الدرس 4: ما هو سوق الصرف الأجنبي؟ هل يجب المشاركة في تداول الفوركس في فيتنام؟

سوق الفوركس موجود منذ زمن طويل مرتبط بالنشاط التجاري الدولي، لكن العديد من المستثمرين الأفراد في فيتنام لا زالوا يتساءلون عن الطبيعة الحقيقية لهذا السوق وكذلك المخاطر القانونية عند المشاركة في تداول العملات الأجنبية في بلدنا. المقالة التالية ستساعدك على فهم أحد أكبر الأسواق المالية على مستوى العالم بشكل أفضل.

1. ما هو الفوركس؟ طبيعة سوق الفوركس

الفوركس أو العملات الأجنبية لم يعد مفهوماً غريباً بالنسبة للعديد من المستثمرين حول العالم. ومع ذلك، في فيتنام، لا زال هناك العديد من المستثمرين الذين يشعرون بالقلق لعدم فهمهم ما هو الفوركس بشكل واضح، بالإضافة إلى القضايا القانونية ذات الصلة.

سوق العملات الأجنبية ذو طابع عالمي، ولا يوجد منصة تداول مركزية في كل دولة مثل سوق الأسهم. لذلك، للمشاركة في تداول الفوركس، يجب على المستثمرين المرور عبر سوق OTC(التداول غير المركزي) والبحث عن شركات وساطة موثوقة.

حجم السوق و السيولة

سوق العملات الأجنبية هو السوق ذو أعلى سيولة على مستوى العالم. وفقاً لإحصائيات عام 2020، بلغ متوسط حجم التداول اليومي 6.6 تريليون دولار أمريكي. بفضل حجمه الكبير وعدد المشاركين الهائل، هذا السوق يكاد يكون غير قابل للتلاعب.

المشاركون الرئيسيون في سوق الفوركس

في البداية، كان سوق العملات الأجنبية يقتصر على المؤسسات المالية والبنوك المركزية وشركات الاستيراد والتصدير. كانوا يستخدمون العملات الأجنبية للحد من تقلبات أسعار الصرف في العقود الدولية، ولمنع التضخم، وحماية قيمة الأصول عند وجود اضطرابات سياسية.

اليوم، مع ازدياد النشاط التجاري الدولي، بدأ المستثمرون الأفراد يبدون اهتماماً بالعملات الأجنبية كأداة لتنويع محفظة استثماراتهم. على الرغم من أن حجم تداول المستثمرين الأفراد لا يزال صغيراً مقارنة بالمؤسسات، إلا أن جاذبية هذا السوق بدأت تجذب المزيد من الناس تدريجياً.

2. هل تداول الفوركس في فيتنام قانوني؟

في فيتنام، لا تزال الدولة تراقب بشكل صارم احتياطيات العملات الأجنبية، لذلك يُمنح حق تداول العملات الأجنبية فقط للبنوك. لا تزال عمليات تداول العملات الأجنبية عبر منصات التداول المحلية غير مصرح بها قانونياً، ولن تجد أي منصة تداول فوركس مرخصة للعمل في بلدنا.

ومع ذلك، هذا لا يعني أن تداول العملات الأجنبية غير قانوني. يحق للمستثمرين الأفراد إجراء عمليات تداول العملات الأجنبية لأغراض الاستثمار. طالما أنك تتداول عبر شركات وساطة دولية مرخصة بشكل قانوني في الدول التي تسمح بتداول الفوركس، فإن تداول العملات الأجنبية يعتبر قانونياً تماماً.

تحذير: إذا قمت بالتداول عبر شركة وساطة تدعي “مرخصة من قبل فيتنام”، فهذه ممارسة غير قانونية، لأن الحكومة الفيتنامية بالتأكيد لا تصدر تراخيص لمثل هذا النشاط. للحفاظ على السلامة، اختر شركات وساطة دولية ذات سمعة جيدة ومرخصة من قبل هيئات ذات صلاحية.

3. أكثر أزواج العملات تداولاً في سوق الفوركس

وفقاً لاستطلاع أجرته بنك التسويات الدولية (BIS) في أبريل 2019، فإن زوج العملات EUR/USD هو الأكثر تداولاً بنسبة أكثر من 24% من المشاركين في الاستطلاع يتداولون هذا الزوج. يليه USD/JPY و GBP/USD، وهما من الأزواج ذات القيمة العالية والأكثر نشاطاً في سوق الفوركس.

أعلى 10 أزواج عملات من حيث التداول

4. كيفية فتح حساب تداول فوركس

السوق في فيتنام أصبح وجهة جذابة لشركات الوساطة في العملات الأجنبية. يوجد حالياً أكثر من 100,000 منصة تداول عبر الإنترنت، منها منصات موثوقة وأخرى قد تكون احتيالية.

لتجنب هذه المخاطر، يُنصح بقضاء بعض الوقت في تحليل معايير تقييم شركة الوساطة الموثوقة:

• السمعة والأمان
• تكاليف التداول
• إجراءات الإيداع/السحب
• جودة منصة التداول
• سرعة تنفيذ الأوامر
• جودة خدمة العملاء

خطوات فتح حساب تداول العملات الأجنبية:

الخطوة 1: إنشاء حساب عبر الإنترنت (اختر حساب تجريبي أو حساب حقيقي)

الخطوة 2: اختيار السوق الذي ترغب في التداول فيه (مثلاً: زوج EUR/USD أو الذهب)

الخطوة 3: فتح مركز شراء أو بيع (استغل الفرص عند ارتفاع أو انخفاض السوق)

الخطوة 4: ضبط حجم المركز، مستوى جني الأرباح، وقف الخسارة

الخطوة 5: تأكيد الصفقة

5. هل يتطلب تداول العملات الأجنبية في فيتنام دفع الضرائب؟

وفقاً للقوانين الحالية في فيتنام، فإن تجارة العملات الأجنبية غير مصرح بها بعد. لا تزال عمليات تداول الفوركس للأفراد أو المؤسسات في فيتنام ضمن إطار قانوني غير واضح. بالتأكيد، فإن التداول على منصات التداول المحلية يخالف القانون.

حالياً، لا توجد سياسة في فيتنام تسمح بتداول العملات الأجنبية، لذلك لم يتم بعد فرض ضرائب على الدخل من الفوركس. ومع ذلك، يجب الانتباه إلى أن هذا المجال عالي المخاطر ولم يُسمح به قانونياً في بلدنا.

6. أخبار اقتصادية مهمة تؤثر على الفوركس

كل عملة لها عوامل تأثير خاصة، لكن هناك 5 أخبار رئيسية تؤثر على تقلبات معظم أزواج العملات:

قرارات أسعار الفائدة للبنك المركزي

يُعتبر سعر الفائدة “ثمن” العملة. زيادة سعر الفائدة = ارتفاع قيمة العملة، انخفاض سعر الفائدة = انخفاض قيمة العملة. تغيّر سعر الفائدة هو المعلومات الأكثر تأثيراً مباشرة على تقلبات أزواج العملات.

الناتج المحلي الإجمالي (GDP)

عندما يقل الناتج المحلي الإجمالي عن التوقعات، يميل سعر العملة إلى الانخفاض. وعلى العكس، عندما يتجاوز الناتج التوقعات، يرتفع سعر العملة.

مؤشر أسعار المستهلك (CPI) والتضخم

يعكس CPI والتضخم قيمة العملة بشكل غير مباشر من خلال القدرة الشرائية للسلع. تستخدم البنوك المركزية هذه المؤشرات لاتخاذ قرارات سعر الفائدة. ارتفاع CPI/التضخم غالباً ما يؤدي إلى رفع سعر الفائدة للسيطرة على التضخم.

معدل البطالة

هو مؤشر غير مباشر يؤثر على الفوركس. تستخدم البنوك المركزية هذا المؤشر لاتخاذ قرارات سعر الفائدة. ارتفاع معدلات التوظيف يؤدي إلى رفع سعر الفائدة. الرقمين المهمين هما ADP و NFP (التوظيف غير الزراعي) في أمريكا، يُعلن عنهما شهرياً.

اجتماع لجنة السوق المفتوحة الأمريكية (FOMC)

يجتمع FOMC شهرياً لتحديد سعر الفائدة في السوق المفتوحة، ثم يُعلن عن رؤيته لظروف الاقتصاد وفعالية السياسة النقدية. يمكن لاجتماعات FOMC أن تسبب تقلبات كبيرة في السوق (مثلاً: في 18/3/2015، ارتفع زوج EUR/USD بمقدار 400 نقطة خلال دقائق).

7. أوقات تداول سوق الفوركس

يعمل سوق الفوركس على مدار 24 ساعة/5 أيام في الأسبوع بفضل البورصات الرئيسية في مناطق زمنية مختلفة:

كل زوج عملات سيشهد تقلبات مختلفة حسب منصة التداول. على سبيل المثال، عند افتتاح منصة سيدني، ستشهد عملة AUD تقلبات أكبر. وعند عمل لندن، ستشهد أزواج العملات الأوروبية تقلبات قوية.

8. هل ينبغي التداول في الفوركس؟ نصائح قبل البدء

المسألة القانونية في فيتنام

العامل الأهم في تحديد ما إذا كان ينبغي المشاركة في تداول الفوركس في فيتنام هو الجانب القانوني. لا تزال قوانين تداول العملات الأجنبية غير واضحة تماماً في فيتنام.

المنصات التي تفتحها فيتنام بالتأكيد تخالف القانون. ومع ذلك، إذا قمت بالتداول لأغراض الاستثمار عبر دول تسمح بتداول الفوركس، فذلك لا يعد مخالفة قانونية.

الفرص والمخاطر

الفوركس هو أكبر سوق مالي في العالم مع سيولة ممتازة. كل البيانات الاقتصادية