تمكين شركة بريودنتيال من استحواذها على أعمال التقاعد في صفقة بقيمة 3.55 مليار دولار

في تحول كبير في قطاع خدمات التقاعد، أعلنت شركة Empower عن استحواذ كبير على أعمال التقاعد الشاملة لشركة Prudential Financial. ستعيد هذه الصفقة التاريخية، التي تقدر قيمتها بـ 3.55 مليار دولار، تشكيل المشهد التنافسي وخلق قوة صناعية ذات حجم غير مسبوق.

حجم الصفقة

سيوضع Empower على الفور كقوة مهيمنة في إدارة التقاعد. بمجرد إغلاق الصفقة في أوائل عام 2022، سيرتفع عدد المشاركين في Empower إلى 16.6 مليون فرد، بينما ستصل أصول خدمات التقاعد الخاصة بها إلى حوالي $314 تريليون دولار. تؤكد هذه الأرقام على الطابع التحويلي لهذا التوحيد.

تمتد أعمال التقاعد التي تستحوذ عليها Prudential لأكثر من 4,300 خطة ادخار في مكان العمل، وتدير حوالي ( مليار في أصول المشاركين. تشمل الصفقة أيضًا أكثر من 1,800 موظف متخصص يديرون حاليًا خدمات السجلات والإدارة الشاملة.

ما يتضمنه الصفقة

يشمل استحواذ Empower كامل منصات المساهمة المحددة والمنفعة المحددة لشركة Prudential، وحسابات التقاعد غير المؤهلة، وعمليات rollover IRA، وأدوات الاستثمار بما في ذلك قيمة مستقرة ومنتجات حساب منفصل. تعني هذه الحزمة الشاملة أن Empower ستخدم الآن خطط 401) للشركات الكبرى والكبيرة والمتوسطة والصغيرة، وخطط الحكومة التي تتراوح بين مستوى الولاية والوكالات البلدية، وكيانات 403(b) للمنظمات غير الربحية، وخطط التفاوض الجماعي Taft-Hartley.

الهيكل الرأسمالي والتمويل

لدعم هذا التكامل، تم تخصيص 2.1 مليار دولار من رأس المال من خلال مزيج من الميزانية العمومية للأعمال المنقولة واحتياطيات رأس مال Empower الخاصة. تتوقع Prudential أن تتلقى حوالي 2.8 مليار دولار من العائدات الإجمالية من الصفقة، مع تكاليف الصفقة والضرائب المقدرة بحوالي $400 مليون.

المبررات الاستراتيجية للطرفين

بالنسبة لـ Empower، يعزز الاستحواذ قدراتها الحالية والبنية التحتية التكنولوجية. من خلال الاستفادة من خبرتها من استحواذها على Personal Capital في عام 2020، تخطط Empower لدمج قاعدة عملاء Prudential في منصة تكنولوجية موحدة ومتطورة تقدم تجارب إدارة ثروات رقمية مخصصة.

بالنسبة لـ Prudential، تتماشى هذه الصفقة مع استراتيجيتها الأوسع للتحول لتصبح أكثر مرونة وتركيزًا على القطاعات ذات النمو الأعلى. يعتزم قائد الخدمات المالية إعادة $11 مليار للمساهمين بحلول عام 2023، ارتفاعًا من 10.5 مليار دولار التي أُعلنت سابقًا، مع استخدام العائدات لتعزيز ميزانيتها العمومية وتقليل الرفع المالي.

ما تبقى من Prudential

ستحافظ Prudential على حضور مهم في سوق التقاعد من خلال قسم منتجات الاستثمار المؤسسي، الذي يواصل خدمة المتقاعدين وأصحاب العمل. بالإضافة إلى ذلك، تحتفظ الشركة بأعمال المعاشات الفردية وPGIM، وهي واحدة من أكبر عشرة مديري أصول عالميين. ستتركز عمليات التقاعد المتبقية لشركة Prudential على نقل مخاطر المعاشات، وإعادة التأمين الدولية، والتسويات الهيكلية، وعروض تغطية القيمة المستقرة المؤسسية.

تأثير السوق والجدول الزمني

من المتوقع أن تغلق الصفقة في الربع الأول من عام 2022، بعد الحصول على الموافقات التنظيمية المعتادة. عند الانتهاء، ستقوم الكيان الموحد بإدارة حوالي 71,000 خطة ادخار في مكان العمل، مما يعزز من توحيد سوق سجلات التقاعد المجزأ وربما يرفع الحواجز التنافسية للمنافسين الأصغر.