دليل للمبتدئين في تداول الأسهم - 9 قواعد أساسية يجب إتقانها

هل تريد النجاح في استثمار الأسهم؟ إليك المبادئ الأساسية التي يجب أن يفهمها أي مستثمر. بالإضافة إلى دراسة النظرية، يحتاج المتداول إلى تحديث أخبار السوق باستمرار والتعلم من المستثمرين ذوي الخبرة. ستلخص هذه المقالة 9 قواعد ذهبية تساعدك على تحسين أداء استثمار الأسهم الخاص بك.

1. اختيار استراتيجية مناسبة لأهدافك

أولاً، عليك تحديد نوع استراتيجيتك بوضوح:

الاستثمار قصير الأجل - تطبيق استراتيجية التداول اليومي، استنادًا إلى التحليل الفني للعثور على نقاط الشراء والبيع. يتطلب ذلك متابعة السوق باستمرار، وتحمل مخاطر عالية، ومعرفة بقراءة الرسوم البيانية والإشارات الفنية.

الاستثمار طويل الأجل - استراتيجية الشراء والاحتفاظ، اختيار الأسهم بناءً على التحليل الأساسي والتقارير المالية. لست بحاجة لمتابعة لوحة الأسهم يوميًا، والمخاطر أقل، ولكن يتطلب معرفة عميقة بالصناعة والشركة.

عند اختيار الاستراتيجية، التزم بها بدقة لتجنب اتخاذ قرارات خاطئة بسبب الحالة النفسية.

مقارنة بين الطريقتين:

2. تنويع المحفظة - حماية أصولك

هذه نصيحة يوصي بها جميع المستثمرين ذوي الخبرة. حتى وارن بافيت يعتنق هذا المبدأ. التنويع يقلل من الخسائر الكبيرة عند وقوع المخاطر.

يمكنك التنويع عبر:

• شراء العديد من الأسهم من قطاعات مختلفة
• الاستثمار في مؤشرات الأسهم (S&P 500، VN30,…)
• الجمع بين أنواع الأصول: الأسهم، العملات الرقمية، الفوركس

مؤشرات الأسهم تعتبر محفظة متنوعة مسبقًا. عندما يهبط السوق الهابط، تنخفض هذه المؤشرات أقل من امتلاك سهم واحد. في فترات السوق الصاعدة، قد لا ترتفع المؤشرات بنفس قوة الأسهم الفردية، لكن على المدى الطويل، العائد يكون أعلى بكثير من الادخار أو شراء السندات.

3. مهارة اختيار الأسهم الجيدة

إذا كنت تتبع استراتيجية الاستثمار طويل الأجل، فإن اختيار الأسهم الصحيحة هو قرار حاسم. تحتاج إلى:

• قراءة التقارير المالية للشركة
• فهم استراتيجية النمو
• تقييم السوق المحتمل للمنتج

خصائص الأسهم الجيدة:

◆ ديون منخفضة، نسبة السيولة قصيرة الأجل (الأصول قصيرة الأجل/الديون قصيرة الأجل) فوق 1.5

◆ إيرادات وأرباح تتزايد باستمرار خلال 5 سنوات (باستثناء فترات الأزمات العامة)

◆ مؤشرات الربحية (هامش الربح، ROE، ROA) تتزايد سنويًا

◆ توزيع أرباح منتظم

◆ إدارة ذات سمعة جيدة، لا سجل مخالفات أو إخفاء معلومات

الإدارة الجيدة تلعب دورًا حاسمًا. الشركات الكبرى في فيتنام مثل Vicostone، Vingroup، Vinamilk، Hòa Phát التي شهدت نموًا قويًا خلال 10 سنوات، جميعها لديها إدارة معروفة ومرموقة.

الأسهم الجيدة قد لا ترتفع بشكل كبير في السوق الساخن، لكنها تعتبر أصول دفاعية ذهبية عند انخفاض السوق. هذه استراتيجية ناجحة ينصح بها المستثمرون ذوو الخبرة للمبتدئين.

4. تعديل المحفظة وفقًا لاتجاه السوق

السوق يتغير باستمرار، لذلك حتى المستثمرين طويل الأجل يجب أن يراجعوا أداء محفظتهم ويعدلوها بشكل دوري.

مثال: عند تفشي COVID-19، قام البنك المركزي بتسهيل السياسات النقدية وخفض الفائدة. أصبح الاقتراض أسهل، وزاد الطلب على العقارات، مما رفع أسعار الأسهم في هذا القطاع. لكن في بداية عام 2022، مع تشديد السياسات، انخفض الطلب على شراء المنازل، وانخفضت أسعار الأسهم العقارية.

المستثمر الذكي هو من يتكيف مع السياسات والاتجاهات الجديدة. وارن بافيت مشهور بحفاظه على استثمارات طويلة الأمد، لكن محفظة صندوق بيركشاير تتغير باستمرار من تقرير إلى آخر.

5. إدارة المخاطر - عنصر حيوي

خصوصًا في التداول قصير الأجل، السيطرة على المخاطر ضرورية للبقاء والنمو.

استخدام أوامر لحماية الأصول:

◆ أمر إيقاف البيع (Sell Stop): بيع الأسهم عندما يصل السعر إلى مستوى معين مسبقًا، لمساعدتك على الخروج من الصفقة عند الخسارة.

◆ أمر إيقاف الشراء (Buy Stop): شراء الأسهم عند مستوى سعر محدد للمشاركة في الاتجاه الصاعد.

نصيحة فعالة: حدد نقاط إيقاف الشراء/البيع من 10% إلى 15% من سعر فتح الصفقة. هذا يساعدك على السيطرة على المخاطر — حتى لو خسرت، ستكون ضمن حدود تحملك.

6. تحديد وقت الشراء والبيع بدقة

المستثمرون ذوو الخبرة يستخدمون التحليل الفني لتحديد النقاط المثلى.

أشهر مؤشرين:

◆ مؤشر RSI (Relative Strength Index): يقيس مدى تقلب السعر. RSI < 30 = الأسهم مباعة بشكل مفرط، RSI > 70 = على وشك الوصول إلى الذروة.

◆ مؤشر Stochastic: يقيس قوة الاتجاه. فوق 80 = شراء مفرط، على وشك الانعكاس هبوطًا؛ تحت 20 = بيع مفرط، على وشك الارتفاع مرة أخرى.

إذا لم تكن متمكنًا بعد، يمكنك البدء بالإشارات الأساسية للتداول استنادًا إلى هذين المؤشرين.

7. تقنية التقاط القاع للأسهم

النجاح في التقاط القاع يعظم الأرباح، لكنه محفوف بالمخاطر. استثمر جزءًا صغيرًا من رأس مالك في هذه الاستراتيجية.

علامات تحديد القاع:

◆ تكوين قيع جديدة باستمرار، لكن مؤشرات RSI و Stochastic ترتفع — مما يدل على ضعف ضغط البيع تدريجيًا

◆ يبدأ السعر في تكوين قيع أعلى من القيع السابقة — ضعف ضغط البيع

◆ ظهور حجم تداول كبير خلال الانخفاض — المستثمرون يلتقطون القاع

ملاحظة: لا تلتقط قيع الأسهم المضاربة أو الأسهم الرخيصة التي تقل عن القيمة الاسمية، لأنها عند انخفاضها ستنخفض بشكل عميق جدًا.

8. السيطرة على الطموح — لا تقترض للاستثمار

استثمر فقط بأموال لا تؤثر على حياتك إذا خسرتها. لا تقترض أموالًا للتداول، لأن المخاطر كبيرة.

إذا أردت زيادة الأرباح، يمكنك استخدام الهامش (استخدام الرافعة المالية) مع السيطرة. على سبيل المثال: مع رافعة 1:20 على أسهم Alibaba، تحتاج فقط إلى $100 للتحكم في مركز بقيمة 2,000 دولار. في أسوأ الحالات، تخسر فقط رأس مالك الأصلي ولا تتراكم عليك ديون. إذا ارتفع السعر بنسبة 1%، تربح 20%.

9. التعلم المستمر والحفاظ على النفسية

لكي لا تخسر أموالك أبدًا عند الاستثمار، عليك أن تتعلم باستمرار، وتحلل، وتطبق. حسابات التداول التجريبية أداة رائعة لممارسة مهارات التحليل بدون مخاطر رأس مال حقيقي.

السوق متقلب جدًا، وقد يتحول ربح كبير إلى خسارة خلال يوم أو يومين. حافظ على هدوئك، وحلل أسباب التقلبات لاتخاذ قرارات صحيحة بالاحتفاظ أو قطع الخسائر. لا تدع الخوف والذعر يدفعانك لبيع الأسهم بسرعة — قد تندم لاحقًا.

الخلاصة

تعلم تداول الأسهم يتطلب الصبر، والانضباط، والثبات النفسي. بتطبيق المبادئ أعلاه، ستبني أساسًا قويًا لمسيرتك في استثمار الأسهم بنجاح على المدى الطويل.