مجموعة التأمين الانتقائية تحافظ على مركز ائتماني قوي بعد تأكيد تصنيف AM Best الأخير

مجموعة التأمين الانتقائية، إنك. [ناسداك: SIGI] حصلت على تصويت آخر على الثقة من شركة AM Best، واحدة من أكثر وكالات التصنيف احترامًا في صناعة التأمين. لقد أكدت الشركة تصنيف القوة المالية (FSR) بدرجة A+ (متفوق) للأعضاء المجمعة وأعادت تأكيد تصنيفات الائتمان طويلة الأجل للمصدر عند “aa-” (متفوق) لفروع شركة التأمين الانتقائية التشغيلية.

تفاصيل التصنيف والتوقعات

بالنسبة للشركة الأم، مجموعة التأمين الانتقائية، إنك، قامت AM Best بالتحقق من تصنيف الائتمان طويل الأجل للمصدر عند “a-” (ممتاز) مع نظرة مستقبلية مستقرة. والأهم من ذلك، أن الوكالة منحت تصنيف “a-” (ممتاز) للسندات غير المضمونة ذات الأسبقية الجديدة التي أصدرتها الشركة بقيمة 397.3 مليون دولار، بمعدل 5.9%، والتي تستحق في 2035—وهو خطوة تعكس الثقة في المسار المالي للمنظمة.

جميع التصنيفات تحمل نظرة مستقبلية مستقرة، مما يشير إلى أن AM Best تتوقع أن تظل هذه المراكز الائتمانية قوية في المستقبل المنظور.

ما الذي يدفع التصنيف القوي؟

تعتمد ثقة AM Best على عدة قوى أساسية. أولاً، تظهر شركة التأمين الانتقائية “أقوى” جودة الميزانية العمومية، مدعومة برأس مال معدل للمخاطر استثنائي يقاس بنسبة كفاية رأس مال Best (BCAR). كما تعزز استراتيجية إعادة التأمين الشاملة، النهج الاستثماري المحافظ، والمرونة المالية من قبل الشركة الأم المتداولة علنًا هذه الأسس.

من الناحية التشغيلية، حافظت المجموعة على سجل من الربحية المستمرة في الاكتتاب، وزيادة دخل الاستثمار، وأداء قوي بشكل خاص في خطوط الخسائر التجارية على مدى فترتين من خمس وعشر سنوات. لقد ظل العائد على حقوق الملكية مرتفعًا تاريخيًا بسبب الرفع التشغيلي العالي للشركة مقارنة بنظرائها في الصناعة.

الملف التجاري والتركيز الاستراتيجي

تعمل شركة التأمين الانتقائية عبر ثلاثة قطاعات رئيسية: الخطوط التجارية القياسية (79% من أقساط 2024 الصافية)، وخطوط الفائض والزيادة (12%)، والخطوط الشخصية القياسية (9%). كما تعمل الشركة كناقل خدمة في مبادرة “اكتب-خاصتك” في برنامج التأمين على الفيضانات الوطني.

تستفيد الأعمال من شراكات الوكالة الانتقائية، والاستثمارات التكنولوجية في الاكتتاب والخدمة، ونهج منضبط للمخاطر. شهدت السنوات الأخيرة زيادات مستهدفة في الأسعار وهجرات استراتيجية في الخطوط الشخصية نحو سوق الأثرياء الجماعي.

التحديات المعاكسة

على الرغم من أن التصنيف لا يزال قويًا، إلا أن AM Best اعترفت ببعض التحديات. تواجه الشركة تعرضًا مرتفعًا للخسائر الكارثية، وهو واقع يواجهه العديد من شركات التأمين في هذا القطاع. بالإضافة إلى ذلك، فإن سنوات متتالية من تطور مخصصات سلبية صافية تتطلب مراقبة، على الرغم من أن هذا يعكس ضغوطًا صناعية عامة وليس تدهورًا خاصًا بالشركة.

ماذا يعني هذا للمستثمرين

تؤكد النظرة المستقبلية المستقرة على تصنيفات شركة التأمين الانتقائية قدرة الشركة على الحفاظ على وضعها المالي على الرغم من تقلبات السوق. إن تأكيد المقاييس الائتمانية القوية يوفر طمأنينة للمستثمرين في السندات والأطراف المعنية بأن الشركة تواصل إدارة ملف المخاطر الخاص بها بفعالية. يعكس معدل الكوبون 5.9% على السندات الجديدة المستحقة في 2035 ظروف السوق الحالية والمركز الائتماني القوي للشركة.

بالنسبة لشركة التأمين الانتقائية، فإن الحفاظ على هذه التصنيفات أمر حاسم—فهي تدعم موقع الشركة التنافسي في اكتساب الأعمال وإدارة تكلفة رأس المال. إن التحقق المستمر من قبل AM Best يشير إلى أن المبادرات الاستراتيجية للإدارة في الانضباط في الاكتتاب وإدارة المخاطر تؤتي ثمارها بشكل ملموس.