الأسواق الآسيوية تظهر حذرًا مع اقتراب جني الأرباح في نهاية العام

يبدو أن مؤشر هونغ كونغ القياسي مهيأ للتوطيد بدلاً من التحرك الاتجاهي، حيث يتنقل المستثمرون بين إشارات مختلطة من الأسواق العالمية وتوقعات السياسة النقدية. لقد شهد مؤشر هانغ سنغ مؤخرًا انتعاشًا لكنه يواجه عوائق من المزاج الحذر قبل نهاية العام.

خلفية السوق: تحول نحو إدارة المخاطر

يعكس المناخ الاستثماري الأوسع في آسيا ترددًا، خاصة مع تقييم المتداولين لإشارات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والعوامل الجيوسياسية. قدمت وول ستريت أداءً ضعيفًا يوم الثلاثاء، حيث أنهت المتوسطات الرئيسية بالقرب من أدنى مستويات الجلسة — حيث انخفض داو جونز بنسبة 0.20 في المئة ليصل إلى 48,367.06، وتراجعت ناسداك بنسبة 0.24 في المئة إلى 23,419.08، وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.14 في المئة ليصل إلى 6,896.24. انتقلت هذه الضعف إلى آسيا، حيث يميل المشاركون بشكل متزايد إلى تأمين الأرباح بدلاً من ملاحقة الزخم.

مكاسب هانغ سنغ اليومية تخفي نمط التوطيد

في يوم الثلاثاء، ارتفع مؤشر هانغ سنغ بمقدار 219.37 نقطة أو 0.86 في المئة، ليغلق عند 25,854.60 بعد تقلب بين 25,611.23 و25,930.22. لا يزال المؤشر يحوم فوق علامة 25,850 بقليل بعد تقدمه خلال أسبوعين سابقين بنحو 600 نقطة أو 2.2 في المئة. ومع ذلك، فإن نمط التداول الأخير — الذي تكرر بين المكاسب والخسائر على مدى أربع جلسات متتالية — يشير إلى عدم اليقين الكامن بشأن استمرار الاتجاه الصاعد.

القطاعات المالية والتكنولوجية تقود انتعاش الثلاثاء

قدمت أسهم البنوك والتكنولوجيا الدعم الرئيسي. جمعت المؤسسة المالية الكبرى في الصين، بنك الصين الصناعي والتجاري (ICBC)، 0.64 في المئة، في حين قفزت شركة CITIC بنسبة 2.41 في المئة وارتفعت شركة CNOOC بنسبة مذهلة بلغت 3.97 في المئة. من بين أسماء التكنولوجيا والمستهلكين، قفزت شركة شاومي بنسبة 2.02 في المئة، وسرعت شركة JD.com بنسبة 1.43 في المئة، وارتفعت مجموعة علي بابا بنسبة 0.84 في المئة. كما ساهمت ممتلكات العقارات بشكل إيجابي، حيث عززت شركة China Resources Land بنسبة 1.03 في المئة وارتفعت Hang Lung Properties بنسبة 1.17 في المئة.

لا تزال بعض المناطق تظهر ضعفًا. تراجعت شركة Alibaba Health Info بنسبة 0.39 في المئة، وتراجعت شركة China Life Insurance بنسبة 0.64 في المئة، وتراجع Li Auto بنسبة 0.45 في المئة، مما يعكس ديناميكيات دوران القطاع.

محاضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي تدعم سيناريو استقرار المعدلات

عزز إصدار محاضر سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأخيرة توقعات السوق بعدم تغيير الظروف النقدية. وأقر المسؤولون بـ"تعدد وجهات النظر" بشأن تشدد السياسة الحالية، دون الإشارة إلى حركة فورية في المعدلات. يقدر أداة FedWatch الخاصة بـ CME Group احتمال ثبات المعدلات بنسبة 83.9 في المئة في الاجتماع القادم المقرر في 27-28 يناير، مما يوفر بعض الوضوح لتقييمات الأسهم الصينية والإقليمية.

تراجع أسواق الطاقة على خلفية زيادة العرض

انخفضت أسعار النفط الخام يوم الثلاثاء بعد تقرير عن زيادة معتدلة في مخزونات النفط الأمريكية. تراجع خام غرب تكساس الوسيط لشهر فبراير بمقدار 0.16 دولار أو 0.28 في المئة، ليغلق عند 57.92 دولار للبرميل. عكس ضعف الطلب المتوقع في السوق مع اقتراب نهاية عام 2024.

التوقعات: التوطيد مرجح حتى نهاية العام

نظرًا لتفضيل جني الأرباح، والإشارات النقدية المختلطة، وضعف السيولة الموسمية، يبدو أن مؤشر هانغ سنغ مقدر له أن يتداول ضمن نطاق معين بدلاً من حركة اختراق في المدى القريب. يجب على المستثمرين مراقبة الدعم عند 25,600 والمقاومة بالقرب من 25,950 كمعايير لهذه المرحلة من التوطيد.