دليل مؤشرات التحليل الفني: 15 مؤشرًا مهمًا لالتقاط إشارات التداول الفعالة

الكثير من المتداولين الجدد يواجهون مشكلة مشتركة: عدم معرفة متى يجب الدخول في صفقة شراء، ومتى يجب البيع، أو كيف يمكن تعديل استراتيجية التداول لتتناسب مع ظروف السوق. الجواب الرئيسي يكمن في مؤشر (التحليل الفني) - أدوات التحليل التي أنشأها إحصائيون ومتداولون ذوو خبرة على مدى عقود من الزمن.

اليوم، يتم حساب هذه المؤشرات تلقائيًا وتوفيرها مجانًا على معظم منصات التداول. إذا أتقنت استخدام هذه المؤشرات، فستتمكن من تحديد اتجاه السعر، مستويات الدعم والمقاومة، بالإضافة إلى إشارات التداول الدقيقة بشكل أكبر. ستساعدك هذه المقالة على فهم 15 مؤشرًا الأكثر شيوعًا في سوق الفوركس والأسهم.

أربع مجموعات رئيسية للمؤشرات في التحليل الفني

في مجال التحليل الفني، يستخدم المتداولون ثلاثة أدوات أساسية: الاتجاه، مخطط السعر، والمؤشرات الفنية. تُقسم المؤشرات إلى أربع مجموعات رئيسية، كل مجموعة تخدم غرضًا معينًا:

• مجموعة مؤشرات الاتجاه - تساعد على تحديد اتجاه السعر
• مجموعة مؤشرات الزخم - تقييم قوة حركة السعر
• مجموعة مؤشرات التقلب - قياس مدى تغير السعر
• مجموعة مؤشرات الحجم - تحليل ضغط الشراء والبيع عبر حجم التداول

مؤشرات الاتجاه: تحديد اتجاه السوق

المتوسط المتحرك (Moving Average - MA)

هذا هو أبسط مؤشر يساعد المتداول على التعرف على الاتجاه المحتمل للسعر. يعبر المتوسط المتحرك عن متوسط السعر خلال فترة زمنية معينة، محسوبًا من سعر الإغلاق. الهدف الرئيسي من MA ليس التنبؤ الدقيق، بل إظهار كيف يتشكل ويستمر الاتجاه. عندما يكون السعر فوق المتوسط المتحرك، يكون الاتجاه عادة صاعدًا، والعكس صحيح.

مؤشر ADX (Directional Average)

يساعد هذا المؤشر المتداول على تحديد هل السوق حاليًا في اتجاه قوي أم لا، دون النظر إلى اتجاه السعر صعودًا أم هبوطًا. يمكن أن يتجه ADX للأعلى حتى عندما ينخفض السعر، لأنه يقيس فقط قوة الاتجاه، وليس اتجاهه. من خلال ADX، يمكن للمتداول أن يقرر ما إذا كان ينبغي الدخول إلى السوق أو الانتظار.

مؤشر Ichimoku Kinko Hyo (سحابة إيشيموكو)

يتكون هذا المؤشر من 5 خطوط (Tenkan-sen، Kijun-sen، Senkou span A، Senkou span B، Chikou span)، مكونة “سحابة” على الرسم البياني. يُعد إيشيموكو مفيدًا جدًا في تحديد مناطق الدعم والمقاومة، كما يسمح للمتداول بمعرفة ما إذا كان السوق في اتجاه أو يتذبذب ضمن نطاق سعر معين.

MACD (Moving Average Convergence Divergence)

يتكون MACD من تقارب وتباعد بين خطين متوسطين متحركين. هذا المؤشر ممتاز لمراقبة تغيرات الزخم، الاتجاه، ووقت حركة السعر. عندما يبدأ MACD في التغير، فإنه ينبه أن الاتجاه الحالي قد يتوقف أو يتغير.

Parabolic SAR

يوفر هذا المؤشر إشارات تداول واضحة حول متى يجب الدخول، ومتى يجب الخروج، وأين يجب وضع وقف الخسارة. يُعرض عادة على شكل نقاط على الرسم البياني، تقع فوق أو تحت السعر حسب اتجاه الاتجاه.

