EUR/USD: تحليل عميق وتوقعات سعر اليورو في ظل تقلبات العالم

زوج العملات EUR/USD يمثل الصراع بين أكبر كتلتين اقتصاديتين في العالم - الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة. هذا ليس فقط الزوج الأكثر تداولًا في سوق الفوركس، بل يشكل أيضًا ما يقرب من 28 مليار دولار من حجم التداول اليومي، أي أكثر من 50% من حجم السوق الكلي للفوركس.

المفهوم الأساسي لسعر الصرف EUR/USD

يعبر سعر الصرف EUR/USD عن كم من الدولارات الأمريكية يحتاج المرء لشراء يورو واحد. على سبيل المثال، إذا كان سعر الصرف الحالي هو 1.15، فهذا يعني أن 1 يورو = 1.15 دولار أمريكي. هذا هو سعر الصرف الآجل بين العملة الموحدة لـ 27 دولة في أوروبا مقابل عملة القوة العظمى الولايات المتحدة.

اهتمام متداولي العملات بهذا الزوج ينبع من السيولة العالية جدًا والتقلب المستمر في الأسعار على مدار 24/5. كل تغيير صغير في السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي (ECB) أو الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) يؤثر على سعر الصرف هذا.

تاريخ التقلبات والأحداث المؤثرة على EUR/USD

منذ ظهور اليورو في عام 1999، شهد زوج EUR/USD تقلبات قوية. في عام 2007، عندما خفض الفيدرالي سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، قفز اليورو بشكل حاد. في عام 2008، استمرت خفض أسعار الفائدة إلى ما يقرب من الصفر في دفع اليورو إلى الأعلى.

كانت أزمة ديون اليونان في 2009-2010 نقطة تحول عندما قام العديد من المستثمرين ببيع اليورو بشكل جماعي، مما أدى إلى انخفاض كبير في سعر الصرف. في عام 2013، أدى إعلان إيقاف برنامج التحفيز الاقتصادي للفيدرالي إلى ضغط إضافي على اليورو.

في عام 2016، عندما فاز دونالد ترامب بالرئاسة، ارتفع الدولار الأمريكي بشكل كبير، مما أدى إلى انخفاض EUR/USD. خلال 2020-2021، ضخ حزمة دعم ضخمة من ECB لمواجهة Covid-19 رفع سعر الصرف من 1.06 إلى 1.18، بزيادة قدرها 1200 نقطة أساس.

العوامل الرئيسية المؤثرة على توقعات سعر اليورو

من أوروبا:

• سياسة سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي - كلما زادت، كان اليورو أقوى
• بيانات التوظيف والنمو الاقتصادي للمنطقة
• حالة الدين العام في الدول الأعضاء
• الاستقرار السياسي والأحداث الجيوسياسية
• التوازن التجاري والسياسات الجمركية

من الولايات المتحدة:

• قرار سعر الفائدة للفيدرالي - هو العامل الأهم
• بيانات التضخم والبطالة الشهرية
• النمو الاقتصادي الربعي
• الأحداث السياسية في البيت الأبيض
• العجز المالي ومستوى الدين الوطني

عندما يكون سعر الفائدة في الولايات المتحدة أعلى من أوروبا، يُفضل الدولار، مما يؤدي إلى انخفاض EUR/USD. وعلى العكس، عندما يرفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة ويظل الفيدرالي منخفضًا، يتم شراء اليورو.

توقعات سعر اليورو: الاتجاهات الأخيرة

الفترة 2020-2021: التعافي والنمو

بعد أن أعلنت ECB عن حزمة تحفيزية في مارس 2020، دخل EUR/USD في دورة ارتفاع طويلة. ارتفع السعر من 1.06 إلى 1.18، وهو ارتفاع ملحوظ. على الرغم من المخاوف بشأن تعافي الاقتصاد الأوروبي المعتمد على السياحة، إلا أن إجراءات الدعم من ECB ساعدت على استعادة ثقة السوق.

