42 قاعدة لتوزيع الأصول: أسرار الاستثمار التي يمكن للمستثمرين الأفراد استخدامها

هل غالبًا ما تسمع نصيحة تقول “ضع البيض في سلال مختلفة”؟ هذا صحيح، لكن كيف تكون الطريقة العلمية لوضعها؟

هناك استراتيجية استثمار تسمى قاعدة 42، قد تبدو غامضة بعض الشيء، لكنها في الواقع تعني أن تحتفظ بمحفظة استثمارية تتضمن على الأقل 42 أصلًا مختلفًا. هذا الرقم قد يبدو عشوائيًا، لكنه ثبتت فعاليته في السوق—ويُعرف بأنه “نقطة الذهب” لتقليل المخاطر.

هل يمكن لـ42 أصلًا أن يحميك حقًا؟

أشار المستثمر السابق في البنوك Rida Morwa عند تحليل هذه الاستراتيجية إلى أن 42 هو “نقطة التوازن المثالية” (sweet spot). عندما تكون استثماراتك موزعة بشكل كافٍ، فإن الانخفاض الحاد في أصل واحد لن ينهار محفظتك بالكامل.

كيف يتم التوزيع بالتحديد؟ إليك الخطة:

الطبقة الأساسية للتوزيع: قم بتوزيع 84% من رأس مالك بالتساوي على 42 أصلًا، بحيث يكون لكل أصل حصة تتراوح بين 2%-3%. ما فائدة ذلك؟ إذا ارتفع أحد الأصول بشكل كبير، فسيضيف قليلاً فقط إلى أرباحك الإجمالية؛ وعلى العكس، إذا واجهت شركة مشكلة كبيرة، فإن خسارتك ستكون فقط 2%-3%، ولن تؤثر على صحتك المالية.

الطبقة المرنة للتوزيع: أما الـ16% المتبقية، فيمكنك تخصيصها بشكل مرن، للاستثمار في الأصول التي تراه أكثر وعدًا. هذه الطبقة توفر لك دفعة إضافية للنمو، مع الحفاظ على مستوى مخاطر مقبول.

لماذا هذا الرقم مهم جدًا؟

إذا كنت تملك فقط 10 أصول، فإن مخاطر كل أصل ستُضاعف إلى 10%. وإذا زدت إلى 30 أصلًا، فسيتم توزيع المخاطر إلى حوالي 3.3%. أما مع 42 أصلًا، فسيكون تقريبا 2.4%—رقم صغير جدًا، لكن تأثير التنويع يصبح أكثر فاعلية.

Morwa يؤكد أن جوهر قاعدة 42 هو أن الأصول يجب أن تكون غير مرتبطة ببعضها البعض. بمعنى أنها لا تتأثر بالعوامل الخارجية ذاتها—مثل قطاعات مختلفة، مناطق جغرافية متنوعة، وأنواع أصول مختلفة. تغيّر تنظيم قطاع معين، لا ينبغي أن يسبب اهتزازًا لمحفظتك بأكملها.

كيف تستمر على هذا النهج؟

الكثير من الناس عند سماعهم بـ42 أصلًا، يبدأون في التردد—هل هذا معقد جدًا؟

Morwa يقدم نصيحة عملية: خصص 2 دقيقة كل ربع سنة لمراجعة كل مركز استثماري لديك، أي ما مجموعه 84 دقيقة (أقل من ساعة ونصف). من منظور آخر، فإن استثمار هذا الوقت يمكن أن يمنحك راحة نفسية على مدار العام وحماية من المخاطر، وهو استثمار مجدي جدًا.

وأخيرًا، عن العوائد

قاعدة 42 ليست بهدف تحقيق أرباح عالية بشكل سريع، بل لتحقيق تدفق أرباح مستقر ومستدام. هذا مهم بشكل خاص لمن يستعد للتقاعد أو يحتاج إلى تدفق نقدي ثابت—لا تحتاج إلى أن يكون أحد أصولك “نجمًا”، فقط أن تكون جميع الأصول الـ42 تعمل بشكل ثابت من أجلك.

الهدف النهائي من الاستثمار ليس المقامرة على عملة أو سهم معين، بل بناء نظام يمكنه الصمود في مختلف ظروف السوق. وقاعدة 42 هي المنطق الأساسي لهذا النظام.

ملخص بسيط لنقاط قاعدة 42:

• على الأقل 42 أصلًا، كل واحد يمثل 2%-3% من المحفظة (يغطي 84% من رأس المال)
• 16% المتبقية تستخدم للتعديلات التكتيكية
• اختيار أصول مستقلة وغير مرتبطة بالعوامل ذاتها
• مراجعة سريعة دورية (ربع سنوي)
• الهدف ليس الثراء الفاحش، بل النمو المستقر