مؤشرات الزخم: تقييم قوة الحركة

مؤشر RSI (Relative Strength Index)

يُعد RSI واحدًا من أهم المؤشرات لتحديد مدى قوة أو ضعف أصل معين. يتراوح من 0 إلى 100، ويساعد المتداول على معرفة ما إذا كان الأصل في حالة شراء مفرط (overbought) أو بيع مفرط (oversold). غالبًا ما يُستخدم RSI مع مؤشرات أخرى لإنشاء إشارات تداول أقوى.

مؤشر Stochastic Oscillator (SO)

يقارن هذا المؤشر سعر الإغلاق مع نطاق السعر (الأعلى - الأدنى) خلال فترة زمنية، لمساعدة المتداول على اكتشاف متى يكون الأصل في حالة شراء مفرط أو بيع مفرط. يتراوح SO من 0 إلى 100، مع إشارات فوق 80 تدل على حالة شراء مفرط، وتحت 20 على حالة بيع مفرط.

Williams % R (%R)

يعمل هذا المؤشر بشكل مشابه لـ Stochastic، لكنه يعكس الإشارات. يساعد Williams %R المتداول على التعرف على الأوقات التي قد يكون فيها الأصل في حالة شراء مفرط أو بيع مفرط، ويوفر إشارات تداول موثوقة.

مؤشرات التقلب: قياس عدم استقرار السعر

ATR (Average True Range)

ATR هو مؤشر بسيط وفعال، يُستخدم لقياس مدى تقلب السوق. لا يُظهر اتجاه السعر، بل يُعبر فقط عن مدى تغير السعر. غالبًا ما يستخدم المتداولون ATR لتحديد نقاط الدخول والخروج بناءً على مستوى التقلب الحالي.

شرائط بولينجر (Bollinger Band - BB)

تتكون شرائط بولينجر من ثلاثة خطوط: المتوسط في الوسط (Simple Moving Average)، وشريطين أعلى وأسفل. عندما يقترب السعر من الشريط العلوي، يدل ذلك على أن السوق في حالة شراء مفرط، وعندما يقترب من الشريط السفلي، يكون في حالة بيع مفرط. غالبًا ما يُستخدم مع MACD و RSI لتوفير إشارات تداول أقوى.

الانحراف المعياري (Standard Deviation - SD)

يقيس SD مدى تباين السعر عن المتوسط المتحرك. كلما زاد SD، زادت تقلبات السوق. ارتفاع SD المفاجئ قد يُنذر بانتهاء المرحلة الحالية، وأن السوق قد يتحول إلى مرحلة تماسك أو انعكاس.

مؤشرات الحجم: تحليل ضغط الشراء والبيع

مؤشر تدفق الأموال (MFI)

يجمع MFI بين السعر وحجم التداول لتقديم معلومات حول ما إذا كان الأصل في حالة شراء مفرط أو بيع مفرط. يتراوح من 0 إلى 100، مع أن يكون MFI قريبًا من 100 (يشير إلى بيع قوي)، وأقل من 0 (يشير إلى شراء قوي). يُستخدم غالبًا مع موجة إليوت وفايبوناتشي.

خط التجميع والتوزيع (Accumulation/Distribution - A/D)

يساعد A/D المتداول على تحديد ما إذا كان الأصل يتم تجميعه أو توزيعه من قبل المستثمرين. استنادًا إلى الحجم والسعر، يُظهر خط A/D اتجاهات الصعود أو الهبوط، بالإضافة إلى إشارات التباعد. عندما يرتفع السعر لكن A/D ينخفض، قد يشير ذلك إلى أن حجم الشراء غير كافٍ لدعم الارتفاع، وقد يحدث انعكاس قريبًا.

حجم التوازن (OBV)

يُستخدم OBV لتحديد ضغط الشراء والبيع استنادًا إلى حجم التداول والسعر. المبدأ بسيط: إذا ارتفع السعر اليوم، يكون OBV اليوم = OBV الأمس + حجم اليوم. ارتفاع OBV يدل على أن المستثمرين يشتريون بنشاط.

