دليل شامل للتداول عبر الإنترنت في الأسهم في فيتنام

تداول الأسهم عبر الإنترنت اليوم أصبح الخيار المفضل للمستثمرين بفضل الراحة، وسرعة المعالجة، وتكاليف أقل بشكل ملحوظ مقارنة بالتداول التقليدي. ومع ذلك، للدخول إلى هذا السوق بنجاح، تحتاج إلى فهم هيكل السوق، وأنواع الاستثمارات، وكيفية اختيار منصة تداول الأسهم عبر الإنترنت المناسبة.

الشكلان الرئيسيان للاستثمار في الأسهم في فيتنام

1. الاستثمار في الأسهم والحقوق

في فيتنام، يشكل الاستثمار في الأسهم والحقوق نسبة كبيرة من أنشطة شراء وبيع الأسهم. حالياً، يوجد في أكبر سوقي تداول هما HOSE و HNX أكثر من 750 رمزاً من الأسهم المدرجة. بالإضافة إلى ذلك، يوجد على منصة Upcom 872 رمزاً إضافياً مسجلاً للتداول، مما يخلق إجمالاً أكثر من 1,600 رمزاً من الأوراق المالية المحلية التي يمكن للمستثمرين المشاركة فيها.

آلية الربح والخسارة: عند تداول الأسهم، يتم حساب الأرباح أو الخسائر وفقاً للمعادلة:

الربح/الخسارة = سعر البيع − سعر الشراء الأصلي − (الضرائب + رسوم التداول)

طريقة الدفع: يمكنك استخدام النقود النقدية لشراء الأسهم، أو تطبيق طريقة الهامش (margin) عن طريق رهن الأسهم المشتراة مع شركة الأوراق المالية للاقتراض. وفقاً لأنظمة لجنة الأوراق المالية الوطنية، فإن نسبة الهامش القصوى للأسهم المحلية هي 50%، وهو ما يعادل مضاعف 1:2. تتراوح أسعار الفائدة على الهامش بين 10% − 18% سنوياً.

ملاحظات مهمة:

• مدة الدفع T+2 (يومان عمل بعد تأكيد المعاملة)
• تتراوح رسوم التداول بين 0,15% − 0,5% من قيمة المعاملة، حسب المنصة
• معدل الفائدة على الهامش مرتفع نسبياً، ويجب أن تحقق أرباحاً حوالي 20% سنوياً لتغطية التكاليف (بعد خصم الفوائد، الضرائب على الدخل)

2. الاستثمار في العقود الآجلة - العقود المستقبلية

الاستثمار في المشتقات المحلية يركز بشكل رئيسي على مؤشر VN30، الذي يتضمن 30 سهمًا ذات رأس مال وس liquidity كبير على منصة HSX. ميزة هذا الشكل من الاستثمار هو أنه يمكنك وضع أوامر شراء أو بيع على المكشوف لتحقيق أرباح، مما يعني إمكانية تحقيق أرباح حتى عندما ينخفض السوق.

الرافعة المالية: عند الاستثمار في المشتقات المحلية، يمكنك استخدام رافعة مالية تصل إلى 1:10، مما يسمح للمستثمرين برأس مال صغير بتحقيق أرباح أكبر.

ملاحظات مهمة:

• مدة الدفع T+0 (تتم المعاملة مباشرة بعد التأكيد)
• سوق المشتقات يتغير باستمرار، ويتطلب مهارات تحليل فني جيدة
• المخاطر أعلى من السوق الأساسي، لكن فرص الربح أيضاً أكبر

أوقات تداول الأسهم في فيتنام

تلتزم منصات التداول عبر الإنترنت المحلية بالأوقات العامة التالية:

من الاثنين إلى الجمعة:

• 8:45 − 9:00: فترة إدخال الأوامر المبدئية
• 9:00 − 11:30: جلسة التداول الصباحية
• 11:30 − 13:00: استراحة الغداء
• 13:00 − 14:45: جلسة التداول المسائية
• 14:45 − 15:00: فترة الإغلاق

لا يوجد تداول في عطلات نهاية الأسبوع والأعياد.

المنصات الرئيسية لتداول الأسهم عبر الإنترنت في فيتنام

HOSE − سوق تداول الأوراق المالية في هو تشي منه

يعد HOSE جهة تابعة للجنة الأوراق المالية الوطنية، وتلعب دور الجهة المدرجة للأسهم، والسندات، والحقوق المحدودة على مستوى البلاد. حالياً، يوجد في هذا السوق أكثر من 700 رمز من الأسهم يتداول.

الخصائص:

• أوقات التداول: 9:00 − 15:00
• تنفيذ الأوامر: دوري، مستمر، بالاتفاق
• وحدة التداول: لوت فردي (10، 20، 30…)
• أنواع الأوامر: ATO، LO، MP
• مدة التسوية: T+2 (باستثناء السندات T+1)

HNX − سوق تداول الأوراق المالية في هانوي

تأسس سوق HNX في عام 2005، ويدعم ويشرف على أنشطة شراء وبيع الأسهم والحقوق. وفقاً للخطة، سيركز HNX بشكل رئيسي على سوق المشتقات والسندات، بينما سيتم نقل تداول الأسهم إلى HOSE.

