6 طرق فعالة لممارسة التداول عبر الإنترنت في سوق الأسهم والأسهم في السوق الفيتنامي

على الرغم من أن سوق الأسهم يُعتبر أحد أهم قنوات الربح، إلا أن هناك الكثير من الأشخاص الذين لا يفهمون جوهر الأسهم أو طرق ممارسة التداول المناسبة في فيتنام. ستساعدك هذه المقالة على فهم المفاهيم الأساسية، والتعرف على أنواع المنتجات المالية المختلفة، وتقييم مزايا وعيوب كل نوع من أنواع الاستثمار.

المفاهيم الأساسية عن الأسهم

الأسهم هي منتجات مالية ذات قيمة يتم تداولها في السوق، تؤكد حقوق مالكها تجاه المصدر. يمكن أن توجد الأسهم بأشكال متعددة: شهادات ورقية، بيانات إلكترونية، أو سجلات محاسبية.

وتعد أساسًا للأدوات المالية المشتقة مثل الخيارات، العقود الآجلة، أو صناديق التداول، حيث تتغير قيمتها وفقًا لتغيرات السوق. لذلك، يُعتبر ممارسة التداول في الأسهم قناة استثمارية واعدة، مع إمكانية تحقيق عوائد أعلى مقارنة بطرق الاستثمار التقليدية الأخرى.

أشكال ممارسة التداول في الأسهم الفعالة

مثل أسواق الأسهم العالمية، يوفر السوق الفيتنامي حاليًا مجموعة متنوعة من المنتجات المالية من الأسهم العادية إلى الأدوات المشتقة مثل الخيارات، صناديق التداول، أو العقود الآجلة. كل نوع من المنتجات يحمل خصائصه الخاصة التي يجب على المستثمرين فهمها جيدًا.

1. الأسهم المصدرة علنًا للمرة الأولى (IPO)

الطرح العام الأولي (Initial Public Offering) هو الأسهم التي تصدرها شركة للسوق لأول مرة بهدف جمع رأس مال من الجمهور. وهو نوع من الأسهم العادية، يُصدر عادةً على شكل شهادات، ويمنح المالك حقوقًا قياسية للشركة.

مزايا IPO:

• إمكانات نمو قوية على المدى الطويل
• سعر شراء منخفض مع إمكانية أرباح عالية
• معلومات شفافة وعلنية عن السعر

لكن هناك قيود أيضًا:

• صعوبة شراء الأسهم عند IPO بسبب الطلب العالي
• تقلبات كبيرة في السعر، ومخاطر أعلى من الأسهم العادية

2. الأسهم الفردية (Stock Individual)

السهم الفردي يتيح للمستثمر امتلاك جزء من الشركة. هناك نوعان رئيسيان: الأسهم العادية والأسهم الممتازة، ويختلفان بناءً على حقوق المالك.

مالك الأسهم العادية له حق حضور الجمعية العمومية، التصويت على السياسات، والترشيح لمجلس الإدارة. ومع ذلك، لا يحق له سحب رأس المال، وإنما يحق له نقل الأسهم.

أما الأسهم الممتازة، فهي توفر مزايا إضافية مثل سعر شراء أقل والأولوية في الدفع. لكن، بالمقابل، لا يحق للمالك التصويت أو المشاركة في الإدارة.

مزايا هذا الشكل:

• تكاليف تداول منخفضة، تدفع فقط عند الشراء أو البيع
• عائد طويل الأمد أعلى من الذهب أو الأصول الأخرى
• حرية اختيار نوع الأسهم، توقيت التداول، وأهداف الربح
• سيولة عالية، وسهولة التداول على المنصات

العيوب:

• صعوبة تنويع المحفظة برأس مال محدود
• يتطلب وقتًا للبحث والتحليل الدقيق
• عرضة لتأثيرات العواطف الشخصية، مما قد يؤدي إلى قرارات خاطئة

3. مؤشر الأسهم (Stock Index)

مؤشر الأسهم هو مجموعة من الأسهم أو السندات تمثل قطاعًا معينًا من السوق. في فيتنام، يتضمن VN30 أقوى 30 سهمًا، ويشكل حوالي 80% من القيمة السوقية في السوق العليا لـ HOSE. عالميًا، يتكون S&P 500 من 500 سهم رائد في الولايات المتحدة، ويشكل 75-80% من القيمة السوقية، أو DJIA الذي يتضمن 30 سهمًا محسوبًا على أساس المتوسط المرجح.

