ما هو تداول الأسهم؟ 10 قواعد أساسية يجب على المستثمرين الجدد معرفتها

ما هو تداول الأسهم؟ ببساطة، هو شكل من أشكال الاستثمار عن طريق شراء وبيع شهادات الأسهم الخاصة بالشركات. ولكن للقيام بذلك بشكل جيد، لا تحتاج فقط إلى فهم النظرية، بل أيضًا إلى خبرة عملية. فيما يلي 10 مبادئ أساسية يجب أن يعرفها أي شخص يدخل سوق الأسهم.

الخطوة 1: تحديد مسار استثمارك

قبل أن تبدأ في تداول الأسهم، عليك أن تقرر مسارك. هناك اتجاهان رئيسيان:

الاستثمار قصير الأجل: التداول اليومي، يعتمد على التحليل الفني لالتقاط تقلبات الأسعار السريعة. يتطلب مهارات عالية، ومعرفة متعددة التخصصات، ومتابعة مستمرة للسوق.

الاستثمار طويل الأجل: شراء واحتفاظ بأسهم ذات جودة عالية لسنوات. يتطلب مهارات تحليل أساسية قوية، لكن الضغط لمتابعة السوق يوميًا أقل.

كل اتجاه لديه استراتيجيات مختلفة. تحديد المسار الذي تريد اتباعه سيساعدك على اختيار الأدوات والمهارات المناسبة.

الخطوة 2: بناء محفظة متنوعة

واحدة من أسرار المستثمرين الناجحين هي عدم وضع كل البيض في سلة واحدة. وارن بافيت دائمًا ينصح بذلك.

تنويع المحفظة يعني:

• شراء أسهم من شركات مختلفة
• اختيار من قطاعات مختلفة
• إذا أمكن، دمج أنواع متعددة من الأصول (أسهم، عملات أجنبية، سلع)

مؤشرات السوق مثل S&P 500 أو VN30 هي أمثلة على محفظة متنوعة. عندما يتراجع السوق، تميل هذه المؤشرات إلى الانخفاض أقل من الأسهم الفردية. يوصي بافيت المستثمرين على المدى الطويل بالاستثمار في المؤشرات نظرًا لفعاليتها وأمانها العالي.

الخطوة 3: اختيار الأسهم بمعايير صارمة

إذا كنت تتبع استثمارًا طويل الأجل، فإن اختيار الأسهم الجيدة هو القرار الأهم. ابحث عن الشركات ذات الصفات التالية:

• المالية قوية: نسبة السيولة (الأصول قصيرة الأجل/الديون قصيرة الأجل) فوق 1.5، وعدم الاعتماد المفرط على الديون
• نمو مستدام: إيرادات وأرباح تتزايد باستمرار خلال 5 سنوات الماضية
• ربحية عالية: مؤشرات مثل هامش الربح، ROE، ROA تتزايد سنويًا
• توزيع أرباح منتظم: الشركة تدفع أرباحًا للمساهمين بانتظام
• إدارة موثوقة: لا توجد سجل من الاحتيال أو إخفاء المعلومات

شركات رائدة مثل Vicostone، Vingroup، Vinamilk على مدى 10 سنوات كانت تتميز بحجم كبير، حصة سوقية عالية، وإدارة محترمة. هذه الأسهم قد لا تعطي عوائد مرتفعة في السوق النشيط، لكنها أصول دفاعية ممتازة عند تراجع السوق.

الخطوة 4: تعديل المحفظة وفقًا لدورة السوق

العالم يتغير، والطلب يتغير، والسوق يتغير. حتى لو كنت مستثمرًا طويل الأجل، لا بد من مراجعة أداء كل سهم وتعديل الأوزان بشكل دوري.

على سبيل المثال، خلال جائحة COVID-19، قام البنك المركزي بتسهيل السياسات النقدية، مما جعل القروض أرخص. توقع المستثمرون زيادة الطلب على العقارات، فارتفعت أسعار أسهم العقارات. لكن عندما شددت السياسات في عام 2022، انخفض الطلب وانخفضت أسعار الأسهم. المستثمر الذكي سيقوم بتعديل الأوزان فورًا.

بافيت مشهور بأنه يحتفظ بأسهم لفترات طويلة، لكن إذا نظرت إلى محفظة صندوق بيركشاير، ستجد أن نسب الأسهم تتغير باستمرار في كل تقرير. السر ليس في الاحتفاظ طويلًا، بل في معرفة متى وأي نسبة من الأسهم يجب أن تحتفظ بها.

الخطوة 5: السيطرة على المخاطر كدرع حماية

بالنسبة للمستثمرين على المدى القصير، السيطرة على المخاطر مسألة حياة أو موت. استخدم أوامر الحماية:

وقف الخسارة (Sell Stop): بيع تلقائي عندما ينخفض السعر إلى مستوى معين تحدده. يساعدك على تقليل الخسائر قبل أن تتفاقم.

وقف الشراء (Buy Stop): شراء تلقائي عندما يرتفع السعر إلى مستوى معين. يساعدك على التقاط الاتجاه الصاعد.

قاعدة ذهبية: ضع نقطة وقف الخسارة على بعد 10-15% من سعر فتح المركز. هذا يضمن أن خسارتك تبقى ضمن حدود التحمل.

الخطوة 6: تطبيق التحليل الفني لتحديد الوقت المناسب

للعثور على أفضل أوقات الشراء والبيع، استخدم التحليل الفني. أكثر مؤشرين شيوعًا هما:

مؤشر RSI (Relative Strength Index):

• RSI أقل من 30: الأسهم مباعة بشكل مفرط، قد يكون فرصة للشراء
• RSI أعلى من 70: الأسهم مشتراة بشكل مفرط، قرب القمة

مؤشر Stochastic:

• فوق 80: تشبع شرائي، قد يتغير الاتجاه قريبًا
• تحت 20: تشبع بيعي، قد يبدأ في التعافي

إذا لم تكن متمكنًا من أدوات التحليل هذه، يمكنك الاعتماد على إشارات التداول التي يقدمها المحللون لاتخاذ القرارات.

الخطوة 7: التقاط القاع - استراتيجية عالية المخاطر ولكنها ذكية

التقاط القاع يعني الشراء عندما يكون السعر في أدنى مستوياته، مما قد يحقق أرباحًا ضخمة. لكنه أيضًا من أعلى المخاطر.

علامات ظهور القاع:

• تكوين قيع جديدة أدنى من السابقة، لكن مؤشرات الزخم (RSI، Stochastic) ترتفع → زخم البيع يضعف
• يبدأ السعر في تكوين قيع أعلى من السابقة → ضغط البيع يتراجع
• حجم التداول يزداد بشكل كبير خلال الانخفاض → المستثمرون يلتقطون القاع

ملاحظة: استخدم جزءًا صغيرًا من رأس مالك لالتقاط القاع. لا تخاطر بكل أصولك في لعبة حظ هذه. تجنب الأسهم المضاربة أو الرخيصة جدًا لأنها تنخفض بشكل حاد جدًا.

الخطوة 8: لا تقترض لشراء الأسهم

الاقتراض للاستثمار هو بالتأكيد طريق للفشل. في فيتنام، العديد من الشركات النصابة تستخدم تطبيقات بفوائد تصل إلى 1000% شهريًا لـ"فخ" المستثمرين.

استثمر فقط بأموال فائضة، المال الذي يمكنك أن تخسره دون أن يؤثر على حياتك على المدى الطويل.

بدلاً من ذلك، يمكنك استخدام الهامش بذكاء: يسمح لك بمضاعفة الأرباح دون اقتراض أموال خارجية. على سبيل المثال، مع هامش 1:20، يمكنك أن تملك قيمة $100 2,000 دولار. في أسوأ الحالات، ستخسر فقط رأس مالك الأولي دون أن تتراكم عليك ديون.

الخطوة 9: التدريب المستمر - مفتاح النجاح

وارن بافيت لديه قاعدة ذهبية: لا تخسر أموالك عند الاستثمار. لتحقيق ذلك، عليك أن تتعلم باستمرار، وتحلل الأسهم، وتتمرن.

أفضل طريقة هي البدء بحساب تجريبي، والتداول بأموال افتراضية لاكتساب الخبرة دون مخاطر. خلال هذه العملية، ستفهم السوق بشكل أعمق، وتطور مهارات التحليل، وتبني انضباط التداول.

الخطوة 10: الاستقرار النفسي - أساس كل شيء

سوق الأسهم متقلب جدًا. مركز ربح كبير يمكن أن يتحول إلى خسارة في يوم أو يومين. تحتاج إلى عقلية قوية.

السعادة والخوف هما العدو: لا تسرع في قطع الخسائر بسبب الذعر. ولا تحتفظ بالأسهم لفترة طويلة بسبب الطمع. حلل أسباب التقلبات، ثم اتخذ قرارات عقلانية.

المستثمر الناجح ليس دائمًا من يصيب، بل من يتحكم في مشاعره ويلتزم باستراتيجيته.

الخلاصة

تداول الأسهم مهارة يمكن تعلمها. يتطلب الصبر، والانضباط، والثبات النفسي، والتعلم المستمر. المبادئ أعلاه ستكون الأساس لبناء مسار استثماري مستدام ومربح في سوق الأسهم.