10 مبادئ تداول الأسهم التي يلتزم بها المستثمرون الناجحون دائمًا

إذا كنت قد بدأت للتو رحلتك في الاستثمار في الأسهم وترغب في تحسين نتائج أدائك، فإن التعلم من المستثمرين ذوي الخبرة أمر ضروري. ومع ذلك، فإن فهم النظرية فقط غير كافٍ—عليك أن تتابع باستمرار معلومات السوق، وتراقب الاتجاهات، وتتعلم من دروس من سبقوك. إليك 10 مبادئ تساعدك على تحسين أدائك عند المشاركة في تداول الأسهم.

1. اختيار طريقة الاستثمار المناسبة لنفسك

قبل أن تبدأ، عليك تحديد ما إذا كنت مستثمرًا طويل الأمد أم قصير الأمد:

الاستثمار القصير الأمد: استخدام تقنيات التداول اليومي، وتحليل الرسوم البيانية للعثور على نقاط الدخول والخروج. تتطلب هذه الطريقة انتباهاً مستمراً، ومعرفة عميقة بالتحليل الفني، وقدرة على تحمل المخاطر العالية.

الاستثمار الطويل الأمد: شراء واحتفاظ بالأسهم، استنادًا إلى التحليل الأساسي للصحة المالية للشركة. تتطلب هذه الطريقة معرفة بقراءة التقارير المالية واستراتيجيات تطوير الأعمال.

كل طريقة لها استراتيجيتها الخاصة. بمجرد تحديد مسارك، ركز واتباع استراتيجيتك بدقة لتجنب اتخاذ قرارات خاطئة بسبب الحالة النفسية.

2. تنويع المخاطر عبر تنويع المحفظة

هذه واحدة من الدروس القيمة التي يذكرها وارن بافيت باستمرار. بدلاً من وضع كل أموالك في سهم واحد، يجب أن تمتلك أنواعًا متعددة من الأصول من قطاعات مختلفة.

يمكن أن يشمل التنويع:

• شراء أسهم من قطاعات مختلفة
• امتلاك مؤشرات سوق (مثل S&P 500، VN30)
• الجمع بين الأسهم، العملات المشفرة، العملات الأجنبية، وأصول أخرى

عندما يهبط السوق، تقلل المحفظة المتنوعة من الخسائر مقارنة بامتلاك سهم واحد فقط. وفي فترات السوق الصاعدة، قد لا تحقق عوائد عالية مثل الاستثمار في سهم واحد، لكن العائد يكون غالبًا أعلى من الادخار في البنك أو شراء السندات.

3. كيفية اختيار الأسهم ذات الجودة

للاختيار الأسهم الجيدة للاحتفاظ بها على المدى الطويل، تحتاج إلى:

قراءة التقارير المالية: فحص مستوى الديون، القدرة على السداد (الأصول قصيرة الأجل/الديون قصيرة الأجل يجب أن تكون فوق 1.5).

مراقبة النمو: الإيرادات والأرباح يجب أن تنمو بشكل مستقر خلال 5 سنوات (دون النظر إلى فترات الأزمات العالمية).

التحقق من مؤشرات الربحية: هامش الربح، ROE، ROA يجب أن تتزايد سنويًا.

التحقق من التوزيعات: يجب أن توزع الشركة أرباحًا بشكل منتظم.

تقييم إدارة الشركة: يجب أن يكون لدى القيادة سمعة جيدة، ولم يسبق لها التورط في احتيال أو إخفاء معلومات.

الشركات الرائدة مثل Vicostone، Vingroup، Vinamilk، Hòa Phát تمتلك قيادات معترف بها لسنوات متتالية. هذه الأسهم ذات الجودة قد لا تحقق عوائد مرتفعة في فترات السوق الساخنة، لكنها تلعب دورًا دفاعيًا ممتازًا عندما يتراجع السوق.

4. تعديل الاستراتيجية وفقًا لتقلبات السوق

السوق دائمًا يتغير وفقًا للاحتياجات الاقتصادية. يحتاج المستثمر الحكيم إلى تعديل وزن المحفظة وفقًا للتغيرات في السياسات والاتجاهات.

مثال عملي: عند تفشي COVID-19، قامت البنوك المركزية بتسهيل السيولة وخفضت أسعار الفائدة. أصبح الاقتراض أرخص، مما أدى إلى ارتفاع الطلب على العقارات وارتفاع أسعار الأسهم العقارية. ومع ذلك، في بداية عام 2022، عندما شددت السياسات على الإقراض العقاري، تراجع الطلب وانخفضت أسعار الأسهم في هذا القطاع.

المستثمرون المتمرسون مثل وارن بافيت لا يحتفظون فقط، بل يضبطون باستمرار نسب الأسهم في محفظتهم. النجاح في الاستثمار لا يعني الاحتفاظ “في أي وقت”، بل معرفة متى وكيف تحتفظ بنسبة مناسبة وفقًا لحالة السوق الحالية.