مزايا الاستثمار في المؤشر:

• تنويع تلقائي للمحفظة - عند شراء VN30، تمتلك 30 سهمًا من أكبر 30 شركة
• تقليل مخاطر السوق على المدى الطويل
• توفير التكاليف بسبب قلة عمليات التداول
• توفير الجهد مقارنة باختيار الأسهم بشكل فردي

القيود:

• لا يمكن تحقيق أرباح عالية جدًا لأن المؤشر قد يتضمن شركات ضعيفة الأداء، مما يضغط على المؤشر ككل

4. الصناديق المتداولة في البورصة (ETF - Exchange-Traded Fund)

الصندوق المتداول في البورصة هو نوع من الصناديق التي تستثمر في أصول أساسية متعددة. يمكن للمستثمر شراء وبيع حصص الصندوق بشكل مشابه لتداول الأسهم. عادةً، يُميز على المنصة برمز أخضر.

بعض مؤشرات الأسهم تكون أيضًا صناديق ETF، مثل S&P 500 أو DJIA. في فيتنام، بدأ سوق ETF في التطور منذ عام 2008 مع FTSE Vietnam ETF، ويعمل حاليًا 7 صناديق ETF، من بينها أكبر 3 (وتشمل الصناديق الأجنبية والمحلية)، وتسيطر على أكثر من 90% من الحجم الإجمالي.

فوائد الاستثمار في ETF:

• تنويع المحفظة بين أصول متعددة
• سهولة التداول بتكاليف منخفضة، وتوزيع أرباح دوري
• بعض ETFs تدعم تداول الخيارات أو أوامر Long/Short

القيود:

• عمولات ورسوم قد تكون مرتفعة حسب المنصة
• حجم التداول الصغير يؤدي إلى فرق سعر بين الشراء والبيع مرتفع
• بعض الصناديق تخضع لضرائب مرتفعة

5. العقود الآجلة للمؤشر (Stock Futures)

العقد الآجل للمؤشر هو اتفاق بين طرفين يحدد سعر مؤشر الأسهم في وقت معين في المستقبل. وهو أداة مشتقة، عند حلول الأجل، يلتزم البائع ببيع وفق السعر المحدد حتى لو تغير سعر السوق.

في فيتنام، يوجد حاليًا عقد مستقبلي لمؤشر VN30 بأشهر 01، 02، أو 06 (مع رموز مثل VN30F1M، VN30F2M، VN30F2006…).

مزايا Stock Futures:

• يتيح البيع على المكشوف دون شراء الأسهم الفعلي
• يدعم استخدام الرافعة لزيادة الأرباح
• يمكن تطبيق استراتيجيات استثمارية متعددة

العيوب:

• حجم العقد كبير، يصعب على المستثمرين ذوي رأس المال الصغير
• يتطلب مراقبة مستمرة للمحفظة
• آلية التداول معقدة للمبتدئين

6. العقود الفرقية (CFD - Contract For Difference)

CFD هو نوع من التداول حيث لا يشتري المستثمر الأصل الأساسي، بل يوقع عقدًا مع مزود الخدمة. على عكس التداول الحقيقي، يتيح CFD استخدام الرافعة المالية العالية لتحقيق أرباح كبيرة من هامش صغير.

بمرونته، يُعد CFD خيارًا مثاليًا للمتداولين المحترفين الذين يرغبون في فتح مراكز Long-Short مثل تداول الفوركس.

