فك شفرة سوق الفوركس: من الجوهر إلى ممارسات التداول في فيتنام

ما هو سوق الأسهم والفوركس؟ الأساسيات التي يجب معرفتها

لقد عمل سوق الصرف الأجنبي لقرون مرتبطة بالتجارة الدولية، ولكن بالنسبة للمستثمرين في فيتنام، لا يزال مجالًا جديدًا إلى حد ما. تطرح العديد من الأسئلة: ما هو سوق الفوركس في الواقع، هل ينبغي المشاركة فيه أم لا، وهل هناك متطلبات قانونية يجب الالتزام بها؟

سوق الصرف الأجنبي عالمي - لا يتركز في منصة تداول واحدة في كل بلد مثل سوق الأسهم التقليدي. بدلاً من ذلك، هو سوق غير مركزي (OTC) حيث يمكن للمستثمرين الوصول من خلال شركات الوساطة الدولية.

الحجم والسيولة في السوق

يعد الفوركس السوق ذو السيولة الأعلى على مستوى العالم. وفقًا لبيانات من بنك التسويات الدولية (BIS) لعام 2020، بلغ حجم التداول اليومي المتوسط 6.6 تريليون دولار أمريكي. هذا الحجم الضخم يضمن أن السوق لا يمكن أن يتلاعب به من قبل فاعلين فرديين.

المشاركون في السوق

في البداية، كان الفوركس ملعبًا للمؤسسات المالية والبنوك المركزية وشركات الاستيراد والتصدير. كانوا يستخدمون هذه الأداة لمواجهة تقلبات أسعار الصرف، وحماية من التضخم، واحتياطيات قيمة خلال فترات عدم الاستقرار السياسي.

اليوم، مع زيادة النشاط التجاري الدولي وارتفاع الطلب على تنويع محافظ المستثمرين الأفراد، أصبح الفوركس أداة أكثر جاذبية. على الرغم من أن حجم التداول للأفراد لا يزال منخفضًا مقارنة بالمؤسسات، إلا أن اتجاه المشاركة يتزايد باستمرار.

التداول في الفوركس في فيتنام: المسائل القانونية

الحالة القانونية الحالية

تدير دولة فيتنام بشكل صارم احتياطيات العملات الأجنبية، وتمنح التصاريح فقط للبنوك للقيام بالمعاملات. حاليًا، لا يوجد منصة تداول فوركس قانونية في فيتنام. ومع ذلك، هذا لا يعني أن التداول بالعملات الأجنبية غير قانوني.

يُسمح للمستثمرين الأفراد تمامًا بتنفيذ معاملات العملات الأجنبية كأداة استثمار. الطريقة للامتثال هي: التداول من خلال شركات الوساطة الدولية المرخصة قانونيًا في الدول التي تسمح بهذا النشاط.

ملاحظة مهمة: إذا كانت المعاملة تتم عبر شركة وساطة “مرخصة من قبل فيتنام”، فهذا يعد غير قانوني لأن فيتنام لا تصدر تراخيص لأي شركة وساطة فوركس.

أزواج العملات الرئيسية في السوق

وفقًا لاستطلاع بنك التسويات الدولية في أبريل 2019، أكثر أزواج العملات تداولًا هي:

العوامل الاقتصادية التي تؤثر على تقلبات الأسعار

تؤثر خمس أخبار اقتصادية رئيسية مباشرة على جميع أزواج العملات:

1. قرارات سعر الفائدة للبنك المركزي
يُعتبر سعر الفائدة “ثمن” العملة. رفع السعر → ارتفاع قيمة العملة؛ خفض السعر → انخفاض القيمة. هذا هو العامل الأكثر تأثيرًا على الفور.

2. الناتج المحلي الإجمالي )GDP(
تجاوز الناتج التوقعات → تميل العملة للارتفاع؛ أقل من التوقعات → تميل للعملة للانخفاض.

