين يدرسون المعلومات ويستعدون مسبقًا يتجنبون الأخطاء الشائعة التي يقع فيها الآخرون، وأخيرًا، فإن دراسة كتب الأسهم المناسبة تعتبر درعًا أفضل

هل يمكن الاستثمار بدون قراءة الكتب؟

الاستثمار بدون أساس معرفي يكون صعبًا بعض الشيء، الخيار الآخر هو الاستثمار في صناديق الاستثمار المُدارة من قبل محترفين، ومع ذلك، ينصح المؤلفون أيضًا بدراسة حتى هذا النوع من الاستثمار، لأنه لا يمكن تجنب الحاجة لمعرفة الأساسيات

كيف تختار كتب الأسهم المناسبة

ينصح المؤلفون المبتدئين بالاتجاه إلى الكتب التي كتبها مؤلفون تايلانديون لأنها:

• أسهل في اللغة والأسلوب
• أمثلة من الأسهم التايلاندية، تتعلق بالسياق المحلي والسوق التايلاندي
• تقلل من مخاطر التشويش الناتج عن الترجمة

ثلاث استراتيجيات للتفوق على السوق على المدى الطويل

1. توقيت السوق (Market Timing)

فن شراء الأسهم عند الانخفاض وبيعها عند الارتفاع، ينطبق على المدى القصير والطويل، سواء في السوق الصاعدة أو الهابطة

2. اختيار الأصول (Asset Selection)

إذا لم تختَر الأصول التي لا تتغير على المدى الطويل، فلن تتحقق الأرباح، وقد تتعرض لخسائر من التضخم أيضًا

3. تخصيص الأصول (Asset Allocation)

تنويع الاستثمارات بشكل متوازن في أدوات الدين، الأسهم، العقارات، والنقد، وفقًا للخطة، يساعد على تقليل التقلبات ويضمن نمو المحفظة بشكل مستدام

مسار التعلم الموصى به

للمبتدئين، نوصي بالبدء بـ كتب الأسهم بشكل تدريجي:

1. ابدأ بسهولة: اختر كتابًا يضع الأساس، مثل “زراعة الأسهم: نتائج مستدامة”
2. تابع الدراسة: انتقل تدريجيًا إلى المحتوى الأعمق
3. ابحث عن أسلوبك الخاص: جرب أنواع استثمار مختلفة لتحديد الأنسب لك

كل هذه الكتب الخمسة تتميز بأساليب واستراتيجيات استثمار مختلفة، ودور القارئ هو الدراسة وتطبيق ما يناسب أهدافه.

لا تنس أن كتب الأسهم كل منها يعرض وجهة نظره الخاصة، وأن المستثمرين الناجحين يتعلمون من مصادر متعددة ويصنعون فلسفتهم الاستثمارية الخاصة