ما هو تداول العملات الرقمية بالتحكيم: استراتيجية لتحقيق الأرباح مع مخاطر محسوبة

في عالم العملات المشفرة، كسب المال يتجاوز مجرد الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع. على الرغم من أن هذه هي الاستراتيجية الأكثر شيوعًا، هناك طرق أخرى لتحقيق الأرباح في السوق الرقمية. واحدة منها هي التحكيم في العملات المشفرة، وهي تقنية تتيح الاستفادة من فروق الأسعار بين المنصات لتحقيق مكاسب نسبياً آمنة. إذا كنت متعبًا من تعقيدات التحليل الفني والأساسي، فقد يكون التحكيم هو ما تبحث عنه تمامًا.

فهم التحكيم في العملات المشفرة

التحكيم في العملات المشفرة هو استراتيجية تداول يستغل فيها المتداولون تقلبات سعر نفس الأصل الرقمي على منصات مختلفة. تظهر هذه الفروقات بشكل طبيعي بسبب الديناميكيات المختلفة للعرض والطلب في كل سوق.

على عكس استراتيجيات أخرى تتطلب تحليل فني عميق، أو توقعات سوقية، أو فهم لمشاعر المستثمرين، فإن التحكيم مباشر وموضوعي. تقوم بتحديد تفاوت في السعر وتتصرف بسرعة قبل أن يختفي. نظرًا لتدفق الأسعار المستمر، فإن نوافذ الفرص هذه تدوم فقط لثوانٍ أو دقائق. السر هو أن تكون يقظًا وترد بسرعة.

أهم أنواع التحكيم

التحكيم بين المنصات

هذه هي الطريقة الأكثر شيوعًا. تتضمن شراء أصل على منصة يكون السعر فيه أقل وبيعه على منصة أخرى يكون السعر فيها أعلى.

التحكيم المباشر: لنفترض أن البيتكوين (BTC) يُسعر بـ 88.69 ألف دولار على منصة و87,500 دولار على أخرى. يمكن لمتداول متمرس شراء البيتكوين بالسعر الأدنى وبيعه بالسعر الأعلى، محققًا الفرق خلال دقائق، بعد خصم الرسوم.

معظم المتداولين يحتفظون بأموال على عدة منصات ويستخدمون برامج تداول آلية، تربط مفاتيح API لاكتشاف هذه الفرص على الفور.

التحكيم الإقليمي: غالبًا ما تتداول المنصات في مناطق معينة مع فروقات سعرية كبيرة بسبب الاهتمام المحلي ببعض الرموز. على سبيل المثال، في يوليو 2023، كان Curve (CRV) يُسعر بـ 0.40 دولار، وكان هناك فروقات تصل إلى 600% في بعض المناطق مقارنة بالأسواق العالمية. خلقت هذه الفروقات فرصًا مربحة للمتداولين الذين يعملون عبر عدة ولايات قضائية.

التحكيم في الأسواق اللامركزية: تستخدم منصات التبادل اللامركزية (exchanges descentralizadas) (DEXs) صانعي سوق آليين (AMMs) بدلاً من دفاتر الأوامر. تتغير الأسعار في هذه الأسواق وفقًا للطلب الداخلي على تجمعات السيولة. هذا يخلق فرصًا عندما ي diverge سعر أصل معين في DEX بشكل كبير عن سعره في البورصات المركزية. يمكن لمتداول شراء في سوق وبيعه في آخر لتحقيق ربح من الفرق.

التحكيم داخل نفس المنصة

التحكيم بين العقود الآجلة والسبوت: تتيح العديد من المنصات تداول العقود الآجلة مع الرافعة المالية. عندما يكون هناك مزيد من المتداولين في الاتجاه الشرائي مقارنة بالبيعي، يدفع المتداولون في مراكز الشراء رسوم تمويل للمتداولين في مراكز البيع، والعكس صحيح. يمكن لمتداول التحكيم أن يدخل مركزًا في العقود الآجلة يتلقى هذه الرسوم بينما يغطي مركزه بعملية سبوت معاكسة. الربح يعادل رسوم التمويل، بعد خصم التكاليف التشغيلية.

