6 طرق فعالة لتداول الأسهم والأسهم عبر الإنترنت في فيتنام

السوق المالية هي واحدة من قنوات الاستثمار الرائدة، لكن العديد من المستثمرين لا يزالون غير مدركين تمامًا لأنواع الأوراق المالية المختلفة وكيفية اختيار الأسلوب المناسب عند التداول في مكان معين. ستساعدك هذه المقالة على فهم المفاهيم الأساسية، والمنتجات الاستثمارية المتاحة في فيتنام، بالإضافة إلى مزايا وعيوب كل نوع.

ما هي الأوراق المالية؟

الأوراق المالية (الأسهم) هي منتج مالي يمثل حق الملكية أو حق التأثير للمحمل. يمكن أن توجد الأوراق المالية على شكل شهادات ورقية، أو إلكترونية، أو دفترية، تؤكد الحقوق القانونية للمصدر.

وتُتداول على سوق الأوراق المالية المخصصة، كما تعتبر منصة للأدوات المالية المشتقة مثل المؤشرات، والعقود الآجلة، وصناديق المؤشرات المتداولة (ETF). نظرًا لتغير الأسعار وفقًا للسوق، فإن الأوراق المالية توفر إمكانيات أرباح أعلى مقارنة بالقنوات الاستثمارية التقليدية.

6 طرق شائعة للاستثمار في الأسهم عبر الإنترنت

يوفر سوق الأسهم في فيتنام حاليًا مجموعة كاملة من المنتجات، من الأسهم الفردية إلى الأدوات المشتقة. فيما يلي 6 طرق استثمار يمكن للمستثمرين الاختيار من بينها:

1. الاكتتاب العام الأولي (IPO)

الأسهم في الاكتتاب العام الأولي (Initial Public Offering) هي أسهم عادية تصدرها الشركة للجمهور لأول مرة لجمع رأس مال. يحصل المساهمون على الحقوق العادية للشركة.

عندما تواصل الشركة إصدار أسهم لجمع المزيد من رأس المال، تُسمى هذه الأسهم أسهم متتابعة (SPO).

المزايا:

• إمكانيات نمو كبيرة على المدى الطويل
• الشراء بسعر منخفض في البداية، مع احتمالية أرباح عالية
• شفافية في الأسعار والمعلومات العامة

العيوب:

• من الصعب جدًا شراء الأسهم عند الاكتتاب العام الأولي بسبب الطلب العالي
• تقلبات سعرية كبيرة، ومخاطر أعلى من الأسهم العادية

2. الأسهم الفردية (Individual Stocks)

السهم الفردي يسمح للمساهمين بتأكيد حقوق ملكية جزء من الشركة. هناك نوعان رئيسيان: الأسهم العادية والأسهم الممتازة.

المساهمون الذين يمتلكون الأسهم العادية لهم حق المشاركة في الجمعيات العمومية، والتصويت، والترشيح لمجلس الإدارة، ولكن لا يحق لهم سحب رأس المال (يمكن نقلها). أما مالكو الأسهم الممتازة فيتم دفع أرباحهم أولاً، ولكن لا يحق لهم التصويت.

المزايا:

• تكاليف منخفضة - تدفع رسوم عند الشراء والبيع فقط، بدون رسوم إدارة
• أرباح أعلى على المدى الطويل مقارنة بالذهب والفضة
• حرية اختيار نوع الأسهم، ووقت الشراء والبيع
• سيولة عالية، وسهولة في التداول على السوق

العيوب:

• صعوبة التنويع في المحفظة برأس مال محدود
• مخاطر عالية بسبب عدم التنويع
• استهلاك الوقت في البحث وإدارة الملفات
• سهولة التأثر بالمشاعر الشخصية عند اتخاذ القرارات

3. مؤشر الأسهم (Stock Index)

مؤشر الأسهم هو مجموعة من الأسهم أو السندات تمثل قطاعًا معينًا من السوق. على سبيل المثال، VN30 في فيتنام يتضمن 30 سهمًا من أقوى الأسهم (تمثل 80% من القيمة السوقية) في سوق HOSE. على مستوى العالم، يوجد S&P 500 (أكبر 500 سهم في أمريكا)، وDJIA (30 سهمًا من الأكبر وفقًا لمتوسط ​​الأسهم).

المزايا:

• تنويع الاستثمار - عند شراء VN30، تمتلك 30 سهمًا مختلفًا، مما يقلل المخاطر
• توفير تكاليف التداول بفضل تقليل عمليات الشراء والبيع المتكررة
• توفير الوقت - بدلاً من البحث عن كل سهم على حدة، تختار مرة واحدة
• تقليل القرارات العاطفية، وزيادة فرص الأرباح

العيوب:

• لا يمكن تحقيق أرباح عالية جدًا لأن السلة قد تحتوي على شركات ضعيفة
• تقل الأرباح بسبب وجود مكونات ضعيفة في القائمة

4. صندوق المؤشرات المتداولة (ETF)

صندوق المؤشرات المتداولة (Exchange-Traded Fund) يستثمر في العديد من الأصول الأساسية ويتم تداوله بشكل مشابه لأسهم الشركات على السوق. بعض مؤشرات الأسهم أيضًا تعتبر صناديق ETF مثل S&P 500، وDJIA.

في فيتنام، تم تأسيس FTSE Vietnam ETF منذ عام 2008 وهو أول صندوق. حاليًا، هناك 7 صناديق ETF تعمل، منها VFMVN30 ETF وصناديق خارجية مثل FTSE التي تسيطر على أكثر من 90% من إجمالي أصول الصندوق (.