3. مؤشر أسعار المستهلك )CPI( والتضخم
تساعد هذه المؤشرات البنك المركزي على اتخاذ قرارات سعر الفائدة. ارتفاع CPI أو التضخم → زيادة سعر الفائدة للسيطرة.

4. معدل البطالة
يؤثر بشكل غير مباشر من خلال قرارات سعر الفائدة. زيادة التوظيف → ارتفاع سعر الفائدة. أهم البيانات هي ADP و NFP الأمريكية )تصدر شهريًا(.

5. إعلانات لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية )FOMC(
كل شهر، تعقد لجنة السوق المفتوحة اجتماعات لتحديد سعر الفائدة وتصدر تعليقات حول الحالة الاقتصادية. يمكن أن تتسبب هذه الاجتماعات في تقلبات كبيرة - على سبيل المثال، في 18/3/2015، ارتفع زوج EUR/USD بمقدار 400 نقطة خلال دقائق بعد إعلان FOMC.

أوقات التداول المثلى

يعمل سوق الفوركس على مدار 24 ساعة يوميًا، 5 أيام في الأسبوع، ويتضمن 4 جلسات رئيسية:

كل جلسة لها خصائصها المختلفة. على سبيل المثال، جلسة سيدني مناسبة لتداول AUD، وجلسة لندن )15:00-0:00( هي الوقت الأكثر تقلبًا عندما يتم تداول أزواج العملات الأوروبية بنشاط.

دليل فتح حساب تداول

يوجد في فيتنام أكثر من 100,000 منصة تداول إلكترونية، بعضها موثوق والبعض الآخر احتيالي. عند الاختيار، يجب تقييم:

• السمعة والأمان: التحقق من الشهادات والتراخيص من الجهات الدولية المختصة
• تكاليف التداول: مقارنة العمولات والسبريد
• عملية الإيداع/السحب: السرعة والتكاليف
• منصة التداول: الواجهة، أدوات التحليل، الاستقرار
• سرعة تنفيذ الأوامر: مهمة جدًا عند تقلب السوق
• دعم العملاء: جودة الخدمة

الخطوات الأساسية لفتح حساب:

1. إنشاء حساب عبر الإنترنت )اختر حساب تجريبي أو حقيقي(
2. اختيار السوق/الأداة التي تريد التداول عليها
3. فتح مركز شراء أو بيع
4. ضبط حجم المركز، مستوى جني الأرباح، وقف الخسارة
5. تأكيد المعاملة

مسائل الضرائب على أرباح التداول في الفوركس

حاليًا، لا توجد سياسة في فيتنام تسمح بالتداول في الفوركس، لذلك لا توجد قضية ضرائب على الدخل الشخصي ذات صلة. ومع ذلك، هذه مجال قانوني غير واضح في فيتنام، والمشاركة فيه تنطوي على مخاطر عالية.

هل ينبغي التداول في الفوركس؟ الاعتبارات النهائية

المزايا: الفوركس هو أكبر سوق في العالم من حيث السيولة. الأخبار الاقتصادية العالمية تخلق فرصًا للتداول المستمر. السيولة العالية تؤدي إلى تقلبات قوية في الأسعار، وتوفر العديد من فرص الربح.

التحديات: المسألة القانونية هي العامل الأهم عند اتخاذ القرار. على الرغم من أن التداول الشخصي لا ينتهك القانون عند القيام به في دول قانونية، إلا أن المنصات التي تُفتح في فيتنام بالتأكيد تخالف القانون.

إذا قررت المشاركة، فإن الأهم هو اختيار وسيط مرخص قانونيًا في الدول التي تسمح بالتداول في الفوركس، مما يمنحك الثقة ويجنبك المخاطر القانونية.

لا يزال سوق العملات الأجنبية قناة استثمار جذابة، ولكن فهم جوهره والامتثال للوائح القانونية هو الأساس للنجاح.