بلاكستون تدعم استراتيجية كريو بوربت في علوم الحياة باستثمار $275M مع إغلاق استحواذ MVE الفجوة في حلول سلسلة التبريد

إشارات صفقة رئيسية تؤكد التماسك في لوجستيات التحكم في درجة الحرارة

انضمت Cryoport و Blackstone إلى قوة في خطوة تحويلية لصناعة سلسلة التبريد لعلوم الحياة. تستثمر عملاق الاستثمار الموجه للرعاية الصحية واللوجستيات بمبلغ $275 مليون في Cryoport لتمويل استحواذ الشركة على MVE Biological Solutions من Chart Industries، مما يضع قادة الصناعة في موقع لاقتناص سوق يتوسع بسرعة في إدارة سلسلة إمداد العلاج بالخلايا والجينات.

الصفقة: التوسع من خلال استحواذ استراتيجي

بموجب الصفقة النقدية بالكامل بقيمة $320 مليون، ستستوعب Cryoport شركة MVE Biological Solutions، وهي شركة تصنيع مقرها جورجيا لأنظمة التخزين والنقل المعزولة بالفراغ لتطبيقات علوم الحياة. حققت MVE، التي حققت حوالي 83.7 مليون دولار من الإيرادات خلال عام 2019، ثلاثة مرافق رئيسية في جورجيا، مينيسوتا، والصين، تخدم أكثر من 300 عميل بأنظمة التجميد المتقدمة وأوعية التبريد لنقل التكنولوجيا الحيوية والصناعات الدوائية.

من المتوقع أن تصل الكتلة الإجمالية للمبيعات إلى معدل إيرادات يتجاوز $160 مليون بمجرد دمج MVE مع محفظة Cryoport الحالية — والتي تشمل عمليات استحواذ حديثة مثل CRYOPDP — ويجب أن تكون ذات أثر فوري على الأرباح.

الاستثمار المهيكل من Blackstone في Cryoport

لتمويل هذا الاستحواذ التاريخي، ستنشر Blackstone Tactical Opportunities رأس مال في شكلين: $250 مليون من خلال إصدار أسهم ممتازة قابلة للتحويل من السلسلة C بقيمة 1,000 دولار للسهم، بالإضافة إلى $25 مليون من الأسهم العادية بسعر 37.01 دولار للسهم. تحمل الأسهم الممتازة كوبون بنسبة 4% وتتحول إلى أسهم عادية بسعر 38.62 دولار لكل سهم — وهو علاوة بنسبة 15% على متوسط السعر المرجح خلال 30 يومًا لـ Cryoport حتى 20 أغسطس 2020.

ستستخدم Cryoport الاستثمار لتغطية سعر شراء MVE، مع استثمار الباقي من الاحتياطيات النقدية الحالية. عند إتمام الصفقة، سينضم Ram Jagannath، المدير الإداري الأول ورئيس الرعاية الصحية العالمي في Blackstone، إلى مجلس إدارة Cryoport.

لماذا يهم هذا الأمر: توقيت السوق والموقع التنافسي

يشهد قطاع لوجستيات علوم الحياة نموًا هائلًا، مع توقع أن ينمو سوق العلاج بالخلايا والجينات بنسبة 30-40% سنويًا. أدركت قيادة Cryoport أن خبرة MVE العميقة في أنظمة التخزين بالتبريد ستخلق خندقًا تنافسيًا حقيقيًا — من خلال الجمع بين شبكة اللوجستيات الخاصة بـ Cryoport وناقلات Cryoport Express المملوكة لها مع بنية MVE للتخزين المجمد.

مع إضافة فريق عمل MVE المكون من 226 شخصًا وعلاقات العملاء، تبني Cryoport بشكل أساسي حلاً متكاملاً من البداية إلى النهاية لعملاء الأدوية الحيوية المتقدمين الذين يتنقلون في تعقيدات سلاسل إمداد العلاج المتقدمة. يقلل هذا التوحيد من التجزئة في السوق ويعزز قيمة الكيان المشترك.

التقارب الاستراتيجي: اتحاد عملاقي علوم الحياة

وصف الرئيس التنفيذي لـ Cryoport، Jerrell Shelton، الاستحواذ بأنه استمرار لمهمة الشركة في أن تصبح الشريك الرائد في سلسلة إمداد التحكم في درجة الحرارة لصناعة علوم الحياة. وقال: “إحضار MVE Biological Solutions تحت مظلة Cryoport، والتي ستشمل Cryoport Systems وCryogene، والاتفاقية التي أُعلن عنها مؤخرًا للاستحواذ على CRYOPDP، من المتوقع أن يزيد من معدل إيراداتنا إلى أكثر من $160 مليون وأن يكون له أثر فوري على الأرباح.”

سلط Ram Jagannath من Blackstone الضوء على فرضية الاستثمار: “علوم الحياة واللوجستيات هما من أعلى مجالات الاستثمار ثقة لدى Blackstone، ونحن متحمسون لدعم قائد صناعة في تقاطع هذين القطاعين سريع النمو. معًا، تقدم Cryoport و MVE مزيجًا فريدًا من المعرفة الصناعية، وتغطية العملاء، والهندسة، والابتكار.”

مسارات خلق القيمة المحددة

بعيدًا عن فوائد الحجم الواضحة، تفتح الصفقة عدة مسارات للنمو: تسريع الابتكار في المنتجات في أنظمة التبريد، توسيع علاقات الموزعين في السوق الأمريكية، وتوسيع التفاعل المباشر مع العملاء عالميًا. مع انتقال العلاجات بالخلايا والجينات من المرحلة التجريبية إلى النشر التجاري، يصبح الطلب على حلول سلسلة التبريد الموثوقة والمعتمدة أمرًا حيويًا لنجاح النتائج.

من المتوقع إتمام صفقة MVE بحلول نهاية عام 2020، رهناً بالموافقات التنظيمية المعتادة وشروط الإغلاق. تقدم Morgan Stanley و Latham & Watkins المشورة لـ Cryoport، بينما تقدم Goldman Sachs و Simpson Thacher & Bartlett المشورة لـ Blackstone.