6 استراتيجيات فعالة للمشاركة في الأسهم عبر الإنترنت في فيتنام

الأسهم هي واحدة من أدوات الاستثمار الرائدة، ولكن لا يزال هناك الكثير من الأشخاص الذين لا يفهمون جيدًا ما هي الأسهم وكيفية المشاركة الفعالة في سوق الأسهم. ستساعدك هذه المقالة على فهم المفاهيم الأساسية، وأنواع الأسهم الشائعة في فيتنام، بالإضافة إلى مزايا وعيوب كل نوع.

ما هي الأسهم؟

الأسهم هي منتج مالي ذو قيمة يمكن لمالكها شراؤه وبيعه في السوق. يمكن أن توجد على شكل أوراق، أو إلكترونية، أو دفترية، وتؤكد الحقوق القانونية للمالك مع المصدر.

يتم تداول الأسهم في سوق خاص يُسمى سوق الأوراق المالية. بالإضافة إلى ذلك، تعتبر الأسهم أساسًا لمنتجات مالية مشتقة أخرى مثل المؤشرات، العقود الآجلة، صناديق المؤشرات المتداولة، وغيرها.

نظرًا لأن سعر الأسهم يتغير دائمًا وفقًا للسوق، فإن الأسهم تصبح قناة استثمار مهمة يمكن أن تحقق أرباحًا أعلى مقارنةً بطرق الاستثمار التقليدية الأخرى.

6 طرق فعالة للمشاركة في سوق الأسهم عبر الإنترنت

سوق الأسهم في فيتنام حاليًا يحتوي على جميع أنواع الأسهم والمنتجات المشتقة المشابهة للسوق الدولية. فيما يلي أكثر المنتجات شيوعًا عند المشاركة في سوق الأسهم:

1. الأسهم المصدرة للجمهور لأول مرة (Stock IPO)

عرض الاكتتاب العام الأولي (Initial Public Offering) هو أسهم تصدرها الشركة لأول مرة للجمهور بهدف جمع رأس مال. عادةً ما تكون الأسهم عادية تصدر على شكل شهادات. يحق لمالكي أسهم IPO الاستفادة من الحقوق العادية للشركة.

عندما تصدر الشركة أسهمًا في جولة لاحقة لجمع رأس مال، يُطلق على هذا النوع من الأسهم اسم الأسهم المتتابعة (SPO).

مزايا:

• إمكانات نمو كبيرة على المدى الطويل
• الشراء بسعر منخفض، والأرباح قد تكون عالية
• سعر الأسهم واضح وشفاف

عيوب:

• من الصعب جدًا شراء الأسهم عند الاكتتاب العام الأولي
• تقلبات كبيرة، ومخاطر أعلى من الأسهم العادية

2. الأسهم الفردية

السهم الفردي يسمح للمساهمين بتأكيد ملكية جزء من الشركة. هناك نوعان رئيسيان: الأسهم العادية والأسهم الممتازة.

الأسهم العادية: يحق للمالك المشاركة في الجمعيات العمومية، التصويت على القرارات، والترشح لمجلس الإدارة. ومع ذلك، لا يحق له سحب رأس المال، ويمكن فقط نقل الأسهم.

الأسهم الممتازة: يتمتع حاملها بحقوق مثل سعر الشراء المنخفض، والدفع قبل المساهمين العاديين. ومع ذلك، لا يحق له التصويت أو الترشح لمجلس الإدارة.

مزايا:

• تقليل التكاليف - تدفع فقط عند الشراء أو البيع
• أرباح عالية عند الاستثمار على المدى الطويل مقارنة بالذهب والفضة
• حرية اختيار نوع الأسهم، ووقت الشراء والبيع
• سيولة عالية وسهولة في التداول على المنصة

عيوب:

• صعوبة التنويع في المحفظة إذا كانت رأس المال محدودًا
• مخاطر عالية بسبب التركيز على عدد قليل من الأسهم
• استهلاك الوقت في البحث والإدارة
• يتأثر بالمشاعر الشخصية عند اتخاذ القرارات

3. مؤشر الأسهم (Index)

مؤشر الأسهم هو مجموعة من الأسهم أو السندات تمثل قطاعًا معينًا من السوق.

