ما هو معدل العائد السنوي (APY)؟ دليل للاستثمار في العملات الرقمية لتحقيق دخل سلبي

هل تريد كسب المال من العملات الرقمية دون البيع؟ معدل العائد السنوي (Annual Percentage Yield) هو المفتاح. ولكن قبل استثمار المال، تحتاج إلى فهم كيفية عمل هذا النظام في عالم الكريبتو.

تعريف APY - ما هو معدل العائد السنوي؟

APY هو اختصار لـ Annual Percentage Yield، أي معدل العائد السنوي. بمعنى آخر، هو طريقة حساب المبلغ الذي ستحصل عليه بعد سنة عند إيداع العملات الرقمية في المنصات الداعمة.

أهم ميزة في APY هي أنه يأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة (compound interest). بينما الفائدة البسيطة تُحسب على المبلغ الأصلي فقط، الفائدة المركبة تتيح لك “كسب المال من الفوائد” الخاصة بك - أي أن الفوائد تولد فوائد.

مثال بسيط: أنت تودع 10,000 دولار بمعدل فائدة 6% سنويًا.

• إذا كانت الفائدة بسيطة، في السنة الأولى ستحصل على 600 دولار.
• إذا استخدمت APY مع حساب الفائدة شهريًا، في نهاية السنة سيكون لديك 10,616.78 دولار - أي أكثر بمقدار 16.78 دولار بفضل الفائدة المركبة.

هذا الفرق ليس كبيرًا في هذا المثال، لكنه يتضاعف مع مرور السنوات أو مع مبالغ أكبر، حيث ستحدث الفائدة المركبة فرقًا كبيرًا.

ما هو الشكل الكامل لـ APY وكيف يختلف عن البنوك؟

هناك فرق مهم: بدلاً من الحصول على الفائدة بعملة fiat (USD، EUR…)، ستحصل على الفائدة بنفس نوع العملة الرقمية التي أودعتها.

إذا أودعت 1 بيتكوين بمعدل APY 6%، بعد سنة ستحصل على 0.06 بيتكوين إضافية، وليس قيمة بالدولار. سعر البيتكوين قد يرتفع أو ينخفض، لكن كمية البيتكوين التي تكسبها ثابتة وفقًا لـ APY.

ما معنى ذلك؟

• في سوق الصاعد (bull market)، يكون APY للعملات الرقمية جذابًا لأنها تتيح لك كسب الفائدة والاستفادة من ارتفاع السعر.
• في سوق هابط، قد تتآكل أرباح APY بسبب انخفاض قيمة العملة.

صيغة حساب APY وما يجب أن يعرفه المستثمرون

لحساب APY، تحتاج إلى معرفة ثلاثة عوامل:

APY = (1 + r/n)^n - 1

حيث:

• r = معدل الفائدة الاسمي (nominal interest rate)
• n = عدد فترات حساب الفائدة في السنة

مثال: معدل فائدة اسمي 6%، مع حساب الفائدة شهريًا (12 مرة/سنة):

• APY = (1 + 0.06/12)^12 - 1 = 0.0617 = 6.17%

إذا حسبت الفائدة يوميًا (365 مرة/سنة):

• سيكون APY أعلى، حوالي 6.18%

كلما زادت وتيرة حساب الفائدة، زاد APY - ولهذا السبب، العديد من منصات الكريبتو تحسب الفائدة يوميًا أو أسبوعيًا بدلاً من سنويًا.

لا تخلط بين APY و APR

APY و APR مفهومان يسببان أحيانًا اللبس، لكنهما مختلفان تمامًا:

قاعدة تذكر: APY = مع الفائدة المركبة، APR = بدون فائدة مركبة.

إذا كانت منصة تذكر فقط APR، فستكسب أقل مما يُعلن إذا لم تحسب الفائدة المركبة.

كيف تكسب APY من العملات الرقمية؟

هناك ثلاث طرق رئيسية للحصول على APY من العملات الرقمية:

1. الستاكينج (Staking)

عندما تقوم بتثبيت عملة PoS (Proof of Stake) مثل إيثيريوم، كاردانو، ستصبح validator - أي تؤكد المعاملات على البلوكشين. مقابل ذلك، ستتلقى رموزًا جديدة كمكافأة. كلما زادت كمية التثبيت، زادت فرص اختيارك ك validator، وزادت أرباحك.

