شركة PlayUp المحدودة ستطرح للاكتتاب العام من خلال اندماج SPAC مع شركة IG للاستحواذ، بهدف الإدراج في ناسداك

شركة PlayUp Limited، وهي شركة ناشئة عالمية في مجال التكنولوجيا للألعاب الإلكترونية والترفيه عبر الإنترنت، أبرمت اتفاقية دمج أعمال نهائية مع شركة IG Acquisition Corp. (NASDAQ: IGAC)، مما يمهد الطريق لتوحيد كبير في قطاع المراهنات الرقمية. أعلنت الصفقة في 22 سبتمبر 2022، وتقدر قيمة PlayUp Limited بمبلغ $350 مليون، مع خطط لطرح الكيان المدمج في NASDAQ بعد الانتهاء المتوقع في الربع الأول من عام 2023.

المبرر الاستراتيجي وراء الدمج

يمثل الشراكة بين PlayUp Limited و IGAC تقاربًا للقوى التكميلية. تقدم PlayUp تقنية مراهنة مملوكة وخبرة تنظيمية عبر عدة ولايات، بينما توفر IGAC الوصول إلى رأس المال، والبنية التحتية لقيدها في NASDAQ، وخبرة قيادية في التنقل عبر المشهد التنظيمي المعقد للألعاب عبر الإنترنت في الولايات المتحدة.

حدد الرئيس التنفيذي Daniel Simic من PlayUp Limited رؤية الشركة قائلاً: “يضعنا هذا الدمج في مسار تسريع الاستثمار في منصة التكنولوجيا المملوكة لدينا وتحقيق طموحنا على المدى الطويل لتقديم وجهة الترفيه النهائية للمراهنات الرقمية. نحن نبني مستقبلًا يمكن للعملاء من خلاله التفاعل بسلاسة مع تجارب مراهنة غامرة—بما في ذلك ابتكارات الواقع المعزز والافتراضي—كل ذلك من خلال تطبيق موحد واحد.”

أكد Bradley Tusk، الذي يرأس IGAC وسيتولى دور رئيس مجلس الإدارة في الكيان بعد الدمج، على فرصة السوق: “تتميز PlayUp Limited بأنها مجهزة بشكل فريد لتحقيق ما تصورناه: منصة مراهنة شاملة تقدم كل شكل ممكن من أشكال المراهنات الرقمية—من المراهنات الرياضية واليوميات الخيالية إلى الألعاب الآلية، والرياضات الإلكترونية، ومنتجات اليانصيب—متاحة من خلال حساب واحد ومحفظة رقمية واحدة، عبر أي ولاية قانونية مسموح بها عالميًا.”

الموقع السوقي ومسار النمو

أظهرت PlayUp Limited زخمًا ماليًا قويًا، حيث توسع الإيرادات الإجمالية بنسبة 56% على أساس سنوي خلال السنة المالية المنتهية في 30 يونيو 2022. تحتفظ الشركة حاليًا برخص تشغيل ووجود نشط في أستراليا، نيوزيلندا، الهند، وبعض الولايات الأمريكية المنظمة، مع خطط توسع طموحة لاختراق أسواق أمريكية إضافية ومناطق دولية.

شهد قطاع المراهنات الرقمية توسعًا غير مسبوق في السنوات الأخيرة، مدفوعًا بالإصلاحات التنظيمية التدريجية واعتماد المستهلكين العاديين لمنصات المراهنة عبر الإنترنت. حدد فريق قيادة IGAC شركة PlayUp Limited كأكثر المنافسين مصداقية لبناء أول نظام بيئي متعدد المنتجات للمراهنة متكامل حقًا في الصناعة—وهي قدرة فشلت معظم الشركات المنافسة في تحقيقها بسبب تركيزها الضيق على قطاعات مراهنة فردية.

الهيكل القيادي والإدارة

سيحتفظ الكيان المدمج بـ Daniel Simic كالرئيس التنفيذي العالمي، لضمان استمرارية التوجيه الاستراتيجي وتطوير المنتج. سيتحول Christian Goode، الرئيس التنفيذي لـ IGAC، إلى منصب رئيس، مشرفًا على عمليات سوق الولايات المتحدة لشركة PlayUp Limited، جالبًا معه خبرة طويلة في التنظيم وإطلاق السوق الأمريكية.

يعكس هذا الترتيب الإداري استراتيجية IGAC المقصودة: الجمع بين البنية التحتية التقنية المملوكة لـ PlayUp Limited وخبرة فريق الإدارة ومجلس الإدارة العميقة في التنقل التنظيمي في الولايات المتحدة وتنفيذ دخول السوق.

الهيكل المالي للصفقة

يشمل هيكل الصفقة اتفاقية شراء أسهم احتياطية بقيمة $70 مليون مع Yorkville Advisors Global من خلال صندوقها YA II PN، Ltd.، مما يوفر سيولة إضافية للكيان المدمج بعد الإغلاق. يؤكد هذا الالتزام المالي على ثقة المستثمرين في إمكانات النمو ومكانة السوق لـ PlayUp Limited.

تشمل الموافقات التنظيمية اللازمة لإتمام الصفقة عدة ولايات—أستراليا، نيوجيرسي، وكولورادو—وتعكس البصمة التشغيلية الحالية والمتوقعة لـ PlayUp Limited. بالإضافة إلى ذلك، يجب الحصول على موافقة المحكمة الأسترالية وتقرير نزاهة مستقل قبل الإغلاق.

التكنولوجيا والتمييز في المنتج

يعتمد ميزة PlayUp Limited التنافسية على تقنية مراهنة مطورة داخليًا تدعم منصاتها ذات العلامة التجارية، مع تقديم تجارب واجهة مستخدم متطورة. تتيح قدرات الهندسة في الشركة تكرار المنتج بسرعة ودمج التقنيات الناشئة—لا سيما تطبيقات AR و VR—التي ستتميز بعرضها في سوق يزداد ازدحامًا.

تمثل استراتيجية المنصة الموحدة خروجًا جوهريًا عن الممارسات السائدة في الصناعة. بدلاً من تشغيل منتجات مراهنة منفصلة تحت حسابات وأنظمة دفع منفصلة، تتيح بنية PlayUp Limited المتكاملة للعملاء إدارة جميع أنشطة المراهنة الخاصة بهم من خلال هوية رقمية وأداة مالية واحدة.

الدعم الاستشاري

تستفيد الصفقة من تمثيل استشاري شامل. تعمل شركة Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP كمستشار قانوني لـ IG Acquisition Corp.، مع تقديم Richards, Layton & Finger إرشادات قانونية خاصة بديلور. تقدم DLA Piper المشورة القانونية لـ PlayUp Limited، بينما تعمل Innovation Capital LLC كمستشار مالي.

الطريق إلى الأسواق العامة

عند إتمام الصفقة في الربع الأول من عام 2023، سيصوت المساهمون على الدمج المقترح، تليها سعي شركة PlayUp Limited الأم لقيدها في NASDAQ. ستقدم الشركة نموذج F-4 لتسجيل الأوراق المالية إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، يتضمن نشرة اكتتاب مفصلة ومواد تصويت توضح شروط الصفقة، والمخاطر، والتأثيرات المالية المتوقعة.

سيمكن الدخول الناجح إلى الأسواق العامة شركة PlayUp Limited من الوصول إلى أسواق رأس المال لتطوير المنتجات المستمر، وتوسيع السوق الجغرافية، وفرص النمو المحتملة من خلال عمليات الاستحواذ في قطاع المراهنات عبر الإنترنت الذي يتجه نحو التوحيد.