تجاوز قاعدة 25 مرة: كيف تغير الأرباح حسابات التقاعد الخاصة بك في 2026

الجميع يتحدث عن “قاعدة 25” — ادخر 25 ضعف إنفاقك السنوي، ثم تقاعد. يبدو الأمر بسيطًا. يبدو آمنًا. لكن الحقيقة هي: أنها قديمة، وقد تكلفك سنوات من حياتك.

الرياضيات تسير على النحو التالي: تكسب 100 ألف دولار، توفر 20% سنويًا، وتعتمد على عوائد الأسهم بنسبة 8.5%. بموجب قاعدة 25 مرة؟ أنت تنتظر 29 سنة قبل أن تتمكن من التقاعد. أي ما يقرب من ثلاثة عقود من العمل الشاق.

لكن انتظر — حتى مبتكر القاعدة، ويليام بنجن، اعترف بأنه كان مخطئًا. في عام 1994، حدد معدل السحب الآمن عند 4%. ثم في 2022، عدله إلى 4.7%، مما يعني في الواقع أنك بحاجة فقط إلى حوالي 21.27 مرة من إنفاقك المدخر. أفضل، لكن لا يزال غير مثالي.

المغير الحقيقي للعبة؟ توقف عن التفكير في القواعد. ابدأ في التفكير في التدفق النقدي.

العائد على الأرباح بنسبة 10.6% الذي يغير المعادلة

صناديق الاستثمار ذات الأغراض الخاصة (CEFs) تفعل شيئًا لا تفعله الأسهم التقليدية: فهي تحول مكاسب السوق إلى رواتب منتظمة. خذ صندوق Liberty All-Star Equity (USA)، الذي يضم أسماء كبيرة مثل مايكروسوفت، فيزا، أمازون، وويلز فارجو.

حاليًا، عائد توزيعات أرباح USA يقف عند 10.6%. هذا الرقم مهم لأنه يقلل بشكل كبير من هدف التقاعد الخاص بك.

بدلاً من الحاجة إلى 2.5 مليون دولار للتقاعد على $100K إنفاق (قاعدة 25 مرة)، ستحتاج تقريبًا إلى 943 ألف دولار. نفس الدخل. نفس الأمان. لكن الآن تصل إلى هذا الهدف في غضون 17.5 سنة — وليس 29.

هذه ليست مجرد تحسين هامشي. إنها استرجاع أكثر من عقد من حياتك.

حجة المشككين تنهار

يقول النقاد: “توزيعات أرباح CEF غير مستدامة.” “إنها تقطع من رأس المال.”

نقطة عادلة للفحص. USA موجود منذ 39 سنة. خلال تلك الفترة، دفعت متوسط 82.4 سنتًا للسهم سنويًا — أي حوالي 11.6% من سعر التداول في 1987. دفعت للمستثمرين عبر نهاية الحرب الباردة، وانهيار الدوت-كوم، وانهيار سوق الإسكان في 2008، والجائحة.

ليست لحظة سريعة. سجل يمتد لأربعة عقود.

لكن هنا حيث يهم حساب التوزيعات: إذا كنت قد أعادت استثمار تلك التوزيعات في USA بدلاً من إنفاقها، لكان لديك عائد 1,840% على مدى تلك العقود. نفس الصندوق. نفس التقلبات. لكن التركيب المركب + إعادة استثمار التوزيعات = بناء الثروة فوق توليد الدخل.

هذا هو الفرق بين قاعدة واستراتيجية.

خطة 2026: عوائد 9%+ تعمل فعلاً

السوق فقط غيرت التقويم. لأي شخص جاد في التقاعد بشكل أسرع، صناديق الاستثمار ذات العوائد 9%+ تستحق البحث عنها الآن. أفضل 4 اختيارات لعام 2026 تتوسط عائدًا 9.2% وتحتوي على مزيج من الأسهم الكبيرة، والسندات، وصناديق الاستثمار العقاري REITs.

الرياضيات بسيطة:

• العائد العالي في الرياضيات = طريق أقصر للتقاعد
• المدفوعات المنتظمة = تغطية الفواتير بغض النظر عن مزاج السوق
• عدم البيع القسري = عدم تكوين خسائر خلال الانخفاضات

هذه هي الطريقة التي تنتقل بها من “ربما يومًا ما” إلى “السنة القادمة”.

كانت قاعدة 25 قاعدة مرجعية مفيدة في وقتها. لكننا الآن في 2026. الأدوات أفضل. البيانات أوضح. وصناديق الاستثمار ذات العوائد تركز على التوزيعات تثبت أنه مع تدفق دخل مناسب، لست بحاجة إلى 25 ضعف إنفاقك — أنت بحاجة إلى استراتيجية.