لماذا يجب على المتداولين فهم العرض والطلب لكي يتمكنوا من تحقيق الأرباح

العديد من الأشخاص قد سمعوا عبارة “العرض والطلب يؤثران على السعر” لكنهم لا يفهمون حقًا ماذا تعني هذه الفكرة وأهميتها في التداول. في الواقع، هذا المبدأ هو المفتاح الأساسي للتنبؤ بحركات أسعار الأسهم.

العرض والطلب يغيران السعر وليس لأسباب أخرى

عندما نتحدث عن “الطلب” فهو كمية السلع التي يرغب المشترون في شرائها بأسعار مختلفة، و"العرض" هو كمية السلع التي يود البائعون عرضها بأسعار مختلفة. النقطة المهمة هي أنه عندما يكون هناك طلب (Demand) أكبر من العرض (Supply)، فإن السعر سيرتفع. وعلى العكس، عندما يكون هناك عرض (Supply) أكثر من الطلب (Demand)، فإن السعر سينخفض.

هذه قاعدة أساسية لم تتغير أبدًا، سواء كنا نتحدث عن الأسهم أو السلع أو العملات الرقمية.

منحنى الطلب، منحنى العرض ونقطة التوازن

عند رسم رغبة المستهلكين في الشراء على رسم بياني، نحصل على منحنى الطلب (Demand Curve) الذي يميل إلى الأسفل، لأن ارتفاع السعر يجعل الناس أقل رغبة في الشراء، بينما منحنى العرض (Supply Curve) يميل إلى الأعلى، لأن ارتفاع السعر يجعل البائعين أكثر رغبة في البيع.

نقطة تقاطع المنحنيين تسمى “نقطة التوازن”، وهي السعر والكمية الأكثر استقرارًا لأنها:

• إذا كان السعر أعلى من نقطة التوازن، سيكون هناك فائض من السلع، مما يؤدي إلى انخفاض السعر.
• إذا كان السعر أدنى من نقطة التوازن، سيكون هناك نقص في السلع، مما يؤدي إلى ارتفاع السعر.

السعر سيظل يتذبذب حول هذه النقطة باستمرار.

العوامل التي تغير الطلب

• سيولة السوق - عندما يكون هناك الكثير من النقد في النظام، يميل المستثمرون إلى زيادة استثماراتهم، مما يرفع الطلب.
• ثقة المستثمرين - عندما يتوقعون نمو الاقتصاد، يكونون على استعداد لشراء الأسهم بأسعار أعلى.
• معدل الفائدة - انخفاض الفائدة يؤدي إلى زيادة التضخم، ويهرب المستثمرون لشراء الأسهم بدلاً من ادخار المال.
• أداء الشركات - إذا كانت الأرباح جيدة، فإن عدد الأشخاص الراغبين في شراء الأسهم سيزداد.

العوامل التي تغير العرض

• سياسات الشركات - زيادة رأس المال أو إعادة شراء الأسهم ستغير من كمية الأسهم في السوق.
• الاكتتاب العام للشركات الجديدة - دخول شركات جديدة للسوق يؤدي إلى زيادة الأوراق المالية.
• تكلفة الإنتاج - ارتفاع التكاليف يجعل المنتجين غير راغبين في الإنتاج للبيع.
• القيود القانونية - اللوائح في سوق الأوراق المالية قد تحد من بيع الأسهم.

كيفية استخدام العرض والطلب لتحليل الأسهم

الطريقة 1: النظر إلى الشموع (Candlestick)

الشمعة الخضراء (سعر الإغلاق أعلى من الافتتاح)، تدل على أن الطلب قوي، والمشترون يسيطرون، ومن المتوقع أن يستمر السعر في الارتفاع.

الشمعة الحمراء (سعر الإغلاق أدنى من الافتتاح)، تدل على أن العرض قوي، والبائعون يسيطرون، ومن المتوقع أن ينخفض السعر.

الدوجي (الافتتاح والإغلاق عند نفس السعر)، يعني أن هناك توازن بين الطرفين، والسعر في حالة انتظار.

الطريقة 2: النظر إلى الاتجاه (Trend)

إذا استمر السعر في تحقيق أعلى مستويات جديدة = الطلب قوي، يمكن الشراء.

إذا استمر السعر في تحقيق أدنى مستويات جديدة = العرض قوي، يمكن البيع.

إذا تذبذب السعر ضمن نطاق معين = الحالة غير واضحة، ننتظر ونراقب.

الطريقة 3: تحديد الدعم والمقاومة

الدعم (Support) هو نقطة يكثر فيها الرغبة في الشراء، وإذا وصل السعر إليها غالبًا سيرتد للأعلى.

المقاومة (Resistance) هو نقطة يكثر فيها الرغبة في البيع، وإذا وصل السعر إليها غالبًا سينخفض.

تقنية مناطق العرض والطلب لتوقيت التداول

يستخدم المتداولون هذه التقنية بالبحث عن نقاط عدم توازن السعر، ثم الدخول عند عودة السعر للتوازن.

التداول الانعكاسي (Reversal)

DBR: هبوط-قاعدة-ارتفاع (صعودي)

• هبوط السعر بقوة (Drop) = عرض قوي
• ثم استراحة السعر (Base) = تصادم بين الطرفين
• ارتفاع السعر (Rally) = عودة الطلب بقوة
• الدخول: عند اختراق مقاومة النطاق الهابط

RBD: ارتفاع-قاعدة-هبوط (هبوطى)

• ارتفاع السعر بقوة (Rally) = طلب قوي
• ثم استراحة السعر (Base) = تصادم
• هبوط السعر (Drop) = عرض قوي
• الدخول: عند اختراق دعم النطاق الصاعد

التداول باتباع الاتجاه (Continuation)

RBR: ارتفاع-قاعدة-ارتفاع (استمراري)

• ارتفاع السعر ثم استراحة وتصادم
• قرار بالشراء مجددًا = الطلب يعود بقوة
• الدخول: عند اختراق المقاومة

DBD: هبوط-قاعدة-هبوط (استمراري)

• هبوط السعر ثم استراحة وتصادم
• قرار بالبيع مجددًا = العرض يعود بقوة
• الدخول: عند اختراق الدعم

ما يجب تذكره

العرض والطلب هما ما يحرك السعر، لا شيء غامض في الأمر. فهم متى يكون هناك طلب (Demand) ومتى يكون هناك عرض (Supply) هو فهم السوق الحقيقي.

الذي يستطيع توقيت التغيرات بين العرض والطلب هو الذي يفوز في السوق، لأنه يدخل قبل أن يدرك الجمهور.