المزايا:

• تنويع الاستثمار عبر العديد من الأصول
• تداول سهل، وتكاليف منخفضة، وتوزيع أرباح دوري
• بعض صناديق ETF يمكن تداولها باستخدام خيارات )Options( مثل سوق الفوركس

العيوب:

• عمولات عالية حسب منصة التداول
• حجم تداول صغير يؤدي إلى فروق سعر شراء وبيع كبيرة
• بعض الصناديق تخضع لضرائب مرتفعة

) 5. العقود الآجلة للمؤشرات ###Stock Futures(

العقد الآجل للمؤشر هو عقد مشتق مالي، يحدد فيه الطرفان سعر مؤشر أسهم معين في وقت معين في المستقبل. عند انتهاء العقد، يلتزم البائع بالتداول بالسعر المتفق عليه، بغض النظر عن سعر السوق في ذلك الوقت.

حاليًا في فيتنام، يوجد عقود آجلة تعتمد على مؤشر VN30 بفترات مختلفة )1 شهر، 2 شهر، 6 أشهر، 7 أشهر…(.

المزايا:

• يتيح البيع على المكشوف دون امتلاك الأسهم الفعلي
• يمكن استخدام الرافعة المالية لزيادة الأرباح
• تطبيق استراتيجيات استثمارية مشابهة للفوركس

العيوب:

• حجم اللوت كبير، مما يصعب على المستثمرين ذوي رأس المال الصغير
• يتطلب مراقبة مستمرة للمحفظة
• قد يكون التداول معقدًا للمبتدئين

) 6. العقود مقابل الفروقات على الأسهم ###Stock CFD(

عقد الفروقات على الأسهم هو شكل من أشكال التداول حيث لا يمتلك المشتري الأصل الأساسي )السهم(، بل يشتري عقدًا من مزود الخدمة. على عكس التداول الحقيقي، عند شراء CFD يمكنك استخدام الرافعة المالية لزيادة الأرباح، وفتح مراكز طويلة أو قصيرة مثل سوق الفوركس.

المزايا:

• رافعة مالية عالية - الوصول إلى السوق برأس مال أقل
• تداول على مدار 24 ساعة، أدوات عالمية
• تداول فوري ومستمر خلال اليوم
• هامش منخفض يسمح بالتحكم بشكل أفضل في المخاطر

العيوب:

• قد تتكبد خسائر أكبر من رأس المال المستثمر إذا استخدمت الرافعة بشكل خاطئ
• حقوق محدودة مقارنة بالأسهم الفعلية )لا يوجد حق التصويت(

أين تتداول الأسهم؟ منصات التداول والوسطاء في فيتنام

وفقًا لإعلان من سوق HOSE، تشمل أكبر 10 شركات وساطة في الأسهم المحلية:

• شركة السمسرة المدينة SSI )SSI(
• شركة السمسرة هوتشيمن سيتي )HSC(
• شركة السمسرة Bản Việt )VCSC(
• شركة السمسرة VNDirect )VNDS(
• شركة Mirae Asset )MAS(
• شركة VPS )VPS(
• شركة MBS )MBS(
• شركة FPTS )FPTS(
• شركة Maybank KimEng للوساطة )MBKE(
• شركة BSC للاستثمار والبنك )BSC(

توفر وسطاء الأوراق المالية المحلية الأسهم، ووثائق الصناديق، والحقوق، والسندات، ومؤشر VN30، وتعمل على سوقي HOSE و HNX. يحتاج المستثمرون إلى اختيار وسيط موثوق لضمان الأمان وفعالية التداول.

المصطلحات المهمة عند الاستثمار في الأسهم

أسهم الأرباح - شكل من أشكال إصدار الأسهم لجمع رأس مال. على سبيل المثال، سهم بقيمة اسمية 100,000 VND يتم تقسيمه إلى سهمين بقيمة اسمية 50,000 VND.

أسهم الخزينة - تقوم الشركة بشراء الأسهم من السوق بهدف تقليل عدد الأسهم المصدرة، مما يزيد من قيمة الأرباح الموزعة.

أسهم ESOP - أسهم ممتازة تصدر وتباع للموظفين بسعر منخفض، بهدف جذب المواهب.

أسهم OTC - الأسهم غير المدرجة في السوق، وقد يتم تقييمها بأعلى من قيمتها الحقيقية.

أسهم Bluechip - أسهم الشركات الرائدة، التي تعمل بشكل مستقر، وتمتلك حصة سوقية كبيرة. على سبيل المثال، الأسهم ضمن VN30، HNX30.

أسهم Penny - أسهم ذات سعر منخفض جدًا، وتقلبات عالية، تصدرها شركات صغيرة. قد تحقق أرباحًا عالية، لكنها أيضًا عرضة للخسائر الكبيرة.

أسهم الدفاعية - مجموعة من الأسهم التي تعمل بشكل مستقر، وتقل فيها المخاطر مثل الكهرباء، والمياه، والأدوية.

الأدوات المالية المشتقة - بالإضافة إلى الأسهم، يمكنك الاستثمار في CFD، والعقود الآجلة، والمؤشرات. هذه الأدوات أكثر مرونة، والسوق أكبر بكثير، وتسمح باستخدام الرافعة المالية، والتداول على مدار 24/7، وتطبيق استراتيجيات أكثر تنوعًا.

نصائح للمستثمرين الجدد

لتحقيق الأرباح من خلال الاستثمار في الأسهم، تحتاج إلى تخصيص وقت لتعلم المعرفة، وإتقان التحليل الفني، ومتابعة اتجاهات السوق، واكتساب خبرة التداول الفعلية.

ابدأ بالخطوات الأساسية، واستخدم حساب تجريبي لتطوير المهارات، وادير المخاطر بشكل معقول. مع المعرفة المتينة والانضباط في التداول، لديك فرصة لبناء محفظة استثمارية ناجحة.