ما هو وقف الخسارة في الأسهم؟ ولماذا يتجاهل العديد من المتداولين هذه الأداة المهمة

قصة الحسابات “المشتعلة”: هل نقص وقف الخسارة أم استخدامه بشكل خاطئ؟

هل تساءلت يوماً لماذا تكون نسبة تداولاتك الرابحة عالية، ومع ذلك يظل حسابك خاسراً في نهاية الشهر؟ هذه مشكلة آلاف المتداولين المبتدئين. السبب الرئيسي ليس استراتيجيات غير فعالة، بل إدارة مخاطر سيئة - تحديداً عدم استخدام أو استخدام وقف الخسارة بشكل خاطئ.

وقف الخسارة (SL) هو أمر لحماية حسابك من تقلبات السوق غير المتوقعة. لكن العديد من المتداولين إما يتجاهلونه تماماً، أو يضعونه عند سعر قريب جداً من نقطة الدخول، مما يؤدي إلى تفعيله مبكراً جداً. النتيجة؟ خسائر أكبر من الأرباح، رغم أن عدد مرات الفوز مرتفعة.

ما هو وقف الخسارة في الأسهم؟ كيف يعمل؟

وقف الخسارة هو أمر تلقائي لبيع/إغلاق المركز عندما يصل السعر إلى مستوى تحدده مسبقاً، مما يساعد على تحديد الحد الأقصى للخسارة في كل صفقة.

مثال محدد: تشتري 10 أسهم تسلا (TSLA) بسعر 300 دولار للسهم. في هذه الحالة، تتوقع أنه إذا انخفض السعر إلى 275 دولار، ستقوم بقطع الخسارة لتجنب خسارة المزيد من المال. بدلاً من مراقبة السعر باستمرار، يمكنك فقط وضع وقف الخسارة عند $275 مرة واحدة. عندما يصل السعر إلى هذا المستوى، يتم تنفيذ الأمر تلقائياً، وتبيع جميع الأسهم دون تدخل منك.

لماذا وقف الخسارة مهم جداً؟

السوق دائماً يحمل مخاطر، ولا توجد صفقة مضمونة 100%، حتى مع استخدام جميع المؤشرات الفنية. كل صفقة تحمل إمكانات ربح وإمكانية خسارة. وقف الخسارة هو “درع” يحمي رأس مالك من الخسائر الكبيرة، ويساعدك على تجنب اتخاذ قرارات عاطفية أثناء الذعر.

وارن بافيت لا يستخدم وقف الخسارة، فلماذا نحن بحاجة لاستخدامه؟

هذا سؤال يطرحه الكثير من المتداولين. في الواقع، المتداولون المحترفون الذين لا يستخدمون وقف الخسارة غالباً ما يكون لديهم ظروف خاصة جداً:

• لديهم استراتيجية تحوط (hedging) لحماية مراكزهم
• لا يستخدمون أو يستخدمون قليلاً من الرافعة المالية، مما يجعل كل صفقة أقل خطورة
• يستثمرون على المدى الطويل (عقود سنوات)، وليسوا متداولين قصيري الأجل مثل معظمنا

خذ وارن بافيت كمثال: هو يشتري الأسهم للاحتفاظ بها لعقود طويلة، وليس لتحقيق أرباح من تقلبات الأسعار القصيرة. لذلك، لا يحتاج إلى وقف الخسارة. لكن إذا كنت تتداول الفوركس، الأسهم قصيرة الأجل وتستخدم الرافعة المالية، فإن وقف الخسارة هو إجباري، وليس خياراً.

الأرقام لا تكذب: إحصائيات عن وقف الخسارة في التداول

وفقاً للدراسات الإحصائية في سوق الفوركس، حقيقة يصعب إنكارها هي:

معظم المتداولين لديهم نسبة فوز أعلى من نسبة الخسارة، لكن صافي الأرباح لا يزال سالباً. لماذا؟ لأنهم يخسرون أموالاً أكثر في كل صفقة خاسرة مقارنة بما يربحونه في كل صفقة رابحة.

مثال:

• صفقة رابحة: تربح $100
• صفقة خاسرة: تخسر $300

حتى لو فزت بنسبة 60% من الصفقات، فإنك لا تزال تخسر إجمالاً لأن الخسائر في الصفقات الخاسرة كبيرة جداً.

نصيحة بسيطة وفعالة: نسبة المخاطرة/العائد

لحل هذه المشكلة، طبق القاعدة التالية:

أمر جني الأرباح يجب أن يكون مساوياً أو أكبر من أمر وقف الخسارة

إذا وضعت وقف خسارة عند 50 نقطة، يجب أن تضع هدف جني عند (الربح) على الأقل 50 نقطة. يُطلق على هذا نسبة 1:1 للمخاطرة مقابل العائد.

بهذه النسبة، إذا فزت بنسبة 51% من الصفقات، تكون قد حققت أرباحاً صافية. في الواقع، معظم المتداولين المحترفين يستخدمون نسب 1:2 أو 1:3 (خسارة 1 مقابل ربح 2-3)، ونادراً ما تتجاوز هذه النسب.

