هل وجود لعنة "نهاية الفترة" فعلاً في التداول؟

غالبًا ما يلاحظ المتداولون نمطًا غريبًا: تميل الأسواق إلى التحرك بشكل غير مواتٍ مباشرة عند إغلاق فترات التداول—سواء كان ذلك في آخر يوم من الأسبوع أو الشهر أو الربع. يلوم البعض عمليات التصفية، ويشير آخرون إلى إعادة التوازن المؤسسي، ويعزو البعض الأمر إلى الصدفة البحتة.

لكن هل هناك دليل إحصائي حقيقي وراء هذه الظاهرة؟ تتداخل إدارة المراكز، موجات جني الأرباح، والضغط النفسي لاتخاذ قرارات "الآن أو أبداً" في نقاط زمنية حاسمة. غالبًا ما يقع المتداولون الأفراد في فخ هذه التحركات، فقط لمشاهدة انعكاسات تحدث بعد فترة قصيرة من الإغلاق.

السؤال الحقيقي: كيف تتداول *حول* هذه التقلبات بدلاً من *داخلها*؟ قد يكون تشديد أوامر الوقف، تقليل الرافعة المالية، أو ببساطة الجلوس على الخطوط الجانبية خلال هذه الفترات هو الحافة التي تفتقدها.