أمر وقف الخسارة المتحرك في التداول: المفهوم الأساسي و6 استراتيجيات للتطبيق العملي

تحديات المتداول: متى يتم جني الأرباح، ومتى يتم وقف الخسارة؟

اتخاذ قرار إغلاق المركز هو أحد أصعب الجوانب التي يواجهها أي متداول. قد تواجه موقفًا يكون فيه مركزك في ربح، لكنك تقلق من انعكاس السوق. وعلى العكس، عندما يكون المركز في خسارة، تتردد بين إغلاق الخسارة على الفور أو الانتظار حتى يتعافى. كلا الحالتين يؤدي إلى استبدال المشاعر بالانضباط، مما يضر بنتائج التداول.

لحل هذه المشكلة، طورت العديد من منصات التداول الحديثة أدوات إدارة المخاطر التلقائية، ومن بينها أمر وقف التتبع (Trailing Stop) كواحدة من أكثر الحلول فعالية. تساعد هذه الأداة المتداول على تقليل القرارات العاطفية وتحسين استراتيجية إدارة رأس المال.

ما هو أمر وقف التتبع؟

أمر وقف التتبع هو نوع من أوامر وقف الخسارة المتحركة، يسمح بتغيير مستوى السعر لوقف الخسارة/الربح تلقائيًا وفقًا لاتجاه السعر السوقي دون الحاجة لتعديله يدويًا من قبل المتداول. بدلاً من تحديد سعر ثابت، تقوم بضبط مسافة ثابتة (بحسب البيب أو النسبة المئوية) من السعر الأعلى الحالي.

آلية العمل:

• مع مركز شراء (Long): يرتفع أمر وقف التتبع مع ارتفاع السعر، لكنه لا ينخفض أبدًا.
• عندما ينخفض السعر أدنى من الحد المحدد، يتم تنفيذ الأمر وتخرج تلقائيًا من المركز.
• الميزة الأساسية هي السماح لك بمتابعة الاتجاه الصاعد دون تدخل يدوي.

إذا وضعت وقف التتبع بنسبة 10% لمركز Long، فسيتم جني الأرباح إذا انخفض السعر بنسبة 10% من أعلى مستوى منذ دخولك.

كيف يعمل أمر وقف التتبع: الحالات الواقعية

الحالة 1: استخدام البيب الثابت

افترض أن USDJPY يتداول عند 107.852 وتتوقع ارتفاع السعر. تشتري عند هذا المستوى وتضبط وقف التتبع على 10 بيب، أي أن أمر وقف الخسارة الأولي سيكون عند 107.842.

في اليوم التالي، يرتفع السعر بمقدار 50 بيب إلى 107.902. يتحرك أمر وقف التتبع تلقائيًا إلى 107.892. بعد يومين، ينخفض السعر إلى 107.900 لكن أمر وقف التتبع يبقى عند 107.892 (لا ينخفض).

بعد ذلك، يصل السعر إلى قمة جديدة عند 107.922، ويرتفع أمر وقف التتبع إلى 107.912. عندما ينخفض السوق ويصل إلى 107.912، يتم تنفيذ الأمر وتحقق ربحًا بمقدار 60 بيب.

الحالة 2: استخدام النسبة المئوية

دخلت مركز بيع على USDJPY عند 126.332 مع وقف تتبع بنسبة 10%. بعد الدخول، ارتفع السعر مباشرة إلى 139.219 (أي أكثر من 10%)، مما أدى إلى تفعيل وقف الخسارة. في هذه الحالة، يعمل وقف التتبع تمامًا مثل وقف الخسارة التقليدي، وكلاهما عند 10%.

إعداد أمر وقف التتبع على منصة التداول

معظم منصات التداول الحديثة تتيح لك إعداد وقف التتبع مباشرة عند فتح الأمر. عادةً، تكون العملية بسيطة:

1. أدخل عدد البيب أو النسبة المئوية التي تريد تتبعها.
2. اختر خيار “وقف التتبع”.
3. سيتم تحديث الأمر تلقائيًا وفقًا للسعر السوقي.

الفائدة من الإعداد عند فتح الأمر هي الأتمتة — لا تحتاج لمتابعة السوق كل دقيقة لضبط مستوى وقف الخسارة. إذا لم تكن متأكدًا من مستوى التتبع الأمثل، يمكنك أيضًا إضافة هذا الأمر بعد فتح المركز.

تحديد مستوى وقف التتبع المناسب

أكبر تحدي عند استخدام وقف التتبع هو تحديد مستوى مناسب له. إذا كان ضيقًا جدًا، قد يتم تنفيذ الأمر بسبب تقلبات السوق العادية، مما يؤدي إلى خسائر مبكرة. وإذا كان واسعًا جدًا، ستتحمل مخاطر خسائر كبيرة أو فقدان أرباح غير ضرورية.

قاعدة عامة:

• سوق متقلب → ضع وقف التتبع أوسع.
• سوق منخفض التقلب → ضع وقف التتبع قريبًا من السعر السوقي.
• لا توجد صيغة مطلقة تناسب جميع الأسواق — عليك تحليل كل أصل على حدة.

مزايا وعيوب أمر وقف التتبع

المزايا:

▶ تعظيم الأرباح: لا يوجد حد أقصى لجني الأرباح، مما يسمح لك باتباع الاتجاه الصاعد طالما السوق مربح. هذا يحل مشكلة جني الأرباح المبكر باستخدام أوامر الحد الثابتة.

▶ الأتمتة وتوفير الوقت: لا حاجة لمتابعة أو تعديل الأوامر باستمرار — كل شيء يتم تلقائيًا.

العيوب:

▶ صعوبة في تنفيذ الأوامر: عندما يتحرك السعر بسرعة أو يكون الأصل قليل السيولة، قد يكون من الصعب تنفيذ الأمر بالسعر المطلوب.

▶ المخاطر مع الأصول ذات التقلب العالي: وقف التتبع غير فعال عندما يكون السوق متقلبًا بشكل غير عادي.

▶ تقليل التحليل النشط: الاعتماد على الأوامر التلقائية قد يفقدك فرص التحليل العميق واتخاذ قرارات مدروسة بشأن الدخول والخروج.

6 استراتيجيات للتداول باستخدام أمر وقف التتبع

الاستراتيجية 1: تتبع وفقًا لمستوى المخاطرة المقبول

حدد مستوى الخسارة الذي يمكنك تحمله (يسمى R)، ثم اضبط وقف التتبع عند 1R أو 2R أو nR حسب تقلب السوق. مع سوق متقلب، اختر 2R أو أكثر لتجنب الخروج المبكر. مع سوق منخفض التقلب، اختر 1R لحماية الأرباح القصوى.

الاستراتيجية 2: استخدام مؤشر Parabolic SAR

مؤشر Parabolic SAR هو مؤشر فني يحدد متى ينتهي الزخم. عندما تقترب الشمعة من نقطة SAR، يكون ذلك إشارة إلى اقتراب انعكاس السعر. ضع وقف التتبع عند أقرب نقطة SAR لضمان جني الأرباح قبل حدوث الانعكاس.

الاستراتيجية 3: تتبع وفقًا لشمعة سابقة

استخدم أعلى/أدنى سعر من X شمعة سابقة. على سبيل المثال: إذا كانت مركز بيع، ضع وقف التتبع عند قمة الثلاث شموع السابقة؛ وإذا كانت مركز شراء، عند أدنى الثلاث شموع السابقة. يمكنك تعديل عدد الشموع بناءً على فترة التداول (قصيرة/طويلة).

الاستراتيجية 4: وقف التتبع عند مستويات الدعم والمقاومة

هذه طريقة بسيطة وفعالة. فقط ضع وقف التتبع عند مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية المحددة مسبقًا. إذا لم تكن متأكدًا من القمة/القاع الدقيقة، فهذه المستويات خيار آمن.

الاستراتيجية 5: بار بلس - إضافة ATR

مماثلة لاستراتيجية X شمعة، لكن مستوى وقف التتبع سيكون عند قمة/قاع الشمعة الحالية بالإضافة إلى نسبة من مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR) (ATR). على سبيل المثال: إذا كان ATR هو 60 بيب، أضف 50% منه (30 بيب) إلى السعر السابق.

الاستراتيجية 6: وقف التتبع وفقًا لمتوسط الحركة

ضع وقف التتبع بحيث يتحرك مع خط المتوسط المتحرك. SMA20 أو EMA20 خياران شائعان، لكن يمكنك زيادة أو تقليل الفترة حسب الحاجة للتداول طويل أو قصير المدى.

الأسئلة الشائعة

متى يجب استخدام أمر وقف التتبع؟

يكون فعالًا عندما يتحرك السوق في اتجاه واضح. يساعد على حماية الأرباح الحالية وزيادتها إذا استمر الاتجاه. تجنب استخدامه عندما يكون السوق يتذبذب عرضيًا (يتحرك جانبيًا).

هل أمر وقف التتبع آمن؟

نعم، هو آمن وفعال عندما يكون السوق في اتجاه قوي. يحمي الأرباح ويوقف الخسارة بسرعة عند انعكاس السعر.

الخلاصة

أمر وقف التتبع أداة قوية لتعظيم الأرباح وإدارة المخاطر بفعالية. إذا لم يكن لديك الوقت لمتابعة الأسعار باستمرار، فهو الحل المثالي لأتمتة استراتيجية الإغلاق مع ضمان أعلى معدل ربح ممكن.

اختيار مستوى وقف التتبع المناسب يعتمد على أسلوب تداولك (قصير/طويل) وعلى تقلبات كل أصل. نأمل أن تساعدك الاستراتيجيات والإرشادات أعلاه على استخدام أمر وقف التتبع بشكل أكثر فاعلية في تداولاتك المستقبلية.