سيطرة على التحليل الفني للعملات المشفرة: دليل عملي للمتداولين الجدد

للبحث عن الأرباح في سوق العملات الرقمية، تحتاج إلى استراتيجية واضحة وفهم عميق لكيفية تحرك الأسعار. ومع ذلك، ليس من السهل دائمًا تحديد الوقت المناسب للشراء والبيع بشكل منطقي. لهذا السبب، أصبح التحليل الفني للعملات الرقمية أداة لا غنى عنها لأي شخص يهدف إلى النجاح في هذا المجال.

على عكس التحليل الأساسي – الذي يركز على العوامل الاقتصادية الكلية، وظروف الصناعة، وسياق المنافسة – يتعمق التحليل الفني في نفسية السوق من خلال دراسة أنماط الأسعار التاريخية، وحجم التداول، والاتجاهات. ستساعدك هذه الدليل على إتقان الأدوات، والمؤشرات، والاستراتيجيات اللازمة لتحديد الاتجاه، وتوقع تقلبات الأسعار، واتخاذ قرارات تداول حكيمة.

ما هو التحليل الفني للعملات الرقمية؟

في جوهره، يعتمد التحليل الفني للعملات الرقمية على استخدام المؤشرات الرياضية لتحليل حركة السعر في الماضي بهدف التنبؤ بالاتجاه المستقبلي. سوق العملات الرقمية يعمل وفق قوانين نسبية يمكن التنبؤ بها. بمجرد تكوين الاتجاه، غالبًا ما يستمر في نفس الاتجاه لفترة زمنية معينة.

تساعد هذه الطريقة المتداولين على تحديد مستويات السعر “الرخيصة” للشراء وانتظار ارتفاع السعر للبيع لتحقيق الربح. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أنه لا توجد طريقة واحدة مناسبة للجميع. كل متداول لديه تفسير مختلف للمؤشرات، والتحليل الفني هو توقع جزئي فقط. يجب أن يُدمج مع إدارة المخاطر والخبرة العملية.

المبادئ الأساسية لعمل التحليل الفني

الفكرة الأساسية وراء التحليل الفني للعملات الرقمية هي: السعر لا يتحرك بشكل عشوائي أبدًا. هناك قصة وراء كل حركة، ويمكن للمتداولين “قراءة” تاريخ السعر للتنبؤ بما سيحدث بعد ذلك.

تتغير أسعار العملات الرقمية بسبب عدم التوازن بين العرض والطلب. عندما يتجاوز العرض الطلب، ينخفض السعر. والعكس صحيح، عندما يتجاوز الطلب العرض، يرتفع السعر. مهمة المحللين الفنيين هي حساب سياق السوق الكلي وتحديد الوقت والاتجاه الذي سيتحرك فيه السعر بدقة.

للقيام بذلك، يستخدم المتداولون مخططات الشموع، وحجم التداول، ومؤشرات مختلفة. سنستعرض بالتفصيل هذه المؤشرات أدناه.

مؤشرات التحليل الفني للعملات الرقمية التي يجب معرفتها

المتوسط المتحرك البسيط (SMA)

SMA هو أحد أكثر المؤشرات شيوعًا في التحليل الفني. يُحسب بجمع مجموعة من الأسعار ثم قسمتها على عدد النقاط. على سبيل المثال: إذا كانت الأسعار الأخيرة هي 1، 2، و3، فإن SMA = (1+2+3) / 3 = 2.

اسم “المتوسط المتحرك” يأتي من أن هذا الخط يُرسم على الرسم البياني ويتحرك مع تغير السعر المتوسط. ميزة SMA هي تقليل “الضوضاء” الناتج عن تقلبات السعر، مما يسمح للمتداول برؤية الاتجاه العام بوضوح.

المتوسط المتحرك الأسي (EMA)

EMA هو نسخة محسنة من SMA، يعطي أولوية للأسعار الإغلاق الأخيرة. بمعنى آخر، يستجيب EMA بشكل أسرع لتغيرات السعر الأخيرة، مما يساعد المتداولين على مواكبة الاتجاه بسرعة أكبر.

