كيف يدخل البيتكوين دورة السوق الصاعدة الجديدة لعامي 2024-2025: من ارتفاعه من 40 ألف دولار إلى 88 ألف دولار

بيتكوين(BTC) في عامي 2024-2025 شهدت نقطة تحول. من بداية العام عند 40,000 دولار صعدت تدريجيًا إلى 88,560 دولار، وعلى الرغم من التصحيح الطفيف بعد الوصول إلى أعلى مستوى تاريخي عند 126,080 دولار في منتصف العام، إلا أن الارتفاع الذي تجاوز 120% لا يزال يوضح أن السوق الصاعدة للعملات الرقمية 2024 قد تم تثبيتها رسميًا. هذا ليس مجرد لعبة أرقام، بل هو تغير عميق في هيكل السوق بأكمله.

الموافقة على ETF البيتكوين الفوري: اختراق على المستوى النظامي

في يناير 2024، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية SEC على ETF البيتكوين الفوري، وهو حدث غير مسبوق. منتجات مثل IBIT من BlackRock استقطبت بسرعة كميات هائلة من الأموال، حيث دخل أكثر من 4.5 مليار دولار في مختلف أنواع ETF البيتكوين في نوفمبر فقط.

تشير البيانات إلى أن إجمالي البيتكوين المحتفظ به في جميع صناديق ETF تجاوز مليون بيتكوين، أي حوالي 5% من إجمالي المعروض من البيتكوين. ماذا يعني ذلك؟ أخيرًا، أصبح للمؤسسات مسار قانوني واضح للمشاركة، دون الحاجة لامتلاك العملات مباشرة، مما يتيح لها الانخراط في السوق الصاعدة. وهذا يختلف تمامًا عن سوق 2013 و2017 الذي كان يقوده المتداولون الأفراد بشكل رئيسي.

دورة النصف وندرة العرض: الأخبار الصحفية

مبادئ الاقتصاد في البيتكوين لم تتغير أبدًا: كل أربع سنوات، يحدث نصف مكافأة التعدين، مما يقلل مكافأة المعدنين بنسبة 50%. في أبريل 2024، حدث النصف الرابع، مجددًا أطلق خيال السوق حول الندرة.

التاريخ يُعلمنا أن:

• بعد النصف في 2012، زاد سعر البيتكوين بنسبة 5200%
• بعد النصف في 2016، زاد بنسبة 315%
• بعد النصف في 2020، زاد بنسبة 230%

وهذه المرة ليست استثناء. مع تقليل المعروض الجديد، واستمرار الطلب من المؤسسات، تصبح الضغوط على السعر لا مفر منها. قامت شركات مثل MicroStrategy بزيادة حيازاتها من البيتكوين بشكل كبير في 2024، مما يقلل من المعروض المتداول في السوق أكثر.

البيانات على السلسلة تكشف عن إشارات حقيقية للسوق الصاعدة

لا تقتصر على النظر إلى السعر فقط، بل البيانات على السلسلة هي “مؤشر الطقس” الحقيقي للسوق الصاعدة:

زيادة النشاط في المحافظ: وصل عدد المحافظ النشطة إلى 55,106,626، وهو أعلى مستوى على الإطلاق. التحويلات الكبيرة متكررة، مما يدل على استمرار المؤسسات في التوسع.

انخفاض تدفق العملات المستقرة إلى البورصات: هذا إشارة إيجابية. عندما تتدفق USDT وUSDC وغيرها من العملات المستقرة إلى البورصات، فهذا يدل على أن البائعين يخططون للبيع؛ والعكس صحيح. حاليًا، تدفق العملات المستقرة إلى السوق يتناقص، مما يعكس قوة المشترين.

انخفاض كمية البيتكوين المحتفظ بها في البورصات: الكثير من البيتكوين خرج من البورصات وذهب إلى المحافظ طويلة الأمد، مما يدل على أن المشاركين في السوق أكثر صبرًا، وليسوا في عجلة من أمرهم للبيع.

من 2013 و2017 إلى 2024: تطور السوق الصاعدة

كل دورة سوق صاعدة لها دوافعها الفريدة:

2013: الاحتفال الأول: من 145 دولار إلى 1200 دولار (+730%)، بقيادة أزمة مصرف قبرص والتغطية الإعلامية المبكرة. حينها، كانت البيتكوين لا تزال في مراحلها الأولى.

2017: احتفال التجزئة: من 1000 دولار إلى 20,000 دولار (+1900%)، مع طفرة ICO التي دفعت عامة الناس للدخول بكثافة. لكن الانخفاض بنسبة 80% في 2018 أوقع العديد من المتداولين في فخ الخسائر.

2020-2021: عصر المؤسسات: من 8000 دولار إلى 64000 دولار (+700%)، مع دخول شركات مثل Tesla وMicroStrategy، مما غير من سرد البيتكوين من “الذهب الرقمي” إلى “مضاد للتضخم”.

2024-2025: أرباح ETF: لم تقتصر على تقليل عتبة الدخول للمؤسسات، بل أوجدت أيضًا خزانات تمويل جديدة. لم يعد السؤال “هل أشتري عملة؟” بل “هل أخصص جزءًا من محفظتي للأصول الرقمية؟” — وهو نقاش يشارك فيه صناديق التقاعد وصناديق التأمين أيضًا.