2. توفير السيولة (Liquidity Providing)

على منصات DEX (Decentralized Exchange)، يمكنك إيداع نوعين من الرموز (مثلاً ETH و USDC) في pool السيولة. عند إجراء عمليات تداول، يدفع المستخدمون رسومًا، وتقسم هذه الرسوم بين مزودي السيولة. غالبًا ما يكون معدل العائد من هذا المصدر هو الأعلى، لكنه يأتي مع مخاطر مثل الخسارة غير الدائمة (impermanent loss) - عندما تتغير أسعار الرموز في الـ pool بشكل كبير.

3. إقراض العملات الرقمية (Lending)

تودع عملاتك الرقمية في منصة إقراض لامركزية (DeFi) أو عبر وسيط، الذي يقرضها للآخرين للاستخدام. تتلقى فوائد من هذه القروض، تمامًا كما تفعل مع إيداع المال في البنك.

العوامل التي تؤثر على معدل العائد الخاص بك

APY ليس رقمًا ثابتًا - فهو يتغير دائمًا بناءً على:

التضخم في الرموز كل شبكة بلوكشين تصدر رموزًا جديدة بنسبة معينة. إذا كانت نسبة التضخم أعلى من معدل APY الذي تتلقاه، فإن القيمة الحقيقية لمبلغك ستتآكل. على سبيل المثال: APY 10% لكن التضخم 12%، ستخسر 2%.

العرض والطلب إذا كان هناك طلب كبير على إقراض رمز معين X، فإن معدل الفائدة سينخفض (لوجود عرض كبير). وإذا كان العرض قليلًا، سترتفع الفائدة.

تكرار حساب الفائدة APY لمدة 7 أيام (حساب أسبوعي) سيكون أعلى من APY لمدة 30 يومًا. كلما كانت فترة حساب الفائدة أقصر، كانت الفائدة المركبة أكثر فاعلية.

صيغة APY لمدة 7 أيام في الكريبتو

العديد من منصات الكريبتو تحسب APY على دورة 7 أيام. الصيغة:

APY 7 أيام = ((A - B - C) / B) × (365 / 7)

حيث:

• A = السعر في نهاية الأسبوع
• B = السعر في بداية الأسبوع
• C = الرسوم

هذه القيمة تعطيك أقرب تصور للأرباح الأسبوعية، ثم تُحوّل إلى سنوي لتسهيل المقارنة.

لماذا تكون APY للعملات الرقمية أعلى من البنوك؟

يمكنك ملاحظة أن APY في عالم الكريبتو أعلى بكثير من البنوك التقليدية. القطاع المصرفي حاليًا يقدم فقط 0.28% لحساب التوفير، بينما في الكريبتو يمكن أن تتراوح بين 5% و18% أو أكثر.

الأسباب:

1. قلة التنظيم: البنوك ملزمة بقوانين صارمة، بينما الكريبتو أكثر استقلالية.
2. مخاطر أعلى: العملات الرقمية تتسم بتقلبات سعرية كبيرة. لتعويض هذا، يجب أن تدفع المنصات APY أعلى لجذب المستثمرين.
3. سوق أصغر: سوق الكريبتو حديث، لذا معدلات الفائدة مرتفعة جدًا لتحفيز النمو.
4. المنافسة بين المنصات: كل منصة تتنافس على جذب المستخدمين من خلال تقديم APY أعلى.

المخاطر عند اتباع APY مرتفع

الحقيقة المرة: APY المرتفع ليس دائمًا جيدًا.

المخاطر الرئيسية:

• الخسارة غير الدائمة (Impermanent Loss): إذا قمت بتوفير السيولة، قد تتغير أسعار الرموز بشكل كبير مقارنة وقت الإيداع.
• مخاطر العقود الذكية: قد تتعرض المنصة للاختراق أو وجود أخطاء برمجية.
• مخاطر السيولة: قد لا تتمكن من سحب أموالك عند الحاجة.
• مخاطر التضخم: إذا فقدت العملة قيمتها بسرعة، فإن APY المرتفع لن ينقذك.

الخلاصة

APY أداة قوية لتحقيق دخل سلبي من العملات الرقمية. يأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة، مما يتيح لك تحقيق أرباح مضاعفة مع مرور الوقت.

لكن، APY المرتفع ليس دائمًا جيدًا. قبل الاستثمار، عليك:

• مقارنة APY عبر منصات متعددة
• فهم المخاطر المرتبطة
• عدم وضع كل أموالك في مكان واحد
• المراجعة الدورية، لأن APY يمكن أن يتغير يوميًا

تذكر أن في عالم الكريبتو، الأرباح العالية تأتي دائمًا مع مخاطر عالية. تعلم، وتحكم في المخاطر، واستثمر بذكاء.