كيف تضع وقف خسارة فعال؟

المشكلة التي يواجهها الكثيرون هي: “أنا أستخدم وقف الخسارة، لكن السوق يفعله ويبدأ الاتجاه بعد ذلك، وهو الاتجاه الذي توقعت!”

يحدث هذا لأن:

• لم تحدد الاتجاه السوق بدقة
• تضع وقف الخسارة قريب جداً من نقطة الدخول
• استراتيجيتك الفنية بها مشكلة

استراتيجية 1: استخدام المتوسط المتحرك (Moving Average)

الخطوة 1: تحديد الاتجاه الحالي (صاعد أم هابط)

الخطوة 2: تفعيل مؤشر المتوسط المتحرك المناسب

• التداول القصير: استخدم المتوسط المتحرك 20
• التداول المتوسط والطويل: استخدم المتوسط المتحرك 50

الخطوة 3: وضع وقف الخسارة عند مستوى لا ينبغي أن يتجاوزه السعر

إذا فتحت صفقة شراء (Long) والسوق في اتجاه صاعد، يمكن وضع وقف الخسارة تحت خط المتوسط المتحرك. بالمقابل، إذا قمت ببيع على المكشوف (Short)، يجب وضع وقف الخسارة فوق خط المتوسط المتحرك.

استراتيجية 2: استخدام ATR (Average True Range)

يقيس ATR مدى تقلب السوق المتوسط، ويساعدك على تحديد وقف الخسارة بشكل لا يكون قريباً جداً من سعر الدخول.

الخطوة 1: تفعيل مؤشر ATR على الرسم البياني، وتذكر قيمة ATR الحالية

الخطوة 2: تحديد معامل الضرب (عادة 1، 2 أو 3 حسب الإطار الزمني)

الخطوة 3: تطبيق المعادلة

• إذا اشتريت (Long): وقف الخسارة = أعلى قمة قريبة - (ATR × معامل)
• إذا بعت على المكشوف (Short): وقف الخسارة = أدنى قاع قريب + (ATR × معامل)

مثال: ATR = 6 نقطة، تختار معامل 2، إذن وقف الخسارة سيكون على بعد 12 نقطة (6 × 2)، لا يكون قريباً جداً ليتم تفعيله بسبب الضوضاء، ولا بعيداً جداً ليزيد من المخاطر.

دليل إعداد وقف الخسارة: خطوات محددة

الخطوة 1: اختيار الأصل وتحديد الاتجاه

على الرسم البياني، اختر الإطار الزمني المناسب (مثلاً: 30 دقيقة). فعل المتوسط المتحرك 20 للمراقبة. إذا كان السعر أعلى من المتوسط، وهناك إشارات لتغير الاتجاه، يمكنك التفكير في البيع على المكشوف.

الخطوة 2: تفعيل ATR وتحديد نسبة المخاطرة/العائد

ابحث عن مؤشر ATR على أدوات المؤشر. لنفترض أن ATR = 0.0006 (أي 6 نقطة)، وقررت استخدام نسبة 1:2.

ابحث عن أدنى قاع على الرسم البياني (نقطة القاع المحلية). من هناك:

• وقف الخسارة = 12 نقطة فوق هذا القاع (6 نقطة × 2)
• هدف جني الأرباح = 24 نقطة فوق هذا القاع (6 نقطة × 4)

الخطوة 3: وضع أمر البيع مع وقف الخسارة وهدف جني الأرباح

أدخل سعر البيع على الرسم البياني، ثم أدخل سعر وقف الخسارة (أعلى من سعر البيع) وهدف جني الأرباح (أقل من سعر البيع). سيتم تنفيذ الأمر تلقائياً عند الوصول إلى الهدف.

هل هناك أدوات أخرى بجانب وقف الخسارة؟

وقف الخسارة هو أداة إدارة المخاطر الأساسية، لكنه ليس الوحيد. بعض الأدوات الإضافية التي يجب أن تعرفها:

• Trailing Stop: أمر يتحرك مع الاتجاه المربح، يساعد على “تأمين الأرباح” عندما يسير السوق في الاتجاه المتوقع
• Limit Order: يساعدك على تحديد سعر معين لتنفيذ الأمر بدلاً من قبول سعر السوق

الخلاصة

وقف الخسارة في الأسهم أداة إلزامية، وليست اختيارية، إذا كنت تريد تداولاً مستداماً. هو ليس لمنع الخسائر (لأن السوق دائماً يحمل مخاطر)، بل للتحكم في الخسائر في الصفقات غير الموفقة.

عند دمج وقف الخسارة بشكل صحيح مع نسبة المخاطرة/العائد المناسبة (على الأقل 1:1)، حتى لو فزت بنسبة 51% من الصفقات، ستكون قد حققت أرباحاً صافية. لهذا السبب، يستخدمه معظم المتداولين المحترفين - ليس لأنه مثالي، بل لأنه فعال.

اليوم، إذا لم تكن تتبع عادة وضع وقف الخسارة، ابدأ الآن. ستلاحظ فرقاً في حسابك.