مثال:

• VN30: يتضمن 30 من أقوى الأسهم في السوق الفيتنامي، ويشكل حوالي 80% من القيمة السوقية للأسهم المحلية
• S&P 500: يتضمن 500 من أقوى الأسهم في الولايات المتحدة، ويشكل 75-80% من القيمة السوقية الأمريكية
• DJIA (Dow Jones Industrial Average): يتضمن 30 سهمًا من أقوى الشركات، محسوبًا على أساس المتوسط المرجح

مزايا:

• تنويع الاستثمار - يمكن شراء مبلغ من المال يشتري سلة متنوعة من الأسهم
• تقليل مخاطر السوق عبر توزيع رأس المال
• توفير تكاليف التداول بفضل قلة عمليات التبادل
• توفير الوقت والجهد في البحث

عيوب:

• لا يمكن تحقيق أرباح “ضخمة جدًا” لأن السلة قد تحتوي على شركات ضعيفة
• الأرباح تتأثر أيضًا بالشركات الضعيفة ضمن المؤشر

4. صناديق المؤشرات المتداولة (ETF)

صندوق المؤشرات المتداولة (Exchange-Traded Fund) هو صندوق استثمار يستثمر في العديد من الأصول الأساسية. يمكنك شراء وبيع حصص الصندوق مثل شراء وبيع أسهم الشركات على البورصة.

بعض مؤشرات الأسهم تكون أيضًا صناديق ETF، مثل S&P 500، DJIA.

في فيتنام، FTSE Vietnam ETF هو أول صندوق تم تأسيسه منذ 2008. حاليًا هناك 7 صناديق ETF تعمل، وأكبر 3 هي VNM ETF، FTSE، وVFMVN30 ETF، وتشكّل أكثر من 90% من إجمالي حجم الصناديق.

مزايا:

• تنويع الاستثمار عبر العديد من الأصول
• سهولة التداول، وتكاليف منخفضة، وتوزيع أرباح
• بعض صناديق ETF يمكن تداولها باستخدام خيارات (Options) مثل العملات الأجنبية

عيوب:

• عمولات عالية (حسب منصة التداول)
• حجم تداول صغير يؤدي إلى فرق سعر شراء وبيع مرتفع
• بعض الصناديق تخضع لضرائب عالية

5. العقود الآجلة للمؤشرات (Stock Futures)

العقد الآجل للمؤشرات هو عقد مالي مشتق لمؤشر أسهم معين في وقت مستقبلي. يحدد الطرفان سعر المؤشر في وقت معين في المستقبل. عند حلول التاريخ، يلتزم البائع بالبيع بالسعر المحدد بغض النظر عن السعر السوقي الفعلي.

حاليًا في فيتنام، يوجد عقد آجل لمؤشر VN30 مع تواريخ استحقاق مثل (VN30F1M)، شهر واحد، (VN30F2M)، شهرين، وغيرها.

مزايا:

• يمكن البيع على المكشوف دون امتلاك الأسهم الفعلية
• يمكن استخدام الرافعة لزيادة الأرباح
• تداول مشابه للعملات الأجنبية، وتطبيق استراتيجيات استثمار متنوعة

عيوب:

• حجم اللوت كبير، يصعب الوصول إليه برأس مال محدود
• يتطلب مراقبة مستمرة للمحفظة
• طريقة تداول معقدة للمبتدئين

6. العقود مقابل الفروقات على الأسهم (Stock CFD)

عقد الفروقات على الأسهم هو نوع من التداول حيث لا يمتلك المشتري الأصل الأساسي، بل يشتري عقدًا من المزود. يختلف عن التداول الحقيقي للأسهم، عند شراء Stock CFD يمكنك استخدام الرافعة لتحقيق أرباح عالية.

باستخدام هامش، يمكنك استخدام الرافعة، وإجراء أوامر Long-Short مثل تداول العملات الأجنبية.

