10 دروس قيمة يجب على المستثمرين فهمها عند تعلم الأسهم

لنجاحك في مجال استثمار الأسهم، المعرفة النظرية وحدها غير كافية. أنت بحاجة إلى تحديث معلومات السوق باستمرار، التعلم من المستثمرين ذوي الخبرة، وتراكم الدروس العملية من خلال كل صفقة. ستقوم هذه المقالة بتلخيص أهم 10 مبادئ عند تعلم الأسهم، لمساعدتك على بناء أساس قوي لتطوير مسيرتك الاستثمارية.

1. تحديد اتجاه الاستثمار مبكرًا

قبل أن تبدأ، عليك أن تحدد بوضوح اتجاهك. هناك مساران رئيسيان عند تعلم الأسهم:

الاستثمار طويل الأمد: باستخدام طريقة “الشراء والاحتفاظ”، والتركيز على التحليل الأساسي للشركات، واختيار الأسهم ذات الجودة للاحتفاظ بها لفترة طويلة.

التداول قصير الأمد: باستخدام استراتيجيات التداول اليومي، استنادًا إلى التحليل الفني، واستغلال أخبار السوق للبحث عن فرص لتحقيق أرباح سريعة.

كل مسار يتطلب معرفة ومهارات ومستوى تحمل للمخاطر مختلف. بمجرد الاختيار، التزم بالاستراتيجية بانضباط، وتجنب القرارات العشوائية الناتجة عن العواطف.

2. التنويع هو إطار حمايتك

هذه درس يركز عليه جميع المستثمرين ذوي الخبرة. وارن بافيت دائمًا يعتبر التنويع هو المفتاح لتقليل المخاطر. عند تعلم الأسهم، عليك أن تفهم أن التنويع يعني عدم “وضع كل البيض في سلة واحدة”.

تشمل الاستراتيجية:

• شراء أسهم من قطاعات مختلفة
• الاستثمار في أنواع متعددة من الأصول (الأسهم، العملات الرقمية، الفوركس)
• متابعة مؤشرات السوق (S&P 500، VN30) بدلاً من الاحتفاظ بأسهم فردية فقط

عندما يهبط السوق، يقلل التنويع من الخسائر مقارنة بالاحتفاظ بسهم واحد فقط. رغم أن النمو السريع قد لا يحقق أرباحًا عالية، إلا أن الاستثمار في المؤشرات يظل يحقق عائدًا يتفوق على الودائع البنكية أو السندات.

3. مهارة اختيار الأسهم ذات الجودة

إذا كنت تتجه للاستثمار طويل الأمد، فإن اختيار الأسهم الصحيحة هو المفتاح. عند تعلم الأسهم بشكل أعمق، تعلم كيفية قراءة التقارير المالية، تحليل استراتيجيات تطوير الشركة، وتقييم إمكانيات المنتجات المستقبلية.

خصائص السهم الجيد:

• نسبة ديون منخفضة، ومؤشر السيولة (الأصول قصيرة الأجل/الديون قصيرة الأجل) فوق 1.5
• إيرادات وأرباح تنمو بشكل مستقر خلال 5 سنوات الأخيرة
• مؤشرات الربحية (هامش الربح، ROE، ROA) تتحسن باستمرار
• توزيع أرباح منتظم للمساهمين
• إدارة ذات سمعة جيدة، وخالية من تاريخ التستر على المعلومات

شركات رائدة مثل Vicostone، Vingroup، Vinamilk، Hòa Phát زادت قيمتها عدة مرات خلال 10 سنوات، لأنها تمتلك أساسًا قويًا وإدارة موهوبة. هذه الأسهم قد لا تحقق أرباحًا هائلة أثناء السوق الصاعدة، لكنها تعتبر “درعًا” فعالًا عند انعكاس السوق وتراجعه.

4. المرونة في تعديل المحفظة وفقًا للسوق

حتى المستثمرين طويل الأمد يحتاجون إلى مراجعة محفظتهم بشكل دوري وتعديل الأوزان وفقًا لاتجاهات الاقتصاد. العالم يتغير، واحتياجات المستهلكين تتغير، وسياسات الحكومات تتغير أيضًا.

على سبيل المثال، عند تفشي جائحة، سياسات التيسير النقدي وخفض أسعار الفائدة جعلت الاقتراض أرخص. هذا أدى إلى ارتفاع أسعار العقارات، وزيادة أسهم قطاع العقارات بشكل كبير. لكن، عندما شددت الحكومة على الائتمان العقاري في 2022، تراجعت الطلبات على شراء المنازل، وانخفضت أسعار الأسهم في هذا القطاع.

المستثمر الحكيم هو من يعرف متى يزيد من وزن استثماراته، ومتى يقلل منها للاستفادة القصوى من الأرباح في مختلف مراحل السوق.

5. السيطرة على المخاطر دائمًا أولوية

سواء كنت مستثمرًا طويل الأمد أو متداولًا قصير الأمد، السيطرة على المخاطر هي العامل الحاسم. استخدم أوامر وقف الخسارة (Stop Loss) وأوامر جني الأرباح (Take Profit) لحماية أصولك.

أدوات إدارة المخاطر:

• وقف الخسارة (بيع إيقاف): بيع تلقائي عندما ينخفض السعر إلى مستوى معين، لتقليل الخسائر
• جني الأرباح (شراء إيقاف): شراء تلقائي عندما يصل السعر إلى مستوى معين

قاعدة فعالة هي وضع نقطة وقف الخسارة بين 10-15% من سعر فتح المركز. هذا يساعدك على إدارة المخاطر مع السماح للصفقات الجيدة بالنمو.

6. تحديد وقت الشراء والبيع باستخدام التحليل الفني

عند تعلم الأسهم بشكل أعمق، ستحتاج إلى فهم التحليل الفني. أكثر مؤشرين شيوعًا هما:

مؤشر RSI (Relative Strength Index):

• RSI < 30: الأسهم مبيعة بشكل مفرط، مع احتمالية ارتفاع السعر
• RSI > 70: الأسهم مشبعة بالشراء، مع احتمالية انخفاض السعر

مؤشر Stochastic (الارتداد العشوائي):

• فوق 80: الأسهم مشبعة بالشراء، على وشك الوصول إلى الذروة
• تحت 20: الأسهم مبيعة بشكل مفرط، على وشك التعافي

إذا لم تكن ماهرًا بعد في أدوات التحليل هذه، ابدأ بمراقبة إشارات من منصات التداول التي تدعم التحليل التلقائي استنادًا إلى هذه المؤشرات.

7. فن التقاط القاع للأسهم

التقاط القاع هو وسيلة فعالة لتعظيم الأرباح، لكنه محفوف بالمخاطر أيضًا. عند تعلم الأسهم، تعلم كيف تميز علامات الوصول إلى القاع:

• السعر يخلق قيعانًا جديدة باستمرار لكن مؤشرات الزخم (RSI، Stochastic) ترتفع — مما يدل على ضعف ضغط البيع
• السعر يبدأ في تكوين قيعان أعلى من القيعان السابقة — ضعف ضغط البيع
• حجم التداول كبير عند انخفاض السعر — المستثمرون يعودون لشراء القاع

لكن، تذكر: التقاط القاع أثناء السقوط شديد الخطورة. استخدم جزءًا صغيرًا من أصولك للمحاولة، ولا تغامر بكل شيء. وتجنب شراء الأسهم المضاربة أو الأسهم التي أصبحت أرخص من قيمتها الاسمية، لأنها ستنخفض بشكل حاد عند التراجع.

8. عدم الاقتراض بكثرة للاستثمار

خطأ شائع يقع فيه الكثير من المستثمرين هو الاقتراض للاستثمار، خاصة من شركات الائتمان غير الرسمية ذات الفوائد العالية. عند تعلم الأسهم، تذكر القاعدة الذهبية: استثمر فقط بأموالك المتاحة.

بدلاً من ذلك، يمكنك استخدام الهامش (الرافعة المالية) من منصات التداول الموثوقة. الرافعة تتيح لك مضاعفة الأرباح وتقليل الخسائر قدر الإمكان. على سبيل المثال، مع رافعة 1:20، يمكنك أن تشتري $100 أسهم بقيمة 2000$$100 . وفي أسوأ الحالات، ستخسر فقط ولا تتراكم عليك ديون.

9. التدريب المستمر هو مفتاح النجاح

وارن بافيت دائمًا يؤكد: تجنب خسارة المال عند الاستثمار. لتحقيق ذلك، عليك أن تتعلم باستمرار، وتحلل الأسهم، وتمارس التداول. لا يوجد أفضل من البدء بحساب تجريبي لاكتساب الخبرة العملية.

عند تعلم الأسهم من خلال الممارسة، ستفهم بشكل أفضل كيف يعمل السوق، وكيف تتعامل مع الخوف والطمع، وكيف تدير الأرباح والخسائر. هذه دروس لا يمكن لأي كتاب أن يعلمها.

10. الاستقرار النفسي هو الأساس

السوق يتقلب بشكل كبير، وقد يتحول مركز مربح إلى خسارة خلال يوم أو يومين. لذلك، الحفاظ على استقرار النفس أمر بالغ الأهمية.

عند تعلم الأسهم، تذكر:

• لا تسرع في قطع الخسائر خوفًا
• لا تتمسك بالمركز من أجل الطمع
• حلل الأسباب الحقيقية وراء التقلبات
• التزم باستراتيجيتك، ولا تدع العواطف تتحكم في قراراتك

النجاح في استثمار الأسهم لا يتعلق بسرعة الثراء، بل ببناء عادات جيدة، والتحكم في المخاطر، والتعلم المستمر. بالصبر والانضباط والثبات النفسي، ستصبح تدريجيًا محترفًا في رحلة استثمارك.