التداول في سوق الأوراق المالية في بورصة فيتنام: دليل شامل للمستثمرين

السوق المالية في فيتنام تنمو بقوة مع مئات الآلاف من المستثمرين المشاركين سنويًا. اختيار منصة التداول المناسبة هو الخطوة الأولى المهمة لبدء رحلتك الاستثمارية. حاليًا، تتضمن منصات الأسهم في فيتنام المنصات الرئيسية مثل HOSE، HNX، Upcom بالإضافة إلى منصات OTC وSSI، كل منصة لها خصائصها الفريدة التي تلبي احتياجات المستثمرين بأهداف مختلفة.

طريقتان رئيسيتان للاستثمار في الأسهم في فيتنام

1. تداول الأسهم والأوراق المالية

الاستثمار في الأسهم هو الطريقة الأكثر شيوعًا في سوق الأسهم في فيتنام. حاليًا، على منصتي HOSE وHNX يوجد أكثر من 750 رمزًا من الأسهم وشهادات الصناديق من الشركات المدرجة، بينما يوفر منصة Upcom أكثر من 870 رمزًا مسجلًا للتداول. يمكن للمستثمرين شراء وبيع أكثر من 1600 رمز من الأوراق المالية المحلية والاستفادة من فرق السعر وفقًا للمعادلة:

الربح/الخسارة = سعر البيع − سعر الشراء الأصلي − (الضرائب + الرسوم)

يمكنك استخدام النقود لشراء الأسهم أو استخدام الأسهم المشتراة كضمان مع شركة الوساطة لاقتراض الأموال والتداول بالهامش (الهامش). وفقًا للوائح لجنة الأوراق المالية الوطنية، الحد الأقصى لنسبة الهامش للأسهم المحلية هو 50% (مضاعف 1:2)، مع سعر فائدة يتراوح بين 10% و18% سنويًا.

ملاحظات مهمة:

• وقت التسوية: T+2 (يومان عمل بعد الصفقة)
• رسوم التداول: 0.15% − 0.5% من قيمة الصفقة حسب المنصة
• مثال: شراء 1000 سهم FPT بسعر 53,500 VND، ستكون الرسوم 160,500 VND

2. الاستثمار في المشتقات والعقود الآجلة

الاستثمار في المشتقات في فيتنام يركز على مؤشر VN30 − وهو مؤشر يتكون من 30 سهمًا ذات رأس مال كبير وسيولة عالية. تتيح هذه الطريقة للمستثمرين استغلال استراتيجيات البيع على المكشوف لتحقيق أرباح عندما ينخفض السوق. يمكنك استخدام مضاعف حتى 1:10 عند التداول بالمشتقات في الداخل.

خصائص المشتقات:

• وقت التسوية: T+0 (الصفقة تتم على الفور)
• يتطلب معرفة بتحليل فني
• مناسب لاستراتيجيات التداول القصير الأجل
• إمكانات نمو عالية لكن المخاطر أيضًا كبيرة

منصات التداول الموثوقة في فيتنام

HOSE − سوق الأوراق المالية في هو تشي منه

HOSE هو السوق الرئيسي في فيتنام، ويخضع لسلطة لجنة الأوراق المالية الوطنية. وهو المكان الذي يتم فيه إدراج الأسهم، والسندات، وحقوق الاختيار للشركات الكبرى. حاليًا، يوجد أكثر من 500 رمز من الأوراق المالية يتداولون على المنصة.

معلومات التداول:

• ساعات التداول: 9:00 − 15:00، من الاثنين إلى الجمعة
• طرق التوفيق: دوري، مستمر، اتفاق
• أوامر التداول: ATO، LO، MP
• وحدة التداول: لوت فردي (10، 20، 30…)

HNX − سوق الأوراق المالية في هانوي

تأسس في عام 2005، يلعب HNX دورًا مهمًا في نظام تداول الأوراق المالية في فيتنام. وفقًا للتعديلات الأخيرة، يركز HNX بشكل رئيسي على سوق المشتقات والسندات، بينما يتجه تداول الأسهم تدريجيًا نحو HOSE.

سوق Upcom − سوق الأسهم غير المدرجة

Upcom هو المكان الذي يتم فيه تداول الأسهم غير المؤهلة للإدراج على HOSE وHNX. يضم هذا السوق أكثر من 800 رمز من الأسهم، وعقود مستقبلية، وحقوق اختيار، وصناديق ETF. يتراوح نطاق تقلب الأسعار في Upcom أكثر من (15% يوميًا، وهو ضعف ما هو عليه في HOSE)، إلا أن مستوى الشفافية أقل مقارنة بالسوقين الرئيسيين.

سوق OTC − التداول خارج المنصة

OTC هو سوق تداول الأسهم غير المدرجة في Upcom والأسهم التي لا تملك رمز تسجيل وفقًا لمبدأ “الشراء المناسب − البيع المناسب”. على الرغم من تنظيمه وفقًا لقوانين الأوراق المالية، إلا أن منتجات OTC تحمل مخاطر عالية بسبب نقص المعلومات وقلة السيولة.

SSI − سوق الأوراق المالية عبر الإنترنت بحجم كبير

SSI هو أحد أقدم وأكبر منصات التداول عبر الإنترنت في فيتنام. توفر المنصة جميع المنتجات بما في ذلك الأسهم، وحقوق الاختيار المضمونة، وETF، والسندات، والأوراق المالية المشتقة، والصناديق المفتوحة، وخدمات الوكالة الاستثمارية. يُعد SSI خيارًا شائعًا للمستثمرين الأفراد الباحثين عن تداول الأوراق المالية في الداخل.

أوقات التداول في سوق الأوراق المالية في فيتنام

تعمل الأسواق المحلية وفق جدول زمني موحد:

يتم التداول من الاثنين إلى الجمعة أسبوعيًا.

استراتيجيات فعالة للاستثمار في الأسهم

1. الاستثمار طويل الأجل في الأسهم ذات القيمة الكبيرة (Bluechip)

يجب على المستثمرين على المدى الطويل التركيز على المؤشرات والأسهم الخاصة بالمجموعات الكبرى ذات النمو المستقر. هذه الطريقة أقل مخاطرة وتوفر عوائد مستدامة مع مرور الوقت.

2. التركيز على الأسهم ذات النمو القوي

على الرغم من تقلبات الاقتصاد، هناك قطاعات تنمو بقوة مثل الصحة، والطب، وتكنولوجيا المعلومات. يمكن للمستثمرين تخصيص جزء من رأس المال لهذه الأسهم ذات النمو العالي.

3. الاستفادة من تداول المشتقات

سوق المشتقات يتيح تحقيق أرباح من كلا الاتجاهين. يمكنك استخدام استراتيجية البيع على المكشوف لتحقيق أرباح عندما ينخفض السوق، مما يوسع فرص الربح.

دليل بدء التداول في سوق الأوراق المالية في فيتنام

الخطوة 1: اختيار منصة التداول المناسبة

حدد هدفك الاستثماري (طويل الأجل أو قصير الأجل) واختر منصة سوق الأوراق المالية في فيتنام المناسبة. إذا كنت ترغب في تداول الأسهم المحلية، فإن HOSE، HNX، وUpcom هي الخيارات الرئيسية. إذا كنت مهتمًا بالمشتقات، فابحث جيدًا في قواعد التداول في كل منصة.

الخطوة 2: فتح حساب

أكمل إجراءات تسجيل حسابك لدى شركة وساطة مرخصة للعمل في سوق الأوراق المالية في فيتنام. ستحصل على رمز حساب ويمكنك الوصول إلى منصة التداول.

الخطوة 3: إيداع الأموال وبدء التداول

قم بإيداع الأموال في الحساب وفقًا لتعليمات شركة الوساطة. بعد ذلك، يمكنك شراء وبيع الأوراق المالية وفقًا للاستراتيجية التي وضعتها.

الخطوة 4: إدارة المخاطر

قم دائمًا بتحديد أوامر وقف الخسارة والحد من الخسائر لحماية رأس مالك من تقلبات السوق غير المتوقعة.

نصائح للتداول الفعال في سوق الأوراق المالية في فيتنام

• ابدأ صغيرًا: عند البداية، تداول بأقل كمية وأقل مضاعف.
• التوثيق والتحليل: تابع كل صفقة، وسجل أسباب الربح/الخسارة للاستفادة منها.
• إدارة المخاطر: لا تراهن أبدًا بكل رأس مالك على مركز واحد.
• التعلم المستمر: إتقان التحليل الفني والأساسي قبل استثمار كبير.
• الصبر: النجاح في التداول يتطلب الصبر، والانضباط، والنفسية الجيدة.

الخلاصة

السوق المالية في فيتنام توفر العديد من الفرص للمستثمرين على جميع المستويات. المهم هو اختيار منصة سوق الأوراق المالية في فيتنام التي تتوافق مع أهدافك، وفهم المنتجات الاستثمارية، ووضع استراتيجية تداول قوية. سواء اخترت التداول في الأسهم التقليدية أو المشتقات، دائمًا أعطِ أولوية لإدارة المخاطر والتعلم المستمر لتطوير مهاراتك الاستثمارية في هذا السوق الديناميكي.