ما هو سوق الفوركس؟ وهل ينبغي المشاركة في تداول الفوركس في فيتنام؟

سوق الفوركس (Forex) هو أحد أكبر الأسواق المالية على مستوى العالم، ومع ذلك بالنسبة للمستثمرين في فيتنام، لا يزال مجالًا جديدًا إلى حد ما ويثير العديد من التساؤلات. ستساعدك هذه المقالة على فهم طبيعة سوق الفوركس، الفرص والمخاطر عند التداول في الفوركس، بالإضافة إلى اللوائح القانونية التي يحتاج المستثمرون في فيتنام إلى معرفتها.

1. طبيعة سوق الفوركس

ما هو سوق الصرف الأجنبي؟

سوق الفوركس، أو سوق العملات الأجنبية، هو سوق غير مركزي (OTC) حيث يتم تداول العملات بين المؤسسات المالية، البنوك، الشركات، والمستثمرين الأفراد. على عكس سوق الأسهم الذي يوجد به بورصة مركزية في كل بلد، يعمل سوق الفوركس على مستوى العالم دون وجود مركز تداول ثابت.

للمشاركة في تداول الفوركس، يجب على المستثمرين المرور عبر شركات وساطة مرخصة للوصول إلى هذا السوق غير المركزي.

حجم السوق وسيولته

يُعد سوق الفوركس أكبر سوق من حيث السيولة في العالم، حيث يبلغ متوسط حجم التداول اليومي حوالي 6.6 تريليون دولار (وفقًا لإحصائيات عام 2020). بفضل حجمه الكبير وعدد المشاركين الكبير، لا يمكن التلاعب بسوق العملات ويظل دائمًا شفافًا جدًا.

المشاركون في سوق الفوركس

في البداية، كان سوق العملات الأجنبية يقتصر على البنوك المركزية، المؤسسات المالية، وشركات الاستيراد والتصدير. يستخدمون الفوركس للتحوط من مخاطر سعر الصرف، والحد من التضخم، وحماية قيمة الأصول في ظل اضطرابات اقتصادية وسياسية.

اليوم، مع تطور التجارة الدولية، زاد الطلب على الاستثمار من قبل الأفراد، وأصبح الفوركس أداة استثمار جذابة لتنويع المحافظ. على الرغم من أن حجم التداول للأفراد لا يزال منخفضًا مقارنة بالمؤسسات الكبرى، إلا أن جاذبية الفوركس تجذب تدريجيًا العديد من المستثمرين للمشاركة.

2. هل تداول الفوركس في فيتنام قانوني؟

الوضع القانوني الحالي

في فيتنام، لا تزال الدولة تراقب بشكل صارم احتياطيات العملات الأجنبية، لذلك يُسمح بالتداول في العملات الأجنبية فقط للبنوك التجارية. حاليًا، لا توجد بورصة فوركس معترف بها قانونيًا في فيتنام، ولا تمنح الدولة تراخيص لإنشاء بورصات عملات أجنبية في البلاد.

ومع ذلك، هذا لا يعني أن تداول الفوركس غير قانوني. يُسمح للمستثمرين الأفراد بإجراء معاملات العملات الأجنبية لأغراض الاستثمار الشخصي.

كيفية التداول بشكل قانوني

على الرغم من عدم وجود بورصة فوركس في فيتنام، يمكن للمستثمرين في فيتنام التداول على منصات دولية موثوقة، مرخصة من قبل هيئات رقابة مالية موثوقة في الخارج.

ملاحظة مهمة: إذا قمت بالتداول عبر شركة وساطة “مرخصة من فيتنام”، فهذا يعد غير قانوني لأن الحكومة الفيتنامية بالتأكيد لا تسمح بمثل هذا النشاط. لذلك، يُنصح باختيار شركات وساطة دولية مرخصة من قبل هيئات تنظيم الأوراق المالية الموثوقة.

3. أكثر أزواج العملات تداولًا

وفقًا لدراسة البنك الدولي (BIS) لعام 2019، فإن EUR/USD هو الزوج الأكثر تداولًا، حيث يمثل أكثر من 24% من حجم التداول اليومي. يليه USD/JPY (13.2%) و GBP/USD (9.6%). جميعها أزواج عملات ذات قيمة عالية وتُتداول على نطاق واسع.

أفضل 10 أزواج عملات شائعة:

4. أوقات تداول الفوركس

يعمل سوق الفوركس على مدار 24 ساعة يوميًا، 5 أيام في الأسبوع، ويبدأ من خلال فتح البورصات في مدن رئيسية:

كل بورصة لها تقلبات مختلفة حسب العملة المحلية. على سبيل المثال، بورصة سيدني تتسم بتقلبات قوية في الدولار الأسترالي، وبورصة لندن غالبًا تتسم بتقلبات كبيرة في أزواج العملات الأوروبية. يمكن للمستثمرين التداول في الفوركس 24/5 عبر منصة واحدة.

5. أخبار مهمة تؤثر على سوق الفوركس

يجب على المتداولين الانتباه إلى 5 أنواع رئيسية من البيانات الاقتصادية التي تؤثر مباشرة على أسعار أزواج العملات:

قرارات سعر الفائدة للبنك المركزي

يُعتبر سعر الفائدة “ثمن العملة”. رفع سعر الفائدة = ارتفاع قيمة العملة، وخفض سعر الفائدة = انخفاض قيمة العملة. هذه المعلومات تؤثر بشكل فوري وقوي على تداول الفوركس.

الناتج المحلي الإجمالي (GDP)

GDP أعلى من المتوقع → ارتفاع سعر العملة؛ GDP أقل من المتوقع → انخفاض سعر العملة.

مؤشر أسعار المستهلك (CPI) والتضخم

CPI/التضخم المرتفع → يميل البنك المركزي لرفع سعر الفائدة → ارتفاع سعر العملة.

معدل البطالة

انخفاض البطالة (وظائف أكثر) → البنك المركزي يرفع سعر الفائدة للسيطرة على التضخم. أهم المؤشرات هي ADP و NFP في أمريكا، وتصدر شهريًا.

اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC)

يجتمع FOMC شهريًا لتحديد سعر الفائدة وإبداء ملاحظات حول الظروف الاقتصادية. غالبًا ما تؤدي قراراته إلى تقلبات كبيرة في السوق. على سبيل المثال، في 18/3/2015، ارتفع زوج EUR/USD بمقدار 400 نقطة خلال دقائق بعد إعلان نتائج اجتماع FOMC.

6. كيف تبدأ في تداول الفوركس؟

معايير اختيار شركة الوساطة الموثوقة

يوجد في فيتنام أكثر من 100,000 منصة تداول عبر الإنترنت، منها ما هو موثوق ومنها ما هو احتيالي. لتجنب المخاطر، تحقق من العوامل التالية:

• السمعة والأمان - شركة مرخصة من قبل جهة رقابة مالية رسمية
• تكاليف التداول - مقارنة رسوم العمولة، السبريد، والرسوم الأخرى
• الإيداع والسحب - وقت المعالجة، طرق الدفع
• منصة التداول - واجهة المستخدم، أدوات التحليل، الاستقرار
• سرعة تنفيذ الأوامر - التأخير (latency)، الدقة
• خدمة العملاء - دعم 24/7، لغات متعددة

خطوات فتح حساب تداول:

الخطوة 1: إنشاء حساب عبر الإنترنت (اختر حساب تجريبي للممارسة أو حساب حقيقي للتداول الفعلي)

الخطوة 2: اختيار السوق الذي تريد التداول فيه (عملات، سلع، معادن، مؤشرات، وغيرها)

الخطوة 3: فتح مركز شراء أو بيع حسب توقعات الاتجاه

الخطوة 4: ضبط حجم المركز، مستوى جني الأرباح، مستوى وقف الخسارة

الخطوة 5: تأكيد وتنفيذ الصفقة

7. الضرائب على تداول الفوركس في فيتنام

وفقًا للقانون الفيتنامي الحالي، فإن تجارة العملات الأجنبية غير مرخصة رسميًا. لذلك، لا توجد بورصة فوركس قانونية في فيتنام، ولم يتم وضع سياسة واضحة بشأن الضرائب على أرباح التداول في العملات الأجنبية.

ملاحظة مهمة: هذا المجال لا يزال غير مسموح به في فيتنام، لذا فإن إجراء عمليات تداول الفوركس ينطوي على مخاطر قانونية. يُنصح المستثمرون بالتفكير جيدًا قبل اتخاذ القرار.

8. هل ينبغي التداول في الفوركس؟ نصائح مهمة

الفوائد

• سوق الفوركس هو الأكبر عالميًا من حيث السيولة
• يمكن التداول 24/5، مناسب لجدول العمل المتنوع
• دعم التداول بالرافعة المالية (leverage)
• المعلومات الاقتصادية علنية وشفافة، غير مخترقة
• فرص تحقيق أرباح عالية عند التوقع الصحيح للاتجاه

المخاطر

• مخاطر عالية: قد تفقد كامل رأس المال بسرعة
• ضعف النفسية التداولية → قرارات عاطفية تؤدي إلى خسائر
• تقلبات السوق السريعة، تتطلب رد فعل سريع
• الوضع القانوني في فيتنام غير واضح بعد
• مخاطر الاحتيال من منصات غير موثوقة

نصائح للمستثمرين في فيتنام

إذا قررت التداول في الفوركس:

1. اختر شركة وساطة موثوقة - مرخصة من قبل هيئات رقابة دولية (مثل ASIC، CySEC، FCA، وغيرها)
2. ابدأ بحساب تجريبي - للممارسة بدون مخاطر قبل التداول بأموال حقيقية
3. إدارة المخاطر بشكل صارم - استخدم رأس مال يمكن تحمل خسارته، وضع أوامر وقف الخسارة
4. تراكم المعرفة - تعلم التحليل الفني، والتحليل الأساسي، وإدارة الأموال
5. ابق على اطلاع - تابع الأخبار الاقتصادية، وراقب التقويم الاقتصادي
6. تحقق من الوضع القانوني - تعرف على أحدث اللوائح في فيتنام المتعلقة بتداول العملات الأجنبية

باختصار، يمكن أن يوفر تداول الفوركس فرصًا لتحقيق أرباح، لكنه ينطوي أيضًا على مخاطر كبيرة. فقط عندما تفهم السوق جيدًا، وتضع خطة تداول قوية، وتختار شركة وساطة موثوقة، يصبح تداول الفوركس قناة استثمارية جديرة بالاعتبار.