ملخص المؤشرات الفنية

للاستخدام الفعّال، يُنصح بدمج مؤشرات من مجموعات مختلفة بدلًا من الاعتماد على العديد من المؤشرات من نفس المجموعة. يلخص الجدول أدناه المؤشرات حسب النوع:

ملاحظة: تعتبر شرائط بولينجر وإيشيموكو مؤشرات متعددة الاستخدامات ويمكن أن تعمل بشكل مستقل في بعض الاستراتيجيات. غالبًا ما يُستخدم مؤشرات الحجم لتأكيد قوة الاتجاه.

استراتيجية دمج عدة مؤشرات: مثال عملي

لزيادة فعالية التداول، من الضروري دمج 3-4 مؤشرات من مجموعات مختلفة لإنشاء إشارات تداول موثوقة. إليك مثال على استراتيجية شراء تجمع بين RSI، إيشيموكو، شرائط بولينجر، وOBV:

الخطوة 1: تأكيد اختراق السعر لشرائط بولينجر

أولاً، انتظر حتى يخترق السعر ويغلق فوق مستوى الوسط لشرائط بولينجر. هذا هو الإشارة الأولى على أن اتجاهًا صاعدًا يتشكل.

الخطوة 2: التحقق من RSI لتأكيد الزخم

بعد ذلك، راقب مؤشر RSI. إذا كان RSI لا يزال تحت 50 (يشير إلى ضعف الزخم)، فانتظر حتى يتجاوز RSI مستوى 50. عادةً، يتبع الزخم الاتجاه قليلاً، لذا قد تحتاج إلى الانتظار بعض الوقت لتأكيد أن الزخم يتزايد مع السعر.

الخطوة 3: انتظار زيادة الحجم (OBV يرتفع)

الخطوة المهمة التالية هي انتظار زيادة حجم التداول، والتي يتم تأكيدها بارتفاع OBV. هذا يدل على وجود ضغط شراء حقيقي وراء حركة السعر. عندما تتوافق الشروط الثلاثة، يكون الوقت مناسبًا للدخول في صفقة شراء.

الخطوة 4: وضع وقف الخسارة تحت شرائط بولينجر السفلى

لحماية رأس مالك، ضع أمر وقف الخسارة أسفل شرائط بولينجر السفلى. إذا وضعت قريبًا جدًا، قد تتعرض للإيقاف بسبب تقلبات طبيعية. وإذا وضعت بعيدًا جدًا، ستكون خسارتك أكبر. يُعد الشريط السفلي لشرائط بولينجر نقطة مناسبة لوضع وقف الخسارة.

الخطوة 5: جني الأرباح عند كسر السعر لشرائط بولينجر السفلى

لتحقيق الربح، لا تنتظر جميع المؤشرات الأخرى. بدلاً من ذلك، أغلق الصفقة عندما ترى إشارة خروج واضحة، مثل كسر السعر لشرائط بولينجر السفلى أو إصدار إشارة انعكاس من إيشيموكو. تقاطع خطوط إيشيموكو أو كسر السعر تحت خط المتوسط المتحرك يُعد إشارات خروج جيدة.

إذا كنت تتداول بيع (short)، فقم بعكس الخطوات السابقة.

الخلاصة: فهم المؤشرات هو أساس النجاح

المؤشرات الفنية أداة لا غنى عنها لأي متداول يرغب في التداول بطريقة منهجية وآمنة. بمجرد إتقانك لاستخدام المؤشرات، ستتمتع بميزة على السوق ويمكنك إدارة المخاطر بشكل أكثر فعالية. ومع ذلك، من المهم أن تتذكر أن لا مؤشر مثالي. قد تعطي المؤشرات إشارات خاطئة، خاصة في الأسواق ذات التقلبات الشديدة.

لهذا السبب، فإن دمج مؤشرات من مجموعات مختلفة هو الاستراتيجية الأمثل. بهذه الطريقة، يمكنك تأكيد إشارات التداول وتقليل احتمالية الخداع بواسطة إشارات خاطئة. والأهم من ذلك هو الممارسة المستمرة - فقط من خلال الوقت والخبرة في التداول، ستتمكن من إتقان واستخدام المؤشرات بأكثر كفاءة.