الفترة 2022-2023: عدم الاستقرار الجيوسياسي

أصبح الصراع في أوكرانيا العامل الرئيسي. ارتفعت أسعار الطاقة بشكل حاد، مما زاد من ضغط التضخم في أوروبا أكثر من الولايات المتحدة. سياسة Zero-Covid في الصين أوقفت اقتصاد أكبر شركاء التجارة للاتحاد الأوروبي.

تأثرت أوروبا بشكل أكبر بسبب اعتمادها على الطاقة من روسيا. اضطرت ECB لرفع أسعار الفائدة، لكن بسرعة أقل من الفيدرالي. ونتيجة لذلك، انخفض EUR/USD بشكل كبير. في سبتمبر 2022، وصل السعر إلى 1.02، وهو أدنى مستوى خلال 20 عامًا.

توقعات مفصلة للأشهر القادمة:

• يونيو 2022: توقع 1.069 دولار/يورو
• يوليو 2022: توقع 1.037 دولار/يورو (انخفاض 3%)
• أغسطس 2022: توقع 1.023 دولار/يورو (انخفاض 1.4%)
• سبتمبر 2022: توقع 1.022 دولار/يورو (انخفاض 0.1%)
• أكتوبر 2022: توقع 1.009 دولار/يورو (انخفاض 1.3%)

استراتيجيات تداول EUR/USD الفعالة

طرق تحليل الأحداث الاقتصادية:

الأول هو استراتيجية التوقع المسبق - حيث يضع المتداول مركزه قبل حوالي 20 دقيقة من إصدار بيانات مهمة، ويتوقع إذا كان السعر سيرتفع أو ينخفض. هذه الطريقة محفوفة بالمخاطر، ولكن إذا كانت التوقعات صحيحة، فإن الأرباح تكون هائلة.

الثاني هو استراتيجية الاستجابة - حيث يتصرف بعد إصدار البيانات، بمقارنة النتائج مع توقعات السوق. هذه الطريقة أكثر أمانًا لأنها لا تتطلب التنبؤ المسبق.

الثالث هو الجمع بين الاثنين - مع وجود جزء احتياطي، والاستعداد لتعديل الموقف عند اختلاف البيانات الفعلية.

طرق التحليل الفني:

استخدام مؤشرات مثل Parabol SAR، MACD، Bollinger Bands لتحديد نقاط الدخول والخروج. تتطلب هذه الطريقة خبرة ومهارة في تصفية الإشارات الوهمية.

الوقت المثالي للتداول:

يتداول زوج EUR/USD على مدار 24 ساعة، لكن أفضل الأوقات من 20:00 إلى 23:00 بتوقيت فيتنام، عندما يكون السوق الأوروبي والأمريكي نشطين. خلال هذه الفترة، تصل التقلبات إلى 25 نقطة في المائة.

الخميس هو اليوم الأكثر نشاطًا (90 نقطة في المائة)، يليه الأربعاء والجمعة (78 نقطة في المائة). عادةً يكون الإثنين هو الأهدأ بسبب قلة البيانات المهمة.

ملاحظات مهمة عند تداول EUR/USD

هذا الزوج من العملات يتمتع بأعلى سيولة، ولكنه يتسم أيضًا بتقلبات قوية. يجب على المتداولين وضع خطة إدارة مخاطر صارمة، وتحديد مستويات جني الأرباح ووقف الخسارة قبل الدخول إلى السوق.

لا تتداول بناءً على المشاعر أو الشائعات. دائمًا راقب جدول البيانات الاقتصادية للبنك المركزي الأوروبي والفيدرالي لتجنب تقلبات غير متوقعة.

بالإضافة إلى EUR/USD، هناك أزواج GBP/USD، USD/JPY، AUD/USD التي تظهر ارتباطًا وثيقًا، لذا من المهم مراقبتها للحصول على صورة أكثر شمولية للسوق.