التحكيم P2P: في الأسواق من نظير إلى نظير، تعمل كوسيط. تنشر إعلانات للشراء بسعر معين والبيع بسعر آخر، وتحقق هامش الربح. ومع ذلك، من الضروري:

• حساب ما إذا كانت الرسوم ستقضي على أرباحك
• العمل فقط مع أطراف موثوقة لتجنب الاحتيال
• اختيار منصات آمنة مع دعم مخصص

التحكيم الثلاثي: استراتيجية متقدمة تستغل التفاوت بين ثلاث عملات مشفرة. على سبيل المثال: شراء البيتكوين باستخدام Tether (USDT)، وتبادل البيتكوين مقابل إيثيريوم (ETH)، وبيع الإيثيريوم مرة أخرى مقابل Tether. إذا تم تنفيذها بشكل صحيح وسريع، فإن السلسلة تولد ربحًا من خلال استغلال عدم كفاءة التسعير بين الأزواج الثلاثة. تتطلب هذه الاستراتيجية معرفة متقدمة أو استخدام بوتات ذكية.

التحكيم بالخيارات

تقوم هذه الطريقة بتحليل الفرق بين توقعات السوق (volatilidade implícita) وما يحدث فعليًا (volatilidade realizada) في الأسعار. يمكن لمتداول شراء خيار شراء عندما يعتقد أن السعر سيرتفع بسرعة أكبر من ما تشير إليه التوقعات الضمنية للتقلب. بدلاً من ذلك، تتيح استراتيجيات توازن الخيارات وضع خيارات بيع وشراء والأصل الفوري في وقت واحد لالتقاط التفاوتات المؤقتة مع أقل قدر من المخاطر.

لماذا التحكيم جذاب؟

أرباح سريعة: يمكن أن تصل الأرباح خلال دقائق إذا تصرفت بسرعة. لا حاجة لانتظار اتجاهات طويلة الأمد.

وفرة الفرص: مع أكثر من 750 بورصة تعمل عالميًا (بيانات أكتوبر 2024)، تتغير الأسعار باستمرار. تظهر عملات ومنصات جديدة يوميًا، مما يزيد من الفرص.

سوق لا يزال غير ناضج نسبيًا: سوق العملات المشفرة لا يزال في توسع. نقص التكامل المثالي بين المنصات وعدد المشاركين المحدود في بعض المناطق يخلق عدم كفاءة في الأسعار أكثر من الأسواق التقليدية.

التقلب لصالحك: ارتفاع تقلب السوق المشفر يعزز فروقات الأسعار، ويوفر المزيد من الفرص للمتداولين في أزواج ومنصات متعددة في آن واحد.

مخاطر أقل: على عكس استراتيجيات أخرى، أنت لا تعتمد على التوقعات. الفرق في السعر حقيقي وقابل للقياس. تعرضك للمخاطر قصير — فقط الوقت اللازم لإتمام العملية.

التحديات التي يجب مراعاتها

ضرورة وجود بوتات: تنفيذ التحكيم يدويًا أمر صعب. حتى الوقت الذي يستغرقه النقر على “شراء” على منصة و"بيع" على أخرى، قد تتساوى الأسعار. لذلك، يستخدم معظم المتداولين بوتات تداول آلية.

الرسوم تقلل الهوامش: هناك العديد من الرسوم — رسوم التداول، السحب، نقل الشبكة، والتحويل. إذا لم تُحسب بشكل صحيح، قد تحول ربحًا محتملاً إلى خسارة.

هوامش صغيرة: فرص التحكيم النموذجية تقدم أرباحًا منخفضة (غالبًا 1-5% لكل عملية بعد الرسوم). تحتاج إلى رأس مال كبير لتحقيق دخل كبير.

حدود السحب: تفرض معظم المنصات حدود سحب يومية. بما أن أرباحك صغيرة لكل عملية، قد يستغرق الأمر وقتًا للوصول إلى أرباحك.

دور بوتات التداول

تختفي فرص التحكيم خلال ثوانٍ. حساب جميع الاحتمالات يدويًا غير عملي. تقوم بوتات آلية بتحليل منصات متعددة باستمرار، وتحديد الفروقات السعرية، وإشعار المتداولين. في كثير من الحالات، تنفذ عمليات تلقائيًا عند اكتشاف الفرص، مما يعظم الربحية بدون جهد بشري مستمر.

الخلاصة

يقدم التحكيم في العملات المشفرة وسيلة جذابة لتحقيق أرباح مع مخاطر محدودة. على عكس التداول المضارب، فهو لا يعتمد على توقعات السوق — فقط على فروقات سعر حقيقية. ومع ذلك، يتطلب النجاح رأس مال كبير، والانتباه للرسوم التشغيلية، واستخدام التكنولوجيا (بوتات)، وبحث موسع قبل استثمار الموارد.

إذا كنت تسعى للربح في سوق العملات المشفرة بدون تعقيدات التحليل الفني المتقدم، استكشف طرق التحكيم المقدمة هنا. فقط تأكد من التخطيط الدقيق، وحساب جميع التكاليف، واستخدام أدوات أتمتة موثوقة.