فهم الفجوات في السوق: الدليل العملي للفجوة

عندما تفتح الأسعار غير متصلة بالإغلاق السابق، بدون معاملات وسيطة، فإننا أمام ما نسميه فجوة. بالنسبة للمتداولين الجدد والمخضرمين، قد تكون هذه التحركات المفاجئة مفاجئة، لكن فهمها ضروري للنجاح في التداول في السوق.

ما هو الفجوة في تداول الأسهم

تمثل الفجوة انقطاعًا في رسم بياني للأسعار حيث لا توجد نشاطات تجارية. تحدث عندما يقفز سهم أو أداة مالية بشكل حاد للأعلى أو للأسفل، ويفتح عند مستوى مختلف تمامًا عن الإغلاق السابق. يخلق هذا الظاهرة فراغًا بصريًا في تمثيلات الشموع، مما يشير إلى حركة سوق متسارعة.

الأنواع الأربعة للفجوات التي ستجدها في التداول

هناك تصنيفات مختلفة للفجوات، كل منها بخصائصه الخاصة:

الفجوات الشائعة: تظهر ببساطة فجوة في ديناميكيات السعر، بدون أنماط قابلة للتنبؤ. نادرًا ما توفر فرصًا تجارية قوية.

فجوات الاختراق: تشير إلى أن الأصل “ينفصل” عن نمط القيم السابق. عندما تكون مصحوبة بحجم تداول مرتفع، تمثل فرصًا محتملة لمراكز طويلة (في فجوات صاعدة) أو قصيرة (في فجوات هابطة).

فجوات الاستمرارية: تسرع حركة موجودة بالفعل، وتؤكد اتجاه السوق. يجب على المتداولين المبتدئين وضع أوامر وقف أسفل الفجوة للفجوات الصاعدة وأعلى للفجوات الهابطة.

فجوات الانتهاء: تشير إلى نهاية اتجاه معين. على عكس فجوات الاستمرارية، ترتفع الأسعار نحو مناطق الشراء المفرط ثم تنعكس. يستغل المتداولون المتقدمون هذه النقطة باتخاذ مراكز معاكسة.

لماذا تحدث هذه التحركات في السوق؟

تنتج الفجوات عن اختلالات بين العرض والطلب. عندما يكون هناك شراء عدواني، ترتفع الفجوة؛ ومع وجود مبيعات تتجاوز العرض، تنخفض.

الأخبار خارج ساعات التداول هي محفزات شائعة: إعلانات عن منتجات، تعيينات تنفيذية أو تحديثات شركاتية تثير تغيرات في المزاج الليلي التي تنفجر عند الافتتاح. يثير ضجيج السوق المستثمرين لاتخاذ إجراءات جماعية، مما يحرك الأسعار بشكل كبير بين الجلسات.

كما يخلق المستثمرون الكبار فجوات بمحاولة تجاوز مستويات دعم أو مقاومة حاسمة، مما يولد حجمًا كافيًا لخلق اختراقات.

الفجوة الكاملة مقابل الفجوة الجزئية: الفرق في المخاطر والأرباح

تحدث الفجوة الكاملة عندما يتجاوز الافتتاح أعلى سعر ليوم سابق. مثال: إذا أغلق سهم ABC عند USD 39 مع أعلى سعر USD 41، وفتح في اليوم التالي عند USD 42,50، فهذه فجوة كاملة.

تحدث الفجوة الجزئية عندما يكون الافتتاح بين الإغلاق السابق وأعلى سعر سابق. إذا فتح سهم ABC عند USD 40، فسيكون ذلك فجوة جزئية (فوق USD 39 ولكن تحت USD 41).

تكمن الأهمية في ما تكشفه عن ضغط السوق. تشير الفجوات الكاملة إلى ثقة قوية من المشترين أو البائعين، وتعد بحركات طويلة الأمد. تشير الفجوات الجزئية إلى طلب معتدل.

لماذا تجذب الفجوات الصاعدة المتداولين

تجذب الفجوة للأعلى حجمًا كبيرًا، مما يدل على شراء مؤسسي أو تجزئة جماعية. ومع ذلك، يتطلب تحديد ما إذا كانت مؤقتة أو بداية اتجاه تحليلًا دقيقًا.

لتحديدها، استخدم فلاتر على منصات التداول. ابحث عن الأسهم التي تتداول بحجم عالي (أكثر من 500 ألف سهم يوميًا في المتوسط). فحص الرسوم البيانية طويلة الأمد لمناطق دعم ومقاومة واضحة.

تمثل الشموع اليابانية بوضوح هذه الفجوات: اللون والتركيب يكشفان عن قوة واتجاه الحركة. الفجوات الصاعدة شائعة بشكل خاص خلال فترات توزيع الأرباح.

استراتيجيات للتداول الناجح باستخدام الفجوات

يبدأ المتداولون اليوميون يومهم قبل ساعة الافتتاح، بمراقبة الإشارات في الساعات السابقة. تتيح الأدوات الفنية تحديد أهداف مربحة لصفقات اليوم.

يتطلب التحليل معرفة أساسية بالتمثيلات البيانية. ادرس العوامل الأساسية وراء كل فجوة وتعرف على نوعها بشكل صحيح. المتداولون الذين يأخذون وقتهم لهذا التحليل يتداولون بفرص نجاح أعلى.

راقب الأحجام: انخفاض الحجم يشير إلى فجوات الانتهاء، بينما الاختراقات تترافق مع أحجام مرتفعة. على الرغم من أن هذه الفجوات قد تكون مضللة، فإن انتظار التأكيد في السوق يضمن اتخاذ قرارات مدروسة.

يمكن أن تشير الفجوات إلى بداية اتجاه جديد، أو نهاية سابقه، أو استمرار الحالي. نظرًا لأن التحليل رجعي، فإنه يعمل بشكل موثوق في استراتيجيات التداول المنهجية.