مزايا:

• رفع الرافعة - الوصول إلى السوق برأس مال أقل
• تداول على مدار 24 ساعة، أدوات عالمية
• تداول مستمر وفوري خلال اليوم
• هامش منخفض ومرن

عيوب:

• قد تتكبد خسائر أكبر من رأس المال الأصلي إذا لم تكن الرافعة فعالة
• مالك CFD لديه حقوق أقل من مالك الأسهم الفعلية (لا يحق التصويت، أو الترشح)

منصات تداول الأسهم في فيتنام

وفقًا لإحصائيات HOSE، أكبر 10 شركات وساطة في السوق المحلية تشمل:

• SSI (شركة مساهمة سوق الأوراق المالية بمدينة هو تشي منه)
• HSC (شركة مساهمة سوق الأوراق المالية بمدينة هو تشي منه)
• VCSC (شركة مساهمة سوق الأوراق المالية بان نفيت)
• VNDS (شركة مساهمة سوق الأوراق المالية VNDirect)
• MAS (شركة مساهمة Mirae Asset)
• VPS (شركة مساهمة VPS)
• MBS (شركة مساهمة MB)
• FPTS (شركة مساهمة FPT)
• MBKE (شركة ذات مسؤولية محدودة للتداول في الأسهم ماي بنك كيم إنج)
• BSC (شركة مساهمة بنك الاستثمار والتنمية في فيتنام)

تقدم شركات الوساطة في فيتنام بشكل رئيسي منتجات تشمل الأسهم، شهادات الصناديق، حقوق الاكتتاب، السندات، ومؤشر VN30، وتعمل على كلا السوقين HOSE و HNX.

المصطلحات المهمة عند المشاركة في سوق الأسهم

الأسهم المجزية: شكل من أشكال تقسيم الأسهم لجمع رأس مال إضافي. على سبيل المثال، امتلاك سهم بقيمة اسمية 100,000 VND سيصبح سهمين بقيمة اسمية 50,000 VND.

الأسهم المشتراة ذاتيًا: عندما تشتري الشركة الأسهم من السوق لتقليل عدد الأسهم المصدرة، مما يقلل من حصة الأرباح الموزعة.

أسهم ESOP: أسهم ممتازة تصدر للموظفين بسعر أقل، بهدف جذب المواهب.

أسهم OTC: الأسهم غير المدرجة في السوق، ويمكن أن يرتفع سعرها بشكل كبير مقارنةً بالقيمة الحقيقية.

أسهم Bluechip: أسهم شركات رائدة، تعمل بشكل مستقر، ولها حصة سوقية كبيرة. مثل: أسهم ضمن سلة VN30، HNX30.

أسهم Penny (Penny Stock): أسهم ذات سعر منخفض جدًا، وتقلبات عالية بسبب الشركات الصغيرة المصدرة. قد تحقق أرباحًا عالية ولكنها تحمل مخاطر خسارة كبيرة.

أسهم دفاعية (Defensive Stock): مجموعة من الأسهم التي تعمل بشكل مستقر، وتقل فيها المخاطر. مثل قطاعات الكهرباء، المياه، والأدوية.

الأدوات المالية المشتقة: بجانب الأسهم، يمكنك الاستثمار في Stock CFD، العقود الآجلة، والمؤشرات. هذه الأدوات أكثر مرونة، وتنوع السوق، ويمكن استخدام الرافعة، والتداول على مدار 24/7، وتطبيق استراتيجيات أكثر.

خطة التعلم وطرق المشاركة في سوق الأسهم

لتحقيق الأرباح من خلال سوق الأسهم، تحتاج إلى تخصيص وقت لتعلم مفاهيم التداول، التحليل الفني، متابعة اتجاهات السوق، وتراكم الخبرة في التداول.

الخطوات الضرورية:

• فهم المفاهيم الأساسية جيدًا
• تعلم التحليل الفني والأساسي
• متابعة أخبار السوق بانتظام
• التدرب عبر حساب تجريبي
• البدء في التداول برأس مال صغير

رحلة التعلم والمشاركة في سوق الأسهم تتطلب الصبر والتراكم. ابدأ من المفاهيم الأساسية، وطوّر مهاراتك، وطور استراتيجيتك تدريجيًا.