ماسح السندات: كيف يجعل أحدث أداة من Interactive Brokers تداول الدخل الثابت أرخص وأكثر وضوحًا

إيجاد السند المناسب بسعر عادل كان دائمًا أمرًا محبطًا. أنت عالق في مقارنة الفروقات بين التجار، تتساءل عما إذا كنت تتعرض لعمولات مبالغ فيها، وتتعامل مع رسوم إضافية مخفية لا يتحدث عنها أحد. أطلقت Interactive Brokers مؤخرًا أداة مسح السندات التي تعالج بالضبط هذه المشكلة.

المشكلة الأساسية التي تحلها

يواجه معظم متداولي السندات سرًا غير نظيف: التسعير غير الشفاف والهوامش المخفية الكبيرة هي الممارسة القياسية. يضيف بعض الوسطاء هوامش ضخمة دون إبلاغك. تتخذ Interactive Brokers نهجًا مختلفًا — تتيح لك أداة مسح السندات مقارنة أسعار السندات في الوقت الحقيقي من عدة منصات وتجار إلكترونيين في مكان واحد، مما يزيل الغموض.

ما تحصل عليه فعليًا مع هذه الأداة

تمنح أداة مسح السندات المستثمرين في الدخل الثابت الوصول إلى عالم ضخم من الأوراق المالية: أكثر من 38,000 سند شركة عالمي، 851,000 أداة مالية بلدية، 1,900 سند سيادي غير أمريكي، بالإضافة إلى 33,000 شهادة إيداع وأوراق مالية حكومية. يمكنك تصفية النتائج حسب:

• نطاقات تواريخ الاستحقاق لاستهداف فترات محددة
• قطاعات الصناعة (للشركات) أو الدولة (للمحليات)
• عتبات العائد حتى الأسوأ (الحد الأدنى والأقصى)
• التصنيفات الائتمانية عبر تصنيفات Moody’s و S&P
• تصنيفات الدرجة الاستثمارية مقابل العائد العالي
• نوع السند (شركة، خزينة، بلدية، شهادة إيداع) بنقرة واحدة

تتصل المنصة بأهم منصات التداول بما في ذلك BondDesk، Knight BondPoint، MuniCenter، NYSE BONDS، وTradeweb عبر منصة Interactive Brokers’s Trader Workstation، بحيث ترى الأسعار من مصادر متعددة في وقت واحد.

ميزة التسعير — هذه هي القصة الحقيقية

هنا تميز Interactive Brokers نفسها. هيكل العمولة الخاص بهم شفاف حقًا ورخيص جدًا:

بالنسبة للسندات الشركاتية: 10 نقاط أساس على أول 10,000 دولار من القيمة الاسمية (الحد الأدنى 1 دولار)، ثم 2.5 نقطة أساس على أي مبلغ فوق ذلك. لشراء 20,000 دولار عبر 20 سندًا؟ هذا إجمالي 12.50 دولار في العمولات. لا رسوم مخفية. لا تضخم في الفارق.

بالنسبة للسندات البلدية: 5 نقاط أساس على أول 10,000 دولار من القيمة الاسمية (الحد الأدنى 1 دولار)، ثم 1.25 نقطة أساس على القيمة الإضافية. نفس 20,000 دولار عبر 20 سندًا تكلف فقط 6.25 دولار في الرسوم.

بالمقابل، العديد من الشركات تفرض “هوامش مخفية كبيرة” تفوق هذه الأرقام بكثير. فلسفة Interactive Brokers هي الرسوم المنخفضة جدًا والمرئية بدلاً من ذلك.

زاوية السيولة التي لا يذكرها أحد

إليك ميزة أخرى: يمكن لعملاء IBKR نشر أوامرهم المعلقة في سوق السندات، مما يجعلهم مزودي سيولة. هذا لا يحسن فقط تنفيذ أوامرهم الخاصة — بل يضيق الفارق السعري للجميع على المنصة.

الحالة الاستراتيجية للاستخدام

تستحق ملاحظة “تحدي السندات IBKR”. تقول Interactive Brokers بشكل أساسي: خذ سندًا تملكه حاليًا، قم بمسحه على منصتهم، تحقق من العائد المتاح هناك، ثم اسأل وسيطك الحالي عن الرسوم التي سيتقاضاها مقابل نفس الصفقة. سيكتشف معظم الناس أنهم يدفعون مبالغ زائدة بشكل كبير.

الخلاصة

إذا كنت متداول دخل ثابت جاد تعب من التسعير الصندوق الأسود والرسوم المخفية، فإن أداة مسح السندات تزيل نقطة احتكاك رئيسية. يمكنك البحث بشكل شفاف، رؤية أسعار تنافسية، والتنفيذ بعمولات تعتبر من بين الأدنى المتاحة حقًا. الأداة لا تحل محل خبرة الوسيط، لكنها بالتأكيد توازن عدم المساواة في المعلومات التي كانت تاريخيًا تفضل البنوك على المستثمرين الأفراد.