ما هو المؤشر؟ 15 أداة للتحليل الفني تحتاج إلى معرفتها لتداول الفوركس والأسهم

أي شخص يعمل في سوق المال يواجه تحديًا أساسيًا: متى يجب الشراء؟ متى يجب البيع؟ كيف يمكن معرفة السعر العادل؟ للإجابة على هذه الأسئلة، ما هو المؤشر هو أول شيء يجب فهمه جيدًا. هذه هي أدوات التحليل الفني التي تساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات أكثر ذكاءً في سوق الفوركس والأسهم والأصول الأخرى.

ما هو المؤشر ولماذا هو مهم؟

تم تطوير أدوات التحليل الفني من قبل خبراء المالية على مدى عقود، وأصبحت الآن معيارًا في جميع منصات التداول. بدلاً من الاعتماد فقط على الحدس، يمكن لمن يستخدمون المؤشرات التعرف على الإشارات بوضوح: هل السعر سيرتفع أم ينخفض، هل السوق مفرط في الشراء أو البيع، مدى قوة الاتجاه الحالي، هل حجم التداول كافٍ لدعم خطوة جديدة أم لا.

الأربعة مجموعات الرئيسية للمؤشرات في التحليل الفني

في التحليل الفني، تُقسم الأدوات إلى 4 أنواع رئيسية:

• مؤشرات الاتجاه - تساعد على تحديد اتجاه حركة السعر
• مؤشرات الزخم - تقيس قوة تغير السعر
• مؤشرات التقلب - تظهر مدى تقلب السوق
• مؤشرات الحجم - تحلل ضغط الشراء والبيع بناءً على حجم التداول

المجموعة 1: مؤشرات تتبع الاتجاه

المتوسط المتحرك (Moving Average - MA)

هذه أداة أساسية، تظهر اتجاه حركة السعر خلال فترة زمنية معينة. لا تتنبأ بدقة بالسعر المستقبلي، لكنها تساعد على اكتشاف الاتجاه الجديد الذي يتشكل. يتم حساب MA استنادًا إلى سعر الإغلاق للشموع السابقة.

مؤشر ADX (Directional Average Index)

يتميز ADX بقدرته الفريدة: فهو يُظهر ما إذا كان الاتجاه موجودًا بالفعل، ومدى قوته — كل ذلك دون النظر إلى اتجاه السعر. حتى عندما ينخفض السعر، قد يستمر خط ADX في الارتفاع، مما يشير إلى أن الاتجاه الهابط قوي جدًا.

سحابة إيشيموكو (Ichimoku Kinko Hyo)

إيشيموكو هو مؤشر شامل يتكون من 5 خطوط مستقلة (Tenkan-sen، Kijun-sen، Senkou span A، Senkou span B، Chikou span). يساعد على تحديد مناطق الدعم والمقاومة، ويؤكد وجود الاتجاه بشكل عام.

MACD (Moving Average Convergence Divergence)

يُبنى MACD من خطي متوسط متحرك وخط إشارة. يختص بمراقبة التغيرات في الزخم، ويكتشف إشارات انعكاس السعر، وينبه عندما يضعف قوة الاتجاه.

مؤشر SAR Parabolic

SAR هو اختصار لـ “Stop and Reverse”، ويحدد الوقت المناسب لتغيير الاستراتيجية. يُنبه هذا المؤشر عندما قد يتغير اتجاه السعر، مما يساعد المستثمر على اتخاذ قرار بوقف الخسارة أو جني الأرباح.

المجموعة 2: مؤشرات قياس الزخم

RSI (Relative Strength Index)

يعبر RSI عن القوة النسبية لأصل معين مقارنة بنفسه خلال دورة زمنية محددة. تتراوح القيمة بين 0 و 100، ويُستخدم بشكل شائع للتعرف على إشارات التداول الأولية، وغالبًا ما يُدمج مع أدوات أخرى.

مؤشر ستوكاستيك (SO)

يقارن SO سعر الإغلاق الحالي مع نطاق الأسعار التاريخي لاكتشاف الأصول التي تتعرض لشراء مفرط أو بيع مفرط. عندما يتجاوز SO 80، السوق مفرط في الشراء؛ وعندما يكون أقل من 20، السوق مفرط في البيع. كما يُنبه SO على وجود تباينات، أي أن السعر والمؤشر غير متوافقين.

Williams %R

%R هو مؤشر مشابه لـ SO لكن بحساب مختلف. يساعد المستثمر على التعرف على الأصول التي تم شراؤها أو بيعها بشكل مفرط، مع نسبة انعكاس تختلف عن ستوكاستيك.

المجموعة 3: مؤشرات التقلب

ATR (Average True Range)

يقيس ATR مدى تقلب السوق. هو مؤشر فردي يوفر معلومات أساسية عن تذبذب السعر خلال فترة زمنية، ويساعد على تحديد نقاط الدخول والخروج المناسبة.

شرائط بولينجر (Bollinger Bands - BB)

تُبنى شرائط بولينجر على المتوسط المتحرك والانحراف المعياري. عندما يلامس السعر الشريط العلوي، يكون السوق مفرطًا في الشراء؛ وعندما يلامس الشريط السفلي، يكون السوق مفرطًا في البيع. يدمج العديد من المتداولين BB مع MACD و RSI للحصول على إشارات أقوى.