متغيرات التنظيم والسياسة الجديدة

صعود إدارة ترامب أرسل إشارات إيجابية جديدة. مشروع قانون البيتكوين لعام 2024 يقترح أن تشتري وزارة الخزانة الأمريكية مليون بيتكوين خلال خمس سنوات كمخزون استراتيجي. على الرغم من عدم الموافقة بعد، إلا أن هذا التوجه السياسي وحده كافٍ ليعطي السوق دفعة معنوية قوية.

في السابق، كانت المخاطر التنظيمية تهدد السوق الصاعدة. الآن، قد يتحول التنظيم إلى محفز للتسريع.

المخاطر الحقيقية: لا تشتت انتباهك بالجنون

لكن، سعر 88 ألف دولار يواجه بعض الحواجز الواقعية:

تقلبات الارتداد الفني: خلال الانخفاض من 126 ألف دولار إلى 88 ألف دولار، أظهر مؤشر RSI أنه عاد من منطقة التشبع الشرائي، مما يدل على أن التصحيح قصير المدى لا يزال قائمًا.

مشاعر FOMO بين المتداولين الأفراد: انتشار ETF سمح لمزيد من الأفراد بالمشاركة، لكنه زاد من ظاهرة الشراء عند القمة. قد يؤدي جني الأرباح وظهور ضغط البيع إلى ردود فعل متسلسلة.

عدم اليقين الاقتصادي الكلي: رغم توقف دورة رفع الفائدة، إلا أن التوقعات ببطء النمو الاقتصادي لا تزال قائمة. وإذا حدث ركود اقتصادي، فإن طبيعة الأصول ذات المخاطر ستضغط على البيتكوين.

تهديد العملات المنافسة: تقدم Ethereum وغيرها من سلاسل الطبقة الأولى في الوظائف، مما قد يشتت بعض الأموال. وإذا لم تتقدم حلول توسيع البيتكوين مثل OP_CAT بسرعة، قد تقتصر استخدامات البيتكوين.

كيف تشتري بأفضل سعر، وكيف تبيع في القمة؟

إذا كنت تريد المشاركة في هذه السوق الصاعدة للعملات الرقمية 2024:

1. لا تشتري عند القمة
عندما يكون السعر قريبًا من أعلى مستوى تاريخي، يكون الشراء عند القمة هو الخطأ الأكثر شيوعًا. حاليًا، 88 ألف دولار هو مستوى مرتفع جدًا. يُنصح المبتدئون بالتوزيع على مراحل بين 75 و80 ألف دولار، بدلاً من الشراء فوق 90 ألف دولار.

2. استخدم ETF بدلاً من امتلاك العملات مباشرة
إذا كنت مؤسسة أو مستثمر كبير، فإن الاستثمار عبر ETF الفوري أقل مخاطرة من امتلاك العملات بنفسك. وإذا قررت شراء العملات، استخدم محفظة باردة لإدارة أموالك، ولا تتركها في البورصات.

3. راقب دورة النصف بعد الحدث
عادةً، بعد النصف، يكون هناك 6-12 شهرًا من الصعود، ثم يدخل السوق في تصحيح خلال 12-18 شهرًا. مع اقتراب النصف في أبريل 2024، لا تتوقع أن يستمر السوق في الصعود طوال عام 2025.

4. وزع المخاطر
رغم أن البيتكوين هو اللاعب الرئيسي، لا تستثمر كل أموالك فيه. تخصيص 5-10% من محفظتك هو النهج العقلاني، والباقي استثمره في أصول أخرى لتحقيق التوازن.

النقاط الرئيسية القادمة

• نصف 2025: فترة استمرارية تدفق الأموال على ETF
• منتصف 2025: تحديث البيانات الاقتصادية الكلية، والذي قد يؤثر على التوقعات السوقية
• قبل نصف 2026: عادةً، يكون هناك آخر موجة صعود قبل التوقف النهائي

الخلاصة

من 0.01 دولار في 2009 إلى 88,560 دولار اليوم، لم يعد البيتكوين موضوعًا هامشيًا. سوق السوق الصاعدة للعملات الرقمية 2024-2025 يعيد تعريف من يمكنه المشاركة. من المبرمجين الأوائل، إلى المتداولين الأفراد في 2017، ثم المؤسسات في 2024 — هيكل المشاركين في البيتكوين يتطور باستمرار.

لكن هذا التطور لا يعني غياب المخاطر. البيتكوين عند 88 ألف دولار يحمل مخاطر أكبر من عند 10 آلاف دولار، لأن المساحة المحدودة تقترب من النهاية. الفرص الحقيقية للربح غالبًا ما تكون في أوقات التشاؤم الشديد، وليس عند القمة.

لمن يفكر في الدخول الآن: أدرس جيدًا، تحكم في المخاطر، وزع استثماراتك على مراحل. قد لا يكون هذا السوق قد انتهى بعد، لكن ربما يكون قد مرّ الجزء الأكثر ربحية.