شركة وايتينج للبترول تخرج بنجاح من الفصل 11 بميزانية مبسطة

دنفر — شركة وايتينج للبترول (NYSE: WLL) أكملت رسميًا إعادة تنظيمها المالية وخرجت من حماية الفصل 11 من الإفلاس، مما يمثل علامة فارقة مهمة للمنتج المستقل للنفط والغاز. حققت إعادة الهيكلة خفضًا كبيرًا بقيمة 3.0 مليار دولار في الديون الممولة، مما يضع الشركة على مسار العودة إلى الربحية والاستقرار التشغيلي.

تشكيل إطار رأس مال جديد

يعكس الميزانية العمومية المعاد هيكلتها وضع رأس مال أكثر خفة واستدامة. ستنتهي صلاحية تسهيل ائتماني متجدد قائم على الاحتياطي بقيمة $750 مليون في أبريل 2024، ليحل محل ترتيب الاقتراض السابق. عند الخروج من الإفلاس، تم سحب حوالي $425 مليون من هذا التسهيل، مع تحديد قاعدة الاقتراض الأولى المقررة في 1 أبريل 2021.

شملت إعادة الهيكلة تحويل حوالي 2.4 مليار دولار من السندات غير المضمونة ذات الأولوية قبل الإفلاس إلى أسهم، وهو خطوة محورية غيرت بشكل أساسي ملف ديون الشركة. حصل حاملو المطالبات غير المضمونة، بما في ذلك حاملو السندات ذات الأولوية، على توزيعات نسبية بنسبة 97% من الأسهم العادية الجديدة الصادرة عن وايتينج، مع خضوعها للتخفيف.

هيكل الأسهم وموقف المساهمين

خرجت وايتينج بحوالي 38.1 مليون سهم عادي من قاعدة مرخصة تبلغ 500 مليون سهم. عانى المساهمون الحاليون من تخفيف كبير، حيث حصلوا على سهم واحد من أسهم وايتينج المعاد تنظيمها مقابل كل 75 سهمًا كانوا يمتلكونها سابقًا.

يشمل هيكل رأس المال أيضًا أدوات ضمان تمنح إمكانية زيادة العائدات بشكل إضافي. أصدرت الشركة حوالي 4.8 مليون من ضمانات السلسلة أ قابلة للممارسة بسعر 73.44 دولار للسهم (تنتهي صلاحيتها في 1 سبتمبر 2024) و2.4 مليون من ضمانات السلسلة ب قابلة للممارسة بسعر 83.45 دولار للسهم (تنتهي صلاحيتها في 1 سبتمبر 2025).

تبقى 3.1 مليون سهم أخرى محجوزة في انتظار حل بعض المطالبات غير المضمونة العامة التي لا تزال قيمتها قيد التحديد.

تحول الميزانية العمومية

قبل إعادة الهيكلة، كانت وايتينج تحمل حوالي 3.4 مليار دولار من إجمالي الديون حتى 31 مارس 2020. ألغت إعادة التنظيم كامل محفظة الديون غير المضمونة ذات الأولوية، والتي شملت:

• سندات قابلة للتحويل بنسبة 1.250% مستحقة في 2020 ($187 مليون)
• سندات ذات أولوية بنسبة 5.750% مستحقة في 2021 ($774 مليون)
• سندات ذات أولوية بنسبة 6.250% مستحقة في 2023 ($408 مليون)
• سندات ذات أولوية بنسبة 6.625% مستحقة في 2026 ($1.0 مليار)

تحسنت السيولة بشكل كبير، مع احتفاظ الشركة بحوالي $13 مليون من النقد غير المقيد بعد احتساب متطلبات رأس المال العامل قصيرة الأجل.

تغييرات القيادة تجلب اتجاهًا جديدًا

تتولى لين بيترسون منصب الرئيس التنفيذي، خلفًا للفريق الإداري السابق. وقالت بيترسون: “نحن متحمسون لبدء فصلنا الجديد، مع التركيز على الانضباط الرأسمالي وتوليد التدفق النقدي الحر لخلق قيمة طويلة الأمد لمساهمينا.”

انضم جيمس هندرسون كمدير مالي، مع خبرة واسعة من دوره السابق في شركة SRC Energy ومناصب سابقة في شركة Kodiak Oil & Gas و Anadarko Petroleum. يحل هندرسون محل كورين س. لوفلر، التي غادرت بعد إعادة التنظيم.

يستمر تشيب ريمر في منصب المدير التشغيلي، موفرًا استمرارية في القيادة التشغيلية.

تجديد تشكيل مجلس الإدارة

يتكون مجلس الإدارة المعين حديثًا من سبعة أعضاء: كيفن مكارثي (رئيس مجلس الإدارة)، لين بيترسون (الرئيس التنفيذي)، جانيت ل. كاريج، سوزان كنجوم، بول كوروس، دانييل ريس، وآني تايلور. يجلب هذا المجلس المعاد تشكيله خبرة متنوعة لتوجيه الشركة المعاد تنظيمها خلال مرحلة التعافي.

عودة السوق قيد التنفيذ

تم إلغاء جميع حقوق الملكية الحالية اعتبارًا من 2 سبتمبر 2020، قبل افتتاح السوق. بدأت أسهم الشركة الجديدة في التداول في بورصة نيويورك تحت رمز التداول “WLL” في نفس التاريخ، مما يمثل عودة شركة وايتينج للبترول إلى الأسواق العامة بعد إتمام إعادة تنظيمها.

التموضع الاستراتيجي

شركة وايتينج للبترول، وهي شركة مستقلة للنفط والغاز تركز على إنتاج النفط الخام والغاز الطبيعي والغاز الطبيعي السائل، تحافظ على عمليات مهمة في منطقة جبال روكي. تتركز مشاريع الشركة الأساسية في منطقتي باكن وثلاثة فروع في داكوتا الشمالية، ومنطقة نيوبرا في شمال شرق كولورادو. مع ميزانيتها المعاد رأس مالها وفريق إدارتها ذو الخبرة، فإن وايتينج في وضع يمكنها من تحسين قاعدة أصولها وكفاءتها التشغيلية في ظل بيئة الطاقة الحالية.