الانحراف المعياري (Standard Deviation - SD)

يقيس SD مدى تباعد السعر عن المتوسط المتحرك. إذا كانت SD كبيرة، فإن السوق يشهد تقلبات قوية؛ وإذا كانت صغيرة، فإن السوق مستقر. غالبًا ما يُنذر SD العالي بانتهاء مرحلة النشاط وبدء مرحلة التوحيد، مما يساعد المستثمر على العثور على نقطة دخول مثالية.

المجموعة 4: مؤشرات تحليل الحجم

MFI (Money Flow Index)

يجمع MFI بين السعر وحجم التداول لتحديد ما إذا كان الأصل مفرط في الشراء أو البيع. يتراوح بين 0 و 100؛ إذا كان منخفضًا، يميل المستثمرون إلى الشراء؛ وإذا كان مرتفعًا، يبيعون. يُستخدم MFI غالبًا مع موجة إليوت ونسب فيبوناتشي.

مؤشر A/D (Accumulation/Distribution)

يُستخدم A/D لتحديد ما إذا كان الأصل يجري تجميعه أو توزيعه. استنادًا إلى الحجم والفارق بين أعلى وأدنى سعر، يمكن أن يُظهر اتجاهات الصعود أو الهبوط، بالإضافة إلى علامات التباين. إذا ارتفع السعر لكن A/D انخفض، فقد لا يكون حجم الشراء كافيًا لدعم استمرار الارتفاع.

OBV (On-Balance Volume)

يحلل OBV ضغط الشراء والبيع بناءً على الحجم والسعر. المبدأ بسيط: إذا ارتفع السعر اليوم، يكون قيمة OBV اليوم مساوية لقيمته السابقة مضافًا إليه حجم التداول. عندما يرتفع OBV، يدل ذلك على دخول المستثمرين في تدفقات رأس مال إلى الأصل.

تصنيف جميع المؤشرات الـ15

ملاحظة: شرائط بولينجر وسحابة إيشيموكو مؤشرات متعددة الاستخدامات يمكن أن تعمل بشكل مستقل أو مع أدوات أخرى حسب الاستراتيجية المحددة.

كيفية دمج المؤشرات بشكل فعال في التداول

معرفة ما هو المؤشر هو مجرد خطوة أولى؛ الأهم هو فهم متى تستخدمه، ومع أي سوق، وكيفية دمج الأدوات المختلفة لتحقيق أفضل النتائج. إليك مثالًا عمليًا لدمج 4 مؤشرات (RSI، إيشيموكو، شرائط بولينجر، OBV) في استراتيجية شراء:

الخطوة 1: تأكيد اختراق السعر لمستوى وسط شرائط بولينجر

أولاً، تحقق مما إذا كان السعر قد اخترق وأغلق فوق مستوى الوسط لشرائط بولينجر. هذا هو الإشارة الأولى على وجود زخم يتشكل. بعد تأكيد ذلك، انتقل إلى الخطوة التالية.

الخطوة 2: انتظار تجاوز RSI مستوى 50

ابحث عن ارتباط بين شرائط بولينجر و RSI. إذا استمر الزخم في متابعة الاتجاه، فقد يشير ذلك إلى اقتراب اختراق. يُعتبر RSI فوق 50 إشارة على زخم إيجابي. ومع ذلك، أحيانًا لا تتزامن RSI مع السعر، لذا قد تحتاج إلى الانتظار حتى يتراكم الزخم.

الخطوة 3: مراقبة ارتفاع OBV، ثم الشراء عند وجود حجم قوي

هذه خطوة حاسمة: تحقق مما إذا كان التداول المتوقع مدعومًا بحجم شراء قوي. ارتفاع OBV يدل على ذلك. عندما يزداد الحجم، يكون الوقت مناسبًا للدخول. لا تنسَ وضع وقف خسارة فوري لحماية رأس المال.

الخطوة 4: وضع وقف خسارة تحت الشريط السفلي لشرائط بولينجر

تحديد نقطة وقف الخسارة مهم جدًا في أي صفقة. الموقع المثالي هو أسفل الشريط السفلي لشرائط بولينجر. إذا وضعت وقف خسارة أدنى من ذلك، فإن خطر خسارة رأس المال يكون كبيرًا جدًا.

الخطوة 5: جني الأرباح عند اختراق السعر الشريط العلوي لشرائط بولينجر

لتحقيق جني أرباح فعال، يكفي مراقبة مؤشر واحد فقط بدلًا من عدة مؤشرات. إذا انتظرت إشارات من جميع المؤشرات، قد تتأخر وتفقد أرباحًا صغيرة. عندما يخترق السعر الشريط العلوي، فهذه إشارة واضحة على انعكاس محتمل — عندها يجب إغلاق الصفقة وسحب الأرباح.

إذا كانت الصفقة بيع، يمكنك تطبيق نفس العملية ولكن بالعكس.

الخلاصة

ما هو المؤشر؟ هي أدوات لا غنى عنها تساعد المستثمر على اتخاذ القرارات استنادًا إلى البيانات الواقعية بدلًا من الحدس. بمجرد إتقان المؤشرات، سيكون لديك ميزة واضحة في السوق، وستكون تداولاتك أكثر أمانًا. ومع ذلك، تذكر أن المؤشرات ليست معصومة من الخطأ — فهي أحيانًا تعطي إشارات خاطئة. لهذا السبب، من الضروري دمج عدة مؤشرات من مجموعات مختلفة، والتدريب المستمر على استخدامها بشكل فعال ودقيق في السوق.