صفقة المعاش الضخم التي تظهر لماذا تهيمن Prudential على لعبة تقليل المخاطر

قامت شركة Prudential للتو بإغلاق صفقة نقل مخاطر التقاعد الضخمة بقيمة 4.9 مليار دولار مع شركة Shell USA، متولية الالتزامات التقاعدية لما يقرب من 21,500 متقاعد. هذه ليست مجرد عملية أخرى—بل تمثل ظهور الشركة التأمينية الثقيلة للمرة السابعة بين أكبر 10 عمليات نقل مخاطر التقاعد في الولايات المتحدة على الإطلاق.

لماذا تهم هذه الصفقة أكثر مما تظن

لقد أصبح سوق نقل مخاطر التقاعد أكثر تنافسية، لكن سجل Prudential يتحدث عن نفسه. لقد وضعوا بشكل أساسي قواعد هذه الصفقات الضخمة. بدءًا من عمليات شراء التقاعد الرائدة التي شملت جنرال موتورز وفيرايزون في عام 2012، قامت الشركة بشكل منهجي بتحديد نفسها كشريك مفضل للشركات الكبرى التي تتطلع إلى التخلص من التزامات التقاعد.

ما الذي يميز نهج Prudential؟ إنهم يجمعون بين خبرة اكتوارية عميقة وقوة مالية كبيرة—حوالي 1.4 تريليون دولار من الأصول تحت الإدارة حتى أواخر 2023—مما يمكنهم من تصميم حلول مخصصة تناسب كتل ضخمة من المتقاعدين.

السجل التاريخي: من GM إلى IBM

بالإضافة إلى Shell، تشمل محفظة Prudential الأخيرة معاملات مهمة مع HP Inc. (2021) و IBM (2022). تظهر هذه الصفقات نمطًا واضحًا: عندما تحتاج شركات فورتشن 500 إلى نقل التزامات التقاعد، تظهر Prudential بكل من رأس المال والقدرة التشغيلية لتنفيذ الأمر بشكل مثالي.

ابتداءً من عام 1928، قضت الشركة عقودًا في تحسين حلول التقاعد الخاصة بها. قسم استراتيجيات التقاعد وحده يخدم أكثر من 2 مليون عميل فردي ومؤسسي، ويدير ما يقرب من قرن من الخبرة المتراكمة في التنقل عبر ترتيبات الأمان التقاعدي المعقدة.

ماذا يحدث بعد ذلك

ابتداءً من 15 مايو 2024، تتولى Prudential المسؤولية الكاملة عن مدفوعات فوائد التقاعد لمتقاعدي Shell. البنية التحتية وأنظمة إدخال المشاركين موجودة بالفعل، مدعومة بشركة بنت سمعتها على التنفيذ الموثوق في صناعة لا تسمح بالأخطاء.

بالنسبة لمتقاعدي Shell، يعني هذا النقل أن أمن دخلهم مدى الحياة أصبح مضمونًا من قبل واحدة من أكبر شركات التأمين وإدارة الاستثمارات في العالم. وللسوق الأوسع، فهي إشارة أخرى إلى أن اتجاه تقليل مخاطر التقاعد لا يتباطأ.