تداول الأسهم في فيتنام: دليل اختيار منصة التداول المناسبة

اختيار منصة التداول هو قرار مهم يؤثر مباشرة على نتائج استثمارك. مع وجود أكثر من 70 منصة تداول في فيتنام ومئات المنصات الدولية، فإن العثور على منصة موثوقة وملائمة لاحتياجاتك يتطلب وقتًا وجهدًا كبيرين. ستساعدك هذه المقالة على فهم أنواع التداول في سوق الأسهم في فيتنام والخيارات الموثوقة التي ينبغي أن تأخذها بعين الاعتبار.

نوعان رئيسيان للاستثمار في الأسهم في فيتنام

استثمار في الأسهم والأوراق المالية

في فيتنام، يشكل تداول الأسهم والأوراق المالية جزءًا كبيرًا من النشاط في السوق. يوجد حوالي 750 رمزًا من الأسهم ووثائق الصناديق المدرجة في السوقين الرئيسيين، بينما يوجد أكثر من 872 رمزًا مسجلًا في سوق Upcom. بإجمال، يمكن للمستثمرين شراء وبيع أكثر من 1600 رمز من الأسهم المحلية.

عند التداول في الأسهم التقليدية، يمكنك استخدام النقود النقدية أو الاستفادة من أدوات الهامش (الرافعة المالية) لزيادة القدرة الشرائية. وفقًا لأنظمة لجنة الأوراق المالية الوطنية، الحد الأقصى لنسبة الهامش للأسهم المحلية هو 50% مع رافعة مالية 1:2. عادةً ما تتراوح أسعار الفائدة على الهامش بين 10% - 18% سنويًا.

بعض الملاحظات عند تداول الأسهم المحلية:

• وقت التسوية: T+2 (يومان عمل بعد الصفقة)
• رسوم التداول: 0.15% - 0.5% من قيمة الصفقة حسب المنصة
• عند استخدام الرافعة المالية، تحتاج إلى ربح حوالي 20% سنويًا لتغطية التكاليف والضرائب

للوصول إلى الأسهم الدولية وأسهم الولايات المتحدة، يحتاج المستثمرون إلى فتح حساب في منصة تداول دولية على شكل عقد الفرق (Contract For Difference).

استثمار المشتقات - العقود الآجلة

يركز تداول المشتقات المحلي على مؤشر VN30 - الذي يتضمن 30 سهمًا ذات رأس مال كبير وسيولة عالية. ميزة المشتقات هي أنها تتيح لك تحقيق أرباح من كلا الاتجاهين: يمكنك وضع أوامر شراء على المكشوف أو البيع على المكشوف للاستفادة من ارتفاع وانخفاض السوق.

الرافعة المالية القصوى لتداول المشتقات المحلية تصل إلى 1:10، مما يسمح بزيادة الأرباح بأقل رأس مال. يتم تنفيذ تداول المشتقات مع تسوية T+0، مما يعني تنفيذ الأوامر على الفور.

للتداول في المشتقات الدولية مثل مؤشر SP 500، ناسداك أو السلع، تحتاج إلى استخدام منصة تداول دولية. هذه المنصات غالبًا ما توفر رافعة مالية تصل إلى مئات الأضعاف حسب نوع الأصل.

استراتيجيات شائعة في تداول المشتقات:

• التداول القصير المدى بناءً على تغيرات السعر
• التحليل الفني باستخدام المؤشرات للبحث عن إشارات البيع والشراء
• إدارة المخاطر بشكل صارم بسبب التقلبات العالية

منصات تداول الأسهم الموثوقة في فيتنام

المنصات المحلية

1. HOSE - سوق تداول الأسهم في هو تشي منه

يعد HOSE أكبر مركز لتداول الأسهم في فيتنام، حيث يُدرج فيه أسهم وسندات الشركات الرائدة. يوجد أكثر من 539 رمزًا من الأسهم يتم تداولها على هذا السوق.

خصائص التداول:

• ساعات التداول: 9:00 - 15:00، من الاثنين إلى الجمعة
• أنواع الأوامر: دوري، مستمر، اتفاق
• وقت التسوية: T+2 (T+1 للسندات)
• وحدة التداول: لوت فردي (10، 20، 30…)

2. HNX - سوق تداول الأسهم في هانوي

تأسس في 2005، ويختص بتداول الأسهم والأوراق المالية، ويدعم سوق المشتقات والسندات. حالياً، يعيد سوق HNX هيكلته للتركيز على المنتجات المشتقة، بينما يتم نقل تداول الأسهم تدريجيًا إلى HOSE.

3. سوق Upcom

يختص سوق Upcom بتداول الأسهم غير المؤهلة للادراج في HOSE و HNX. يضم السوق أكثر من 800 رمز من الأسهم، وعقود مستقبلية، وأوراق مالية، وصناديق ETF. شركات كبيرة مثل FPT، LTG، QNS تُتداول هنا أيضًا.

خصائص Upcom:

• هامش التغير في السعر أكبر من (15% خلال اليوم، ضعف HOSE)
• تنوع المنتجات مع انخفاض الشفافية بالمقارنة مع HOSE و HNX

4. سوق OTC

سوق OTC يتداول الأسهم من Upcom والأسهم التي لا تملك رمز تسجيل وفقًا لمبدأ “الشراء المناسب - البيع المناسب”. بدأ التداول OTC في البداية عبر الصناديق، لكنه الآن يتم عبر السوق، الصناديق، والمنظمات الوسيطة.