مزايا:

• رافعة عالية تتيح الوصول للسوق برأس مال أقل
• تداول 24 ساعة، والوصول إلى أدوات عالمية
• تداول فوري ومستمر خلال اليوم
• هامش منخفض ومرن

العيوب:

• مخاطر خسارة تتجاوز رأس المال الأولي إذا لم يُستخدم الرافعة بشكل فعال
• صلاحيات CFD أقل من الأسهم الفعلية (لا يمنح حق التصويت أو الترشيح)

أماكن تداول الأسهم في فيتنام

حاليًا، تمتلك فيتنام نظامًا قويًا من شركات الوساطة المالية لتلبية احتياجات المستثمرين. وفقًا لإحصائيات HOSE، تشمل الشركات الرائدة SSI، HSC، VCSC، VNDirect، Mirae Asset، VPS، MBS، FPTS، MBKE، و BSC.

توفر هذه الشركات بشكل واسع الأسهم، شهادات الصناديق، حقوق الاكتتاب، السندات، ومؤشر VN30، وتعمل على كلا السوقين HOSE و HNX.

بالإضافة إلى الأسواق المحلية، يمكن للمستثمرين المشاركة في التداول على أسواق دولية مرخصة، تقدم منتجات متنوعة مثل المؤشرات الدولية، CFD الأسهم، وأدوات مالية أخرى. غالبًا ما توفر هذه المنصات أدوات تحليل بصرية، وواجهات سهلة للمستخدمين الجدد.

المصطلحات المهمة عند ممارسة تداول الأسهم

أسهم الأرباح - شكل من أشكال جمع رأس مال عن طريق تقسيم الأسهم. على سبيل المثال، سهم بقيمة 100,000 VND يمكن أن ينقسم إلى سهمين بقيمة 50,000 VND، مما يساعد الشركة على جمع رأس مال إضافي وتحفيز ارتفاع السعر.

أسهم الخزينة - تقوم الشركة بشراء أسهمها من السوق لتقليل عدد الأسهم المصدرة، بهدف تحسين توزيعات الأرباح ومنع الاستحواذ.

أسهم ESOP - أسهم ممتازة تصدر للموظفين بسعر مخفض بهدف الاحتفاظ بالمواهب أو تحسين الضرائب.

أسهم OTC - الأسهم غير المدرجة في السوق الرسمية. نظرًا لعدم الإدراج، قد يكون سعرها أعلى من القيمة الحقيقية.

أسهم Bluechip - أسهم الشركات الرائدة، المستقرة، ذات النمو المالي القوي. على سبيل المثال، الأسهم في سلة VN30 أو HNX30 تعتبر من الأسهم الزرقاء.

أسهم Penny Stock - أسهم ذات سعر منخفض جدًا وتقلبات عالية، تصدرها شركات صغيرة. قد تحقق أرباحًا عالية، لكنها تحمل مخاطر خسائر كبيرة.

أسهم الحماية - مجموعة من الأسهم المستقرة، ذات مخاطر منخفضة، مثل قطاعات المياه، الكهرباء، والأدوية.

الأدوات المالية المشتقة - بجانب الأسهم، يمكن للمستثمر ممارسة تداول CFD، العقود الآجلة، أو المؤشرات. هذه الأدوات أكثر مرونة، وتوفر سوقًا أوسع، وتدعم الرافعة، والتداول على مدار 24/7، وتسمح بتطبيق استراتيجيات متعددة.

التعلم وتطوير مهارات التداول

لتحقيق النجاح في ممارسة تداول الأسهم، يحتاج المستثمر إلى تخصيص وقت لدراسة التحليل الفني، ومتابعة اتجاهات السوق، واكتساب خبرة التداول الفعلية.

توفر مصادر التعلم الموثوقة المعرفة اللازمة للاستثمار في الأسهم، وأدوات تحليل السوق، وتحديث الأحداث المؤثرة على الأسعار، ودعم بناء مهارات التداول.

ابدأ بحساب تجريبي لتدريب مهاراتك بدون مخاطر مالية حقيقية. من خلال الممارسة المستمرة، ستتمكن من تحسين قدرات التحليل، وإدارة المخاطر، واتخاذ قرارات تداول أكثر دقة. كما يقول المثل: “العمل المستمر يصنع المستحيل” - الصبر والتعلم المستمر هما مفتاح النجاح في ممارسة تداول الأسهم.