كيفية استخدام EMA في تداول العملات الرقمية:

• إشارة شراء: النظر في الشراء عندما يقترب السعر من خط EMA أو يتقاطع معه من الأسفل إلى الأعلى
• إشارة بيع: النظر في البيع عندما ينخفض السعر تحت خط EMA

يمكنك أيضًا استخدام EMA لتحديد مستويات الدعم والمقاومة:

• خط EMA المتزايد يميل إلى دعم حركة السعر
• خط EMA المتناقص يميل إلى أن يكون مقاومة

يعمل EMA بشكل أفضل في سوق ذو اتجاه واضح. عندما يكون السعر فوق EMA، عادةً ما يشير إلى اتجاه صاعد؛ وعندما يكون أدناه، فهو عادةً اتجاه هابط. لاحظ أن EMA مؤشر متأخر، لذلك غالبًا ما تأتي إشاراته متأخرة. ومع ذلك، مقارنة بـ SMA، فإن EMA أسرع، لذلك عندما يتقاطع EMA مع SMA من الأسفل، يُعتبر إشارة شراء محتملة.

مؤشر القوة النسبية (RSI)

RSI هو من مؤشرات التذبذب (oscillator)، ويختلف عن المتوسط المتحرك الذي يتابع السعر عبر الزمن. يستخدم RSI صيغة رياضية لبيانات السعر لإنشاء رقم يتراوح بين 0 و100.

RSI هو أداة ديناميكية تظهر ما إذا كانت الأصول مفرعة جدًا أو مفرطة البيع. يحدد هذا المؤشر مستويات عالية ومنخفضة، ويقدر قوة وسرعة تقلبات السعر. نظرًا للتقلب العالي في سوق العملات الرقمية، يُعتبر RSI مؤشرًا موثوقًا لمساعدة المتداولين على تحديد نقاط الدخول والخروج.

RSI عشوائي (Stochastic RSI)

يستخدم بعض المتداولين أكثر تقدمًا مؤشر Stochastic RSI لفهم مدى حساسية السوق. وهو مؤشر فني يتم إنشاؤه عن طريق تطبيق صيغة عشوائية على RSI العادي. تتراوح القيم أيضًا بين 0 و100.

مؤشر المتوسط المتحرك للتباين (MACD)

يُحسب MACD بطرح اثنين من المتوسطات المتحركة الأسية لإنشاء خط MACD الرئيسي. ثم يُحسب متوسط متحرك آخر من هذا الخط، ليُنشئ خط الإشارة. الصيغة:

MACD = EMA 12 فترة − EMA 26 فترة

طرق تداول MACD:

• إشارة ارتفاع السعر (Bullish Crossover): عندما يتجاوز MACD الصفر من الأسفل إلى الأعلى
• إشارة انخفاض السعر (Bearish Crossover): عندما ينخفض MACD تحت الصفر

مؤشر بولينجر باندز (BB)

بولينجر باندز هو مؤشر تذبذب شائع يتكون من ثلاثة خطوط: الخط الأوسط هو SMA، والخطان العلوي والسفلي ينشآن من هذا ويتحركان مع تقلبات السعر.

يُستخدم BB ل:

• تحديد حالات الشراء المفرط والبيع المفرط
• قياس تقلبات السوق
• التنبؤ بانعكاسات الاتجاه

تحليل حركة السعر (Price Action Trading)

تداول حركة السعر يستخدم مخططات السعر وحجم التداول للتنبؤ بما سيحدث بعد ذلك. لا يوجد أداة مخصصة لهذا الأسلوب؛ بدلاً من ذلك، يحلل المتداولون مباشرة مخططات السعر، ومستويات السعر، والنماذج، والمؤشرات.

سعر الأصول المالية مهم جدًا لأنه يحدد الربح أو الخسارة. المتداولون الذين يركزون فقط على مخططات السعر يحتاجون إلى تطوير استراتيجية حركة السعر لتحليل موجات الاتجاه لاختيار أوقات الدخول والخروج.

تتطلب تداول حركة السعر تحليل:

• موجات الاتجاه (Impulse waves): حركة في اتجاه الاتجاه الرئيسي
• موجات التصحيح (Corrective waves): حركة عكس الاتجاه

يستمر الاتجاه عندما تكون موجات الاتجاه أكبر من موجات التصحيح. في الاتجاه الصاعد، يشكل السعر قمم أعلى وقيعان أدنى. وفي الاتجاه الهابط، يكون العكس صحيحًا. تقع القمم والقيعان بين خطوط الدعم والمقاومة.

تحليل مخططات الشموع

تم اختراع مخططات الشموع على يد رجل أعمال ياباني في القرن الثامن عشر، وهي طريقة فعالة لتصور تقلبات السعر. فهم عميق لمخطط الشموع يساعد المتداول على فهم تطورات السوق بشكل أفضل.

