الطاقة الكهربائية: واحدة من طرق الاستثمار في الذهب و8 شركات طاقة يراقبها المستثمرون سواء كانوا مبتدئين أو محترفين

في عصر تزداد فيه أهمية الطاقة على مستوى العالم، فإن الاستثمار في أسهم الطاقة الكهربائية يُعد خيارًا جذابًا للعديد من المستثمرين، سواءً الباحثين عن دخل ثابت أو فرص نمو طويلة الأمد

لماذا تعتبر أسهم الطاقة الكهربائية مثيرة للاهتمام؟

أسهم محطات الطاقة غالبًا ما يُطلق عليها المستثمرون “أسهم دفاعية” (أسهم دفاعية) لأنها تتمتع بثبات ناتج عن الطلب المستمر على الطاقة الكهربائية، بغض النظر عن تغيرات الزمن. فمهما تغيرت الظروف، يظل الطلب على الكهرباء من القطاعين الصناعي والمنزلي مستمرًا

العوامل الرئيسية التي تدفع قيمة أسهم الطاقة الكهربائية تشمل:

الاقتصاد والطلب: عندما يتوسع الاقتصاد، يزداد الطلب على الطاقة الكهربائية، مما يؤدي إلى زيادة إيرادات شركات محطات الطاقة

سياسات الحكومة: خطة تطوير إنتاج الكهرباء الوطنية (PDP) وخطة تطوير الطاقة المتجددة (AEDP) تلعب دورًا في توجيه استثمارات قطاع الطاقة

عقود شراء الطاقة: الشركات المشغلة لمحطات الطاقة التي لديها عقود طويلة الأمد تضمن تدفقات دخل متوقعة، مما يجذب المستثمرين الباحثين عن الاستقرار

كيف تُصنف شركات محطات الطاقة؟

وفقًا لحجم القدرة الإنتاجية، تُقسم شركات محطات الطاقة إلى:

• IPPs (محطات طاقة خاصة كبيرة): قدرة إنتاجية تبدأ من 90 ميغاواط وما فوق
• SPPs (محطات طاقة خاصة متوسطة): قدرة إنتاجية من 10 إلى 90 ميغاواط
• VSPPs (محطات طاقة خاصة صغيرة): قدرة أقل من 10 ميغاواط

بالإضافة إلى ذلك، تُقسم أسهم الطاقة الكهربائية حسب مصدر الطاقة المستخدم: الطاقة الشمسية، الطاقة المائية، الغاز الطبيعي، النووي، والطاقة المتجددة الأخرى مثل طاقة الرياح، والبيوماس، وغيرها

8 شركات طاقة كهربائية تتصدر الأداء هذا العام

جدول مقارنة نتائج الربع السادس الأخير

GULF: الرائد في مجال الطاقة المتكامل

شركة الخليج للطاقة (GULF) تعتبر من الشركات الرائدة في قطاع الطاقة، وتعمل في مجالات متعددة تشمل إنتاج الكهرباء، الغاز، الطاقة المتجددة، المياه، والبنية التحتية والخدمات العامة

النتائج المالية: خلال الستة أشهر الأخيرة، حققت GULF إيرادات بلغت 64,896.44 مليون بات، وصافي أرباح 8,239.79 مليون بات، وهو أعلى بكثير من الشركات الأخرى

توقعات السعر: سعر السهم 66.50 بات، وارتفع بنسبة +54.49% هذا العام، ويتوقع المحللون أن يصل إلى 68.00 بات، وأدنى مستوى 49 بات، ومتوسط السعر المتوقع 56.92 بات

جاذبية الاستثمار: أعلنت GULF مؤخرًا عن خطة استثمارية لمدة 5 سنوات بقيمة 90,000 مليون بات في مشاريع الطاقة المتجددة، تماشيًا مع سياسة الطاقة الجديدة في البلاد

บ้านปู: المنتج العالمي للطاقة

شركة บ้านปู باور (BANPU) تعتبر شركة عالمية رائدة في إنتاج الطاقة، وتملك أكثر من 41 مشروعًا لمحطات الطاقة موزعة على 8 دول في منطقة آسيا والمحيط الهادئ

