هل يجب عليك تداول الأسهم؟ 10 قواعد أساسية يجب معرفتها قبل أن تبدأ رحلة الاستثمار

هل تتردد في معرفة ما إذا كان يجب عليك الاستثمار في الأسهم أم لا؟ هل يجب أن تبذل الجهد والمال في هذا المجال قبل فهم جوهره بشكل كامل؟ في الواقع، قرار المشاركة في سوق الأسهم هو قرار شخصي، ولكن إذا قررت الانضمام إلى سوق الأسهم، فلابد أن تتقن المبادئ الأساسية. مجرد دراسة النظرية غير كافية، فالمستثمرون بحاجة إلى تحديث معلومات السوق باستمرار والتعلم من خبرات السابقين. فيما يلي 10 مبادئ يجب أن يفهمها أي شخص يشارك في استثمار الأسهم.

1. تحديد اتجاه استثمارك من البداية

يجب أن يتم اتخاذ قرار حول الاتجاه الذي ستتبعها في الاستثمار منذ البداية. هناك اتجاهان رئيسيان في استثمار الأسهم:

الاستثمار قصير الأجل: تطبيق استراتيجيات التداول اليومي أو خلال أسابيع قليلة، استنادًا إلى التحليل الفني لتحديد نقاط الشراء والبيع. يحتاج المستثمر إلى متابعة مخططات الأسعار باستمرار، والاستجابة بسرعة لإشارات السوق والأخبار الاقتصادية.

الاستثمار طويل الأجل: استخدام استراتيجية الشراء والاحتفاظ، واختيار شركات ذات أساس قوي للاحتفاظ من عدة سنوات إلى عدة عقود. تتطلب هذه الطريقة تحليلًا أساسيًا دقيقًا للوضع المالي للشركة.

كل اتجاه له متطلبات معرفية، ومستوى المخاطرة، وتكرار التداول، وعائد مختلف. بمجرد اختيار الاتجاه، التزم بانضباط استراتيجيتك، وتجنب القرارات المتسرعة التي تتأثر بالمشاعر.

2. تحسين تنويع المحفظة وتقليل المخاطر

معظم المستثمرين ذوي الخبرة ينصحون بالتنويع في المحفظة. حتى وارن بافيت، أحد أعظم المستثمرين في العالم، يلتزم دائمًا بهذا المبدأ.

التنويع يعني عدم وضع كل أموالك في سهم واحد، بل توزيعها على العديد من الأسهم، وقطاعات مختلفة، وحتى أصول متنوعة مثل الأسهم، والعملات الرقمية، والعملات الأجنبية. تساعد هذه الطريقة على تقليل الخسائر عند حدوث تقلبات غير متوقعة.

على سبيل المثال، مؤشرات الأسهم مثل S&P 500 أو VN30 هي محافظ متنوعة تحتوي على عشرات الأسهم. عندما يمر السوق بأزمة، تقل عادةً نسبة الانخفاض لهذه المؤشرات مقارنةً بحيازة سهم واحد فقط. لهذا يوصي بافيت دائمًا بالمستثمرين على المدى الطويل بالاستثمار في المؤشرات بدلاً من الأسهم الفردية، لأنها طريقة بسيطة وفعالة وآمنة.

3. اختيار الأسهم الجيدة يتطلب بحثًا عميقًا

إذا كنت تتبع استثمارًا طويل الأمد، فإن اختيار الأسهم الصحيحة هو العامل الحاسم. تحتاج إلى قراءة التقارير المالية بعناية، وفهم استراتيجية تطوير الشركة، وتقييم السوق المحتمل لمنتجاتها.

عادةً، تتميز الأسهم الجيدة بالخصائص التالية:

• شركة قليلة المديونية، ومؤشر السيولة قصيرة الأجل (الأصول/الخصوم قصيرة الأجل) فوق 1.5، مما يدل على قدرة قوية على سداد الديون
• إيرادات وأرباح تتزايد باستمرار خلال السنوات الخمس الماضية (باستثناء الأزمات الاقتصادية العامة)
• مؤشرات الربحية مثل (هامش الربح، ROE، ROA) تزداد سنويًا
• توزيع أرباح منتظم للمساهمين
• إدارة ذات سمعة جيدة، ولم تتعرض لادعاءات احتيال أو إخفاء معلومات سلبية

في الواقع، العديد من الشركات الرائدة في فيتنام مثل Vicostone، Vingroup، Vinamilk، Hòa Phát شهدت ارتفاعًا قويًا في الأسعار خلال 10 سنوات لأنها تملك إدارة ممتازة وقاعدة أعمال قوية. الشركات الجيدة قد لا تحقق أرباحًا مذهلة عندما يكون السوق ساخنًا، لكنها تعتبر أصولًا دفاعية رائعة عندما يتراجع السوق.

4. المرونة في تعديل وزن المحفظة وفقًا لدورة السوق

حتى المستثمرين على المدى الطويل لا ينبغي أن يضعوا أموالهم وينسوا الأمر. تحتاج إلى مراجعة أداء كل سهم بشكل دوري وتعديل الأوزان بما يتوافق مع الاتجاه الحالي للسوق.

على سبيل المثال، عندما تفشى جائحة COVID-19، قامت البنوك المركزية بتيسير السياسات النقدية، وخفضت أسعار الفائدة لتحفيز الاقتصاد. أدى ذلك إلى زيادة الطلب على العقارات، وارتفعت أسهم القطاع العقاري بشكل كبير. ومع بداية عام 2022، عادت السياسات إلى التشديد، وتقيدت القروض العقارية. أدى هذا التغيير إلى انخفاض الطلب على شراء المنازل، وانخفضت أسعار أسهم العقارات. لذلك، يحتاج المستثمر المتمرس إلى تقليل وزن الأسهم العقارية في هذه المرحلة.

وارن بافيت مشهور بأنه مستثمر طويل الأمد، ولكن إذا راقبت محفظة شركة Berkshire Hathaway، ستلاحظ أن نسب الأسهم تتغير باستمرار وفقًا للتقارير الدورية. المهارة الأساسية للمستثمر الجيد ليست الاحتفاظ بالسهم في كل وقت، بل معرفة توقيت البيع والشراء بما يتناسب مع حالة السوق.

5. السيطرة على المخاطر هي مفتاح البقاء في السوق

خصوصًا للمستثمرين على المدى القصير، فإن السيطرة على المخاطر هي عنصر البقاء. لحماية رأس مالك، استخدم أوامر وقف الشراء (Buy Stop) وأوامر وقف البيع (Sell Stop).

أمر وقف البيع يتيح لك البيع تلقائيًا عندما ينخفض السعر إلى مستوى معين، مما يمنع خسائر كبيرة. وأمر وقف الشراء يتيح لك الشراء تلقائيًا عندما يصل السعر إلى هدف معين.

استراتيجية فعالة هي وضع نقطة وقف البيع عند 10-15% تحت سعر الشراء. يساعدك ذلك على السيطرة على المخاطر، وإذا حدثت خسارة، فهي تظل ضمن حدود تحملك.

6. التحليل الفني يساعد في تحديد أوقات الشراء والبيع المثلى

المؤشرات الفنية أدوات شائعة للمستثمرين لتحديد أوقات الدخول والخروج من المراكز.

مؤشر القوة النسبية (RSI) يقيس مدى تقلب السعر. عندما يكون RSI أقل من 30، يكون السهم في حالة بيع مفرط. وعندما يكون فوق 70، يكون على وشك الوصول إلى الذروة.

مؤشر stochastic يقيس قوة الاتجاه. إذا كان فوق 80، السوق في حالة شراء مفرط ومن المتوقع أن يعكس الاتجاه هبوطًا. وإذا كان تحت 20، السوق في حالة بيع مفرط ومن المتوقع أن يرتد صعودًا.

هذه المؤشرات ليست دائمًا دقيقة بنسبة 100%، لكنها توفر إشارات مفيدة لاتخاذ قرارات أكثر حكمة.

7. التقاط القاع - فرصة كبيرة ولكنها محفوفة بالمخاطر

الشراء عند القاع (شراء عند أدنى سعر) يمكن أن يحقق أرباحًا استثنائية. لتحديد القاع، ابحث عن الإشارات التالية:

• السعر يخلق قيعانًا جديدة باستمرار، لكن مؤشرات الزخم (RSI، Stochastic) ترتفع. يدل ذلك على ضعف البائعين.
• يبدأ السعر في تكوين قيعان أعلى من القيعان السابقة، مما يدل على تراجع ضغط البيع.
• حجم التداول كبير خلال فترة الانخفاض، وهو علامة على عودة المستثمرين لشراء القاع.

لكن، عملية التقاط القاع محفوفة بالمخاطر. استخدم جزءًا صغيرًا من رأس مالك لهذه الاستراتيجية، ولا تغامر بكل أصولك. تجنب شراء الأسهم المضاربة أو الأسهم الرخيصة بأقل من القيمة الاسمية، لأنها قد تنخفض أكثر.

8. عدم اقتراض المال للاستثمار

خطأ شائع للمبتدئين هو الاقتراض للمشاركة في التداول. يجب أن تستثمر فقط الأموال التي إذا فقدتها، لن تؤثر على حياتك.

في فيتنام، يعتبر الاقتراض للاستثمار محفوفًا بالمخاطر، حيث تستغل شركات “ظل” تطبيقات استثمار وهمية بفوائد تصل إلى 1000% شهريًا، ثم تختفي مع أموالك.

إذا أردت زيادة العائد، يمكنك استخدام الهامش (الاقتراض من منصة التداول) بشكل معقول. على سبيل المثال، مع رافعة مالية 1:20، يمكن لرأس مالك أن يتحكم في قيمة 2000 دولار. في أسوأ الحالات، ستخسر فقط رأس مالك دون أن تتكبد ديونًا. وفي الحالة الأفضل، مع زيادة السعر بنسبة 1%، تحقق ربحًا بنسبة 20%.

9. التدريب المستمر هو طريق النجاح

قال وارن بافيت إن المبدأ رقم واحد للمستثمر هو عدم خسارة المال أبدًا. لتحقيق ذلك، عليك أن تتعلم باستمرار، وتحلل الأسهم، وتتمرن على التداول حتى تصبح المهارات النظرية والعملية جزءًا من شخصيتك.

المشاركة في التداول الحقيقي هي أسرع طريقة للتعلم. يمكنك البدء بمراكز صغيرة، وتراكم الخبرة من خلال الربح والخسارة، واستخلاص دروس قيمة لمسيرتك الطويلة.

10. الاستقرار النفسي هو أساس النجاح

المبدأ الأخير والأهم: حافظ دائمًا على استقرارك النفسي. سوق الأسهم متقلب بشكل غير منتظم، وقد يتحول ربح كبير إلى خسارة خلال يوم أو يومين.

ابق هادئًا، وحلل الأسباب الحقيقية وراء التقلبات، واتخذ قراراتك بالاحتفاظ أو البيع بشكل عقلاني. لا تدع التوتر أو الخوف يسيطر عليك، فقرارات العاطفة غالبًا ما تؤدي إلى الندم لاحقًا.

الخلاصة: هل يجب عليك الاستثمار في الأسهم؟

السؤال “هل يجب أن أستثمر في الأسهم؟” لا يوجد له جواب قاطع. ولكن إذا قررت المشاركة، فاستعد بمعرفة أساسية، وانضباط، وصبر. الاستثمار في الأسهم هو ماراثون، وليس سباقًا سريعًا. المستثمرون الناجحون ليسوا الأغنى أو الأذكى، بل هم من يلتزمون بالمبادئ، ويثابرون على استراتيجياتهم، ويتعلمون باستمرار من أخطائهم.