كل شمعة (على مخطط يومي) تمثل يوم تداول وتتميز بثلاث خصائص:

• الجسم: يمثل الفرق بين سعر الافتتاح وسعر الإغلاق
• الظلال/الفتائل: تمثل أعلى وأدنى سعر خلال اليوم
• اللون: الأخضر (أو الأبيض) يدل على ارتفاع السعر؛ الأحمر (أو الأسود) يدل على انخفاض السعر

نماذج الشموع تسمح للمتداولين بتحديد مستويات الدعم والمقاومة، وتوفر معلومات عن توازن ضغط الشراء والبيع، وتساعد على تحديد استمرار السوق أو تردده.

تداول نقاط pivot (Pivot Point Trading)

يستخدم المتداولون المحترفون نقاط pivot لتحديد الدعم والمقاومة المحتملة. تعتبر نقاط pivot مناطق يمكن أن يتغير فيها اتجاه حركة السعر.

لماذا نقاط pivot جذابة؟

• لها أهداف واضحة، وليست عشوائية
• تُستخدم على نطاق واسع من قبل متداولي سوق الأسهم

أكثر طريقة شائعة لحساب نقاط pivot هي طريقة “الخمس نقاط” كالتالي:

• نقطة pivot P = (الارتفاع السابق + الانخفاض السابق + الإغلاق السابق) / 3
• الدعم S1 = (P × 2) - الارتفاع السابق
• الدعم S2 = P - (الارتفاع السابق - الانخفاض السابق)
• المقاومة R1 = (P × 2) - الانخفاض السابق
• المقاومة R2 = P + (الارتفاع السابق - الانخفاض السابق)

مؤشر فيبوناتشي للتراجع

مؤشر فيبوناتشي للتراجع هو أداة شائعة تساعد المتداولين على التنبؤ بمستويات السعر المحتملة في المستقبل. عند استخدامه بشكل صحيح، يساعد مستويات فيبوناتشي على تحديد الدعم والمقاومة استنادًا إلى حركة السعر السابقة.

تذكر أن خطوط فيبوناتشي أداة تأكيد. تعمل بشكل أفضل عند دمجها مع أدوات أخرى مثل MACD، وخطوط الاتجاه، والمتوسطات المتحركة، وحجم التداول. كلما زاد عدد المؤشرات التي تؤكد، كانت إشارة التداول أقوى.

لماذا يستخدم المتداولون فيبوناتشي للتراجع؟

نادراً ما يتداول سوق العملات الرقمية بشكل مستقيم. غالبًا ما يمر بفترات انخفاض مؤقتة تسمى التصحيح أو التراجع. يستخدم المتداولون مستويات فيبوناتشي لتحديد مدى تراجع السوق عن الاتجاه الحالي.

تستند مستويات التراجع إلى نسب الذهب: 0، 1، 2، 3، 5، 8، 13، 21، 34، 55، 89، 144، وهكذا. كل رقم أكبر من السابق بحوالي 1.618 مرة.

لحساب مستويات فيبوناتشي، يتم رسم ستة خطوط على مخطط السعر:

• ثلاثة خطوط عند القمم (100%)، القيعان (0%)، والمتوسط (50%)
• الثلاثة الأخرى عند النسب: 61.8%، 38.2%، و23.6%

هذه الخطوط تشير إلى النقاط التي يمكن أن يحدث عندها دعم أو مقاومة.

الخلاصة: إتقان التحليل الفني للعملات الرقمية

الهدف الرئيسي من التحليل الفني للعملات الرقمية هو فحص العملات الرقمية والتنبؤ بحركات السعر المستقبلية. معظم الأدوات المالية تكرر تقلبات أسعارها السابقة.

مهم جدًا أن تتذكر: التحليل الفني ليس مثاليًا. استخدامه لا يضمن إشارات دقيقة بنسبة 100%. يواصل الخبراء تحليل نقاط ضعف كل إشارة ويعطون الأولوية لإدارة المخاطر.

لتحقيق النجاح، يحتاج المتداول إلى:

• فهم المنطق وراء كل حركة سعرية
• استخدام نظام إدارة تداول لمتابعة المراكز
• إدراك أن تعلم التحليل الفني يتطلب وقتًا، لكنه سيؤدي إلى أرباح ثابتة

دمج التحليل الفني مع التحليل الأساسي هو خيار منطقي. بينما يناسب التحليل الأساسي الاستثمار طويل الأمد، يوفر التحليل الفني معلومات مهمة عن الأحداث السوقية قصيرة الأمد، خاصة عند تحديد نقاط الدخول والخروج المواتية للمتداولين.