على الرغم من أن التداول يخضع لقوانين الأوراق المالية، إلا أن OTC يحمل مخاطر عالية بسبب نقص الشفافية وقلة السيولة.

5. SSI - شركة الأوراق المالية سايغون

تُعد SSI واحدة من أقدم شركات الوساطة المالية عبر الإنترنت وأكبرها في فيتنام، ويختارها العديد من المستثمرين الأفراد. تدعم المنصة جميع المنتجات مثل الأسهم، الأوراق المالية، ETF، السندات، المشتقات، وخدمات إدارة الاستثمارات.

المنصات الدولية

بالإضافة إلى المنصات المحلية، هناك العديد من المنصات الدولية التي توفر الوصول إلى أصول متنوعة مثل الفوركس، المؤشرات العالمية، السلع، العملات الرقمية، والأسهم الأجنبية. غالبًا ما تقدم هذه المنصات رافعة مالية أعلى، رسوم تنافسية، ودعم على مدار الساعة.

الأصول المتوفرة عادة:

• أكثر من 60 زوج عملات فوركس (EUR/USD، GBP/USD، وغيرها)
• أكثر من 10 مؤشرات أسهم عالمية (S&P 500، Nasdaq 100، وغيرها)
• السلع: الذهب، الفضة، النفط، البلاتين
• العملات الرقمية: بيتكوين، إيثريوم، ريبل
• الأسهم العالمية: آبل، جوجل، مايكروسوفت، تسلا

توفر هذه المنصات منصات تداول MT4، MT5 أو منصات مخصصة، مع سرعة تنفيذ أوامر عالية وأدوات تحليل فني كاملة.

أوقات تداول الأسهم في فيتنام

تعمل الأسواق المحلية من 9:00 إلى 15:00 من الاثنين إلى الجمعة. أما السوق الدولية، فتوفر أوقات تداول أكثر مرونة، مما يسمح للمستثمرين بالتداول تقريبًا على مدار الساعة.

استراتيجيات استثمار الأسهم الفعالة

الاستثمار طويل الأمد في المؤشرات والأسهم الخضراء

هذه الاستراتيجية مناسبة للمستثمرين على المدى الطويل. تركز على مؤشرات مستقرة مثل Nasdaq 100، S&P 500 أو أسهم الشركات الكبرى ذات النمو المنتظم سنويًا مثل جوجل، مايكروسوفت. هذا مسار آمن، منخفض المخاطر وله إمكانات ربح طويلة الأمد.

التداول في الأسهم ذات النمو السريع

حتى في حالة تراجع الاقتصاد العام، هناك قطاعات وأسهم تنمو بقوة، خاصة في مجالات الصحة، الرعاية الصحية، وتكنولوجيا المعلومات. يمكن للمستثمرين القصيرين النظر في الاستثمار في هذه الأسهم عندما يتم تأكيد الاتجاه.

استخدام المشتقات للاستفادة من تقلبات الأسعار

سوق المشتقات يتيح لك تحقيق أرباح من كلا الاتجاهين. عندما ينخفض السوق، يمكنك استخدام أدوات البيع على المكشوف للاستفادة من انخفاض السعر. هذه الاستراتيجية مناسبة للمستثمرين الذين يفهمون التحليل الفني وإدارة المخاطر.

ملاحظات مهمة لبدء التداول

اختيار منصة مناسبة: فكر في عوامل مثل نوع المنتجات المقدمة، الرسوم، السمعة، دعم العملاء، وأدوات التداول.

ابدأ صغيرًا: عند البداية، تداول بمبالغ صغيرة، وأصغر لوت، وأقل رافعة مالية ممكنة.

التعليم المستمر: سجل تداولاتك، حلل أسباب الربح/الخسارة، واستخلص الدروس من كل صفقة.

إدارة المخاطر: دائمًا ضع أوامر وقف الخسارة (stop loss) ووقف الربح (take profit) لحماية رأس المال عند تقلبات غير متوقعة.

فهم المنتج جيدًا: قبل التداول، تأكد من فهمك للمنتج، المخاطر المرتبطة، والاستراتيجية التي تتوافق مع أهدافك.

الخلاصة

يوفر سوق الأسهم في فيتنام العديد من الخيارات للمستثمرين، من منصات التداول الموثوقة المحلية إلى المنصات الدولية. المفتاح للنجاح هو اختيار منصة موثوقة وملائمة لاحتياجاتك، وفهم أنواع التداول، وتنفيذ استراتيجية استثمار تتوافق مع شخصيتك. سواء استثمرت في الأسهم التقليدية، الأوراق المالية، أو المشتقات، الأهم هو أن تمتلك المعرفة الكافية، مهارات إدارة المخاطر، ونفسية قوية لمواجهة تقلبات السوق. نأمل أن تكون هذه المقالة قد زودتك بنظرة عامة أفضل عن تداول الأسهم في فيتنام وأن تكون مستعدًا لبدء رحلتك الاستثمارية.