النتائج المالية: إيرادات بلغت 90,673.73 مليون بات، وصافي أرباح 2,488.71 مليون بات، بسعر 111.50 بات

القدرة الإنتاجية: تبلغ القدرة الإنتاجية الحالية 3,656 ميغاواط، منها 11.20% من الطاقة المتجددة

السوق: على الرغم من انخفاض YTD بنسبة -5.88%، إلا أن المحللين يتوقعون أن يتراوح السعر بين 5.00 و8.00 بات، بمتوسط 6.75 بات

GPSC: الابتكار والاستدامة في المقدمة

شركة غلوبال باور سينيرجي (GPSC) معروفة بابتكاراتها واستدامتها، وتعمل بشكل رئيسي في إنتاج وتوزيع الكهرباء، البخار، والمياه الصناعية

النتائج المالية: إيرادات 48,426.98 مليون بات، وصافي أرباح 2,292.55 مليون بات، بسعر 46.25 بات

الدعم المالي: حصلت GPSC مؤخرًا على قرض طويل الأمد بقيمة 7,000 مليون بات من بنوك حكومية وخاصة لدعم مشاريع الطاقة النظيفة

المستقبل: YTD انخفض بنسبة -3.09%، ويتوقع المحللون أن يتراوح سعر السهم بين 43.50 و61.00 بات، بمتوسط 53.46 بات

BGRIM: موحد الطاقة

شركة BGRIM تركز على إنتاج الكهرباء من الطاقة الحرارية المشتركة والطاقة المتجددة، وتوسع أعمالها حاليًا لتشمل الصحة، أنماط الحياة، العقارات، والتقنية الرقمية

النتائج المالية: إيرادات 28,344.78 مليون بات، وصافي أرباح 607.17 مليون بات، بسعر 23.40 بات

عقود جديدة: وقعت BGRIM مؤخرًا عقد شراء وبيع الكهرباء من الطاقة الشمسية مع القطاع الحكومي، وهو محفز للنمو

السوق: YTD انخفض بنسبة -12.66%، ويتوقع المحللون أن يتراوح السعر بين 19.60 و31.06 بات، بمتوسط 26.66 بات

EA: الطاقة النظيفة للمستقبل

شركة EA (พลังงานบริสุทธิ์) رائدة في مجال الطاقة النظيفة والتقنيات الخضراء، وتطور سيارات كهربائية، سفن كهربائية، محطات شحن، وبطاريات ليثيوم أيون

النتائج المالية: إيرادات 10,368.81 مليون بات، وصافي أرباح 1,430.44 مليون بات، بسعر 7.80 بات

الابتكار: تتحدث EA عن دعمها لشاحنات البيك أب الكهربائية المحلية الصديقة للبيئة

السوق: على الرغم من انخفاض YTD بنسبة -81.36%، إلا أن المحللين يتوقعون أن يتراوح السعر بين 5.00 و35.00 بات، بمتوسط 17.33 بات

SSP: النمو السريع

شركة เสริมสร้าง พาวเวอร์ (SSP) شركة تنمو بسرعة، وتطمح لأن تكون رائدة في مجال الطاقة المتجددة، مع التركيز على الاستدامة، وتطوير مشاريع مزارع الطاقة الشمسية، والأسطح الشمسية، ومشاريع الطاقة المتجددة الأخرى

النتائج المالية: إيرادات 1,709.90 مليون بات، وصافي أرباح 326.89 مليون بات، بسعر 5.90 بات

خطة التوسع: تتوقع SSP أن تتوسع بأصول تتجاوز 30,000 مليون بات في عام 2567، مع تركيز على منطقة آسيا

القدرة: YTD انخفض بنسبة -25.62%، ويتوقع المحللون أن تصل إلى 8.90 بات، بزيادة حوالي 50.85%

CKP: من البناء إلى الطاقة

شركة CKP (Ch.การช่าง) كانت معروفة في السابق بأعمال المقاولات الكبرى، لكنها توسعت حاليًا إلى قطاع الطاقة، مع استثمارات في محطات المياه، التوليد المشترك، والطاقة الشمسية

النتائج المالية: إيرادات 5,111.09 مليون بات، وخسارة -387.05 مليون بات، بسعر 3.70 بات

التوقعات: YTD ارتفعت بنسبة +19.02%، ويتوقع المحللون أن يتراوح السعر بين 4.35 و5.20 بات، بمتوسط 4.7 بات

GUNKUL: منصة الطاقة الجديدة في تايلاند

شركة กันกุล เอ็นจิเนียริ่ง (GUNKUL) تطورت من رأس مال قدره 1 مليون بات إلى شركة بقيمة 30,000 مليون بات، وتختص في الطاقة المتجددة ومنصات تداول الطاقة Peer-to-Peer

النتائج المالية: إيرادات 5,002.69 مليون بات، وصافي أرباح 761.43 مليون بات، بسعر 2.80 بات

الابتكار: ستطلق GUNKUL منصة Volt وسوق المنتجات الطاقة، مع 9-10 منتجات في المستقبل القريب

السوق: YTD زاد بنسبة +2.86%، ويتوقع المحللون أن يتراوح بين 2.70 و5.00 بات، بمتوسط 3.760 بات

لماذا ينبغي الاستثمار في أسهم الطاقة الكهربائية؟

1. عائد ثابت: على الرغم من أن أسهم الطاقة تحمل مخاطر، إلا أن العائد عادةً ما يكون أعلى من ودائع البنوك

2. أرباح مستمرة: تخلق شركات محطات الطاقة أرباحًا بشكل مستمر، بسبب زيادة الطلب على الكهرباء، سواءً من القطاع الصناعي أو الاستهلاك الشخصي

3. فرص التوسع: تمتلك شركات المحطات عقود شراء طويلة الأمد، مما يضمن دخلًا ثابتًا، مع توسع المشاريع الجديدة

4. سياسات الحكومة: تركز الحكومة التايلاندية على الطاقة المتجددة والنظيفة، مما يخلق فرصًا لهذه الشركات

كيف تشتري أسهم الطاقة الكهربائية؟

1. عبر سوق الأسهم التايلاندية

إذا رغبت في شراء أسهم مثل GULF، BGRIM، GPSC، يجب أن تفتح حسابًا مع وسيط أسهم تايلاندي، مثل شركة หลักทรัพย์บัวหลวง أو กสิกรไทย أو เมย์แบงก์ กิมเอ็ง

الحد الأدنى للشراء: 100 سهم، على سبيل المثال، شراء GULF بـ100 سهم بسعر 50 بات يتطلب رأس مال أدنى 5,000 بات، وعندما يرتفع السعر إلى 55 بات، يكون الربح 500 بات

برامج التداول: يستخدم المتداولون عادةً برامج مثل STREAMINGPRO و ASPEN

2. عبر وسطاء دوليين (CFD)

طريقة أخرى هي شراء الأسهم على شكل عقد الفروقات (Contract for Difference) عبر وسطاء دوليين

مزايا:

• يمكن الربح والخسارة
• استخدام الرافعة المالية يقلل من رأس المال المطلوب
• يمكن تداول منتجات متنوعة (أسهم، ذهب، فضة، مؤشرات)

الحد الأدنى للاستثمار: بعض المنصات تبدأ من $50 فقط

الخلاصة

تُعتبر أسهم الطاقة الكهربائية “أسهم دفاعية” لأنها مستقرة، ويظل الطلب عليها ثابتًا. العالم بحاجة إلى الطاقة، وشركات المحطات يجب أن تنتج الكهرباء، والمستثمرون يبحثون عن استثمارات آمنة. لذلك، فإن الاستثمار في هذا القطاع يُعد تنويعًا للمخاطر في محفظة الاستثمار، وهو مناسب للمستثمرين الباحثين عن عوائد منخفضة أو فرص نمو طويلة الأمد في قطاع الطاقة المتقدم