6 طرق فعالة لتعلم تداول الأسهم عبر الإنترنت في فيتنام

الأسهم تعتبر واحدة من الخيارات الاستثمارية الرائدة، ومع ذلك لا يزال العديد من المستثمرين الجدد غير واضحين بشأن طبيعة الأسهم وما هي الطرق الفعالة لبدء تعلم التداول عبر الإنترنت. ستساعدك المقالة أدناه على فهم المفاهيم الأساسية، وأنواع الأسهم المختلفة، وكل أشكال الاستثمار الفريدة، بحيث يمكنك اختيار الطريقة الأنسب لك.

ما هي الأسهم؟ فهم الأساسيات

الأسهم (السهم) هي منتج مالي ذو قيمة، يمكن شراؤه وبيعه في سوق الأسهم. توجد الأسهم بأشكال متعددة: أوراق مادية، إلكترونية، أو سجل (book-entry)، يؤكد حقوق المالك القانونية تجاه الشركة المصدرة.

سوق الأسهم هو المكان الذي تتم فيه هذه المعاملات. بالإضافة إلى ذلك، تعتبر الأسهم منصة للمنتجات المالية المشتقة مثل المؤشرات، العقود الآجلة، والصناديق المتداولة.

نظرًا لتقلب أسعار الأسهم دائمًا وفقًا للسوق، فهي قناة استثمار مهمة مع إمكانات أرباح أعلى مقارنة بالطرق التقليدية.

6 طرق للاستثمار في الأسهم عبر الإنترنت يجب أن تعرفها

1. الاكتتاب العام الأولي (Stock IPO)

الأسهم IPO (Initial Public Offering) هي نوع من الأسهم التي تصدرها شركة لأول مرة للجمهور لجمع رأس مال. وهي أسهم عادية، عادةً تصدر على شكل شهادات. يحق للمستثمرين الاستفادة من الحقوق الأساسية للشركة.

إذا أصدرت الشركة أسهمًا في جولة لاحقة، يُطلق على ذلك اسم الأسهم المتتابعة (Stock SPO).

مميزات IPO:

• إمكانات نمو كبيرة على المدى الطويل
• شراء بأسعار منخفضة، وفرص أرباح عالية
• سعر الأسهم ثابت وسهل المتابعة

عيوب IPO:

• فرص شراء الأسهم عند الاكتتاب محدودة جدًا
• تقلبات سعر عالية، ومخاطر أعلى من الأسهم العادية

2. الأسهم الفردية - طريقة التداول التقليدية في الأسهم

السهم الفردي يتيح للمساهم إثبات ملكيته لجزء من الشركة. هناك نوعان رئيسيان: الأسهم العادية والأسهم الممتازة.

المساهم الذي يملك الأسهم العادية له حق المشاركة في الجمعيات العمومية، التصويت، والترشح لمجلس الإدارة. ومع ذلك، لا يمكنه سحب رأس المال، وإنما يحق له نقل الأسهم.

المساهمون الممتازون يحصلون على قيمة اسمية أقل ويتم دفع أرباحهم أولاً، لكن لا يحق لهم التصويت أو الترشح.

المزايا:

• تقليل تكاليف الإدارة - يدفع فقط عند البيع والشراء
• أرباح طويلة الأمد أعلى من الذهب والفضة
• حرية اختيار نوع الأسهم، ووقت البيع والشراء
• سيولة عالية وسهولة في التداول على المنصات

القيود:

• صعوبة التنويع بمحفظة صغيرة
• نقص الموارد لشراء أنواع مختلفة من الأسهم
• استهلاك الوقت في البحث والإدارة
• سهولة التأثر بالمشاعر الشخصية

3. مؤشر الأسهم (Index) - خطوة نحو تعلم التداول عبر الإنترنت

مؤشر الأسهم هو مجموعة من الأسهم تمثل قطاعًا معينًا من السوق. على سبيل المثال، VN30 في فيتنام يتكون من 30 سهمًا أقوى، ويشكل حوالي 80% من القيمة السوقية.

عالميًا، يشمل S&P 500 500 سهمًا من الشركات الكبرى في أمريكا، ويمثل 75-80% من القيمة السوقية للولايات المتحدة. DJIA (Dow Jones Industrial Average) يتكون من 30 سهمًا أقوى محسوبًا على أساس المتوسط المرجح.

المزايا:

• تنويع الاستثمار في عملية شراء واحدة
• توفير التكاليف عبر تقليل عدد المعاملات
• توفير الوقت - لا حاجة لاختيار الأسهم بشكل فردي
• تقليل مخاطر التقلبات السوقية على المدى الطويل

العيوب:

• لا يمكن تحقيق أرباح خيالية
• بعض الشركات الضعيفة قد تؤثر سلبًا على المؤشر

4. الصناديق المتداولة (ETF)

الصندوق المتداول في البورصة (ETF) هو صندوق استثمار يستثمر في العديد من الأصول الأساسية. يمكنك شراء وبيع حصص ETF مثل الأسهم. عادةً يُرمز إليه بعلامة خضراء على المنصة.

بعض المؤشرات نفسها تعتبر ETF، مثل S&P 500 و DJIA. في فيتنام، FTSE Vietnam ETF هو أول صندوق تم تأسيسه منذ 2008. حاليًا، هناك 7 صناديق ETF تعمل، والثلاثة الرئيسية هي VNM ETF (VANECK)، FTSE، و VFMVN30 ETF، وتشكّل أكثر من 90% من حجم الصناديق الإجمالي.

المزايا:

• تنويع الاستثمار في العديد من الأصول
• سهولة التداول، وتكاليف منخفضة، وتوزيع أرباح
• بعض صناديق ETF يمكن تداولها عبر خيارات الشراء أو أوامر Long/Short

العيوب:

• عمولات مرتفعة حسب المنصة
• حجم تداول صغير يؤدي إلى فروقات سعرية كبيرة بين الشراء والبيع
• بعض الصناديق تخضع لضرائب مرتفعة

5. العقود الآجلة للمؤشرات (Stock Futures)

العقد الآجل للمؤشر هو عقد مالي مشتق، يحدد فيه الطرفان سعر مؤشر أسهم معين في وقت مستقبلي. عند حلول التاريخ، يلتزم البائع ببيع بسعر محدد، بغض النظر عن سعر السوق في ذلك الوقت.

في فيتنام، العقود الآجلة لمؤشر VN30 تتوفر بعدة آجال: 01 شهر (VN30F1M)، 02 شهر (VN30F2M)، وأشهر أخرى.

المزايا:

• إمكانية البيع على المكشوف دون شراء الأسهم مسبقًا
• استخدام الرافعة لزيادة الأرباح
• تطبيق استراتيجيات استثمارية متعددة

العيوب:

• حجم اللوت كبير، يصعب الوصول إليه برأس مال صغير
• يتطلب مراقبة مستمرة للمحفظة
• طرق التداول معقدة للمبتدئين

6. العقود الفرقية (Stock CFD)

عقد الفروقات على الأسهم هو نوع من التداول حيث لا تشتري الأصل الأساسي، بل تشتري عقدًا مع المزود. على عكس التداول الحقيقي، يمكنك استخدام الرافعة المالية لتحقيق أرباح أعلى.

باستخدام الهامش، يمكنك فتح أوامر Long-Short مثل تداول الفوركس. عقد CFD على الأسهم خيار ممتاز للمتداولين المحترفين بفضل مرونته.

المزايا:

• رفع الرافعة - الوصول إلى السوق برأس مال أقل
• تداول 24 ساعة، أدوات عالمية
• تداول مستمر خلال اليوم
• هامش منخفض

العيوب:

• قد تتكبد خسائر أكبر من رأس المال المستثمر إذا لم تكن الرافعة فعالة
• صلاحيات أقل مقارنة بالأسهم العادية

أفضل منصات تداول الأسهم في فيتنام

وفقًا لـ HOSE، أكبر شركات الوساطة المالية المحلية تشمل:

• شركة مساهمة سوق الأوراق المالية بمدينة SSI (SSI)
• شركة مساهمة سوق الأوراق المالية بمدينة هوشي منه (HSC)
• شركة مساهمة سوق الأوراق المالية Bản Việt (VCSC)
• شركة مساهمة سوق الأوراق المالية VNDirect (VNDS)
• شركة مساهمة Mirae Asset (MAS)
• شركة مساهمة VPS (VPS)
• شركة مساهمة MB (MBS)
• شركة FPT (FPTS)
• شركة مساهمة محدودة للتداول المالي ماي بنك كيم إنج (MBKE)
• شركة مساهمة بنك الاستثمار والتنمية فيتنام (BSC)

هذه الشركات تقدم خدمات الأسهم، شهادات الصناديق، حقوق الاكتتاب، السندات، ومؤشر VN30، وتعمل على كلا السوقين HOSE و HNX.

المصطلحات الأساسية عند الاستثمار في الأسهم عبر الإنترنت

الأسهم المجانية - شكل من أشكال زيادة رأس المال عبر إصدار أسهم جديدة. على سبيل المثال، سهم بقيمة 100,000 VND يُقسّم إلى سهمين بقيمة 50,000 VND لكل واحد.

أسهم الخزينة - تقوم الشركة بشراء أسهمها من السوق لتقليل عدد الأسهم المصدرة وتقليل توزيع الأرباح.

أسهم ESOP - أسهم مميزة تصدر وتباع للموظفين بأسعار مخفضة للاحتفاظ بالمواهب.

أسهم OTC - أسهم تصدر ولكن لم تُدرج بعد، وقد يُرفع سعرها بشكل مبالغ فيه مقارنة بالقيمة الحقيقية.

أسهم Bluechip - أسهم الشركات الرائدة، ذات استقرار في الأداء. مثل: VN30، HNX30.

أسهم Penny - أسهم ذات أسعار منخفضة جدًا، وتقلبات عالية من شركات صغيرة. قد تحقق أرباحًا عالية ولكنها تحمل مخاطر كبيرة.

أسهم Defensive - مجموعة من الأسهم المستقرة، ذات مخاطر منخفضة من قطاعات أساسية مثل الكهرباء، المياه، والأدوية.

ابدأ تعلم التداول عبر الإنترنت بفعالية

لتحقيق الأرباح من الاستثمار في الأسهم، تحتاج إلى تخصيص وقت للتعلم، وإتقان التحليل الفني، ومتابعة اتجاهات السوق، وتراكم الخبرة في التداول العملي.

ابدأ بحساب تجريبي لتطوير مهاراتك بدون مخاطر خسارة أموال حقيقية. تعلم من منصات التداول، واستفد من أدوات التحليل الاحترافية، وراقب الأحداث السوقية، وضع استراتيجيتك الخاصة.

العمل المستمر يصنع المعجزات - بالصبر والتعلم المستمر، ستتقن طريقة تعلم التداول عبر الإنترنت وتبني محفظة استثمارية ناجحة.