منصة Upcom

Upcom هو المكان الذي يتم فيه تداول الأسهم غير المؤهلة للإدراج على HOSE و HNX. تدير هذه المنصة حالياً أكثر من 800 رمز من الأوراق المالية تشمل الأسهم، والعقود الآجلة، والحقوق، وصناديق ETF.

الخصائص:

• هامش تقلبات الأسعار كبير (أكثر من 15% يومياً، ضعف HOSE)
• تنوع عالي في المنتجات
• شفافية أقل بالمعلومات مقارنة بـ HOSE و HNX

منصة OTC

OTC (over-the-counter) هي مكان تداول الأسهم على Upcom والرموز غير المدرجة وفقاً لقاعدة “الشراء المناسب − البيع المناسب”. يمكن أن تتم المعاملات OTC على المنصة، أو عبر المكتب، أو من خلال وسطاء.

ملاحظة: المنتجات OTC تحمل مخاطر عالية نسبياً بسبب نقص الشفافية وقلة السيولة.

منصة SSI

SSI هي منصة تداول الأسهم عبر الإنترنت ذات حجم كبير وتعمل منذ فترة طويلة في فيتنام. يختارها العديد من المستثمرين الأفراد للاستثمار في الأسهم المحلية.

المنتجات المدعومة:

• الأسهم
• الحقوق المضمونة
• ETFs
• السندات
• المشتقات
• الصناديق المفتوحة
• خدمات إدارة الثروات KHCN

استراتيجيات الاستثمار في الأسهم عبر الإنترنت

استراتيجية 1: الاستثمار طويل الأمد في المؤشرات والأسهم القوية

المستثمرون على المدى الطويل عادةً يخصصون تدفقات مالية لمؤشرات مستقرة مثل ناسداك، S&P 500، أو الأسهم الكبرى ذات النمو المنتظم مثل الشركات الرائدة في قطاع التكنولوجيا. هذه الاستراتيجية أقل خطورة، وأكثر أماناً، وتوفر عوائد ثابتة.

استراتيجية 2: الاستثمار قصير الأمد في الأسهم ذات النمو

رغم تقلبات الظروف الاقتصادية، هناك دائماً أسهم ذات نمو قوي، خاصة في قطاعات الصحة، والطب، وتكنولوجيا المعلومات. يمكن للمستثمرين قصيري الأمد التركيز على الأسهم التي تتجاوز التوقعات لتحقيق أرباح أعلى.

استراتيجية 3: المضاربة على سوق المشتقات

سوق المشتقات يوفر فرصاً لتحقيق أرباح من كلا الاتجاهين. يمكن للمستثمرين استخدام تقنية البيع على المكشوف لتحقيق أرباح حتى عندما ينخفض السوق، مما يمنح مرونة أعلى مقارنة بالاستثمار التقليدي.

فوائد التداول عبر الإنترنت

التداول عبر الإنترنت على المنصات الحديثة يوفر العديد من المزايا:

• الراحة: يمكن التداول في أي وقت ومن أي مكان عبر الكمبيوتر أو الأجهزة المحمولة
• تكاليف منخفضة: رسوم التداول أقل من التداول المباشر في السوق
• سرعة التنفيذ: يتم تنفيذ الأوامر على الفور
• أدوات الدعم: توفر المنصات أدوات تحليل، ومؤشرات فنية، وتقويم اقتصادي
• إدارة المخاطر: ميزات وقف الخسارة، وتحديد الحد تساعد على حماية رأس المال

نصائح للتداول عبر الإنترنت

1. ابدأ صغيراً: عند دخول السوق حديثاً، ابدأ بمبالغ صغيرة، وأصغر لوت، وأقل رافعة مالية
2. التوثيق والتحليل: بعد كل عملية، سجل القرار والنتيجة لاستخلاص الدروس
3. دوماً استخدم وقف الخسارة: يساعدك على تجنب خسارة كامل رأس المال عند تقلب السوق المفاجئ
4. التعلم المستمر: افهم جيداً المنتجات الاستثمارية، وقدرة تحمل المخاطر، وطور استراتيجيتك الخاصة
5. إدارة النفسية: تجنب اتخاذ قرارات عشوائية بسبب العواطف، واتباع الخطة دائماً

الخلاصة

التداول عبر الإنترنت هو وسيلة فعالة للمشاركة في سوق رأس المال. الأهم هو اختيار منصة تداول مناسبة لاحتياجاتك، وفهم أنواع الاستثمارات، وبناء استراتيجية إدارة مخاطر قوية.

سوق الأسهم في فيتنام يتطور باستمرار مع فرص جديدة. من خلال إتقان المعرفة، واختيار الاستراتيجية المناسبة، وإدارة المخاطر بحكمة، يمكنك بناء محفظة استثمارية فعالة وتحقيق نمو مالي مستدام.