5. إدارة المخاطر هي العامل الأهم

بغض النظر عن نوع استثمارك، السيطرة على المخاطر دائمًا تأتي في المقام الأول.

أدوات حماية الأصول:

• وقف الخسارة (Stop Loss): بيع الأسهم عندما ينخفض السعر إلى مستوى معين مسبقًا، للحد من الخسائر تلقائيًا.

• وقف الشراء (Stop Buy): شراء الأسهم عندما يصل السعر إلى مستوى معين لتجنب فقدان فرصة الارتفاع.

استراتيجية فعالة: ضع نقطة وقف على بعد 10-15% من سعر فتح المركز. تساعدك هذه الطريقة على إدارة الخسائر ضمن قدراتك على التحمل، وتجنب الخسائر الكبيرة.

6. تحديد أوقات الشراء والبيع باستخدام التحليل الفني

المستثمرون ذوو الخبرة يستخدمون مؤشرات فنية للعثور على نقاط الدخول والخروج المثلى:

مؤشر القوة النسبية (RSI):

• RSI < 30: السهم في حالة بيع مفرط، فرصة للشراء
• RSI > 70: السهم على وشك الذروة، يجب الحذر

مؤشر Stochastic:

• فوق 80: حالة شراء مفرط، احتمالية انعكاس هبوط عالية
• تحت 20: حالة بيع مفرط، من المتوقع أن يرتد قريبًا

إذا لم تكن متمكنًا من أدوات التحليل هذه، يمكنك البدء من خلال منصات التداول التي توفر أدوات تحليل مدمجة مع إشارات واضحة.

7. مهارة التقاط القاع في الأسهم

التقاط القاع بدقة يمكن أن يحقق عوائد استثنائية. العلامات التي تشير إلى أن السهم يلامس القاع:

• السعر يخلق أدنى مستويات جديدة لكن المؤشرات الفنية (RSI، Stochastic) ترتفع—مما يدل على ضعف ضغط البيع.

• السعر يبدأ في تكوين قيع أعلى من القاع السابق، وهو مؤشر على تراجع ضغط البيع.

• حجم التداول كبير خلال فترة الانخفاض—مما يدل على عودة المستثمرين لشراء القاع.

تحذير: التقاط القاع هو تقنية عالية المخاطر. استخدم جزءًا صغيرًا من رأس مالك للتجربة، ولا تغامر بكل أصولك. تجنب التقاط القاع للأسهم المضاربة أو التي تتداول بأقل من قيمتها الاسمية، لأنها قد تنخفض أكثر بكثير.

8. عدم اقتراض المال للاستثمار

قاعدة ذهبية هي أن تستثمر فقط بأموال فائضة—أي أموال إذا فقدتها لن تؤثر على وضعك المالي على المدى الطويل.

الاقتراض للاستثمار، خاصة من مصادر غير رسمية، خطير جدًا. ومع ذلك، إذا أردت مضاعفة العوائد مع الحفاظ على الأمان، توفر بعض المنصات أوامر هامشية مع رفع مالي معقول (مثل: 1:20). بهذه الطريقة، حتى في أسوأ الحالات، لن تخسر أكثر من رأس مالك الأصلي، ولن تتراكم عليك ديون.

9. التدريب المستمر هو مفتاح النجاح

يؤكد وارن بافيت أن النجاح يأتي من عدم خسارة المال بشكل غير ضروري. لتحقيق ذلك، يجب عليك:

• التعلم المستمر وتحليل الأسهم
• ممارسة التداول بشكل منتظم
• تراكم الخبرة من خلال التداول الحقيقي

أفضل طريقة للبدء هي باستخدام حسابات تجريبية، تتيح لك ممارسة استراتيجياتك وبناء مهارات التحليل دون مخاطر خسارة أموال حقيقية.

10. الحفاظ على استقرار النفس في جميع الظروف

الهدوء النفسي هو العامل الحاسم لنجاح أي مستثمر.

السوق يتقلب بشكل كبير—وحتى مركز مربح يمكن أن يتحول إلى خسارة خلال أيام قليلة. في مثل هذه الحالات، عليك:

• تحليل أسباب التقلبات
• اتخاذ قرارات قطع الخسارة أو الاحتفاظ بالمركز بشكل منطقي، بدون عاطفة
• تجنب القرارات المتسرعة بسبب الخوف، لأنك ستندم لاحقًا

الخلاصة

تعلم كيفية تداول الأسهم يتطلب الصبر، والانضباط، والثبات النفسي. باتباعك الـ10 مبادئ أعلاه، ستبني أساسًا قويًا لإنشاء محفظة استثمارية ناجحة على المدى الطويل. هذه الرحلة ليست سهلة، لكن بالإصرار والتعلم المستمر، ستتمكن بالتأكيد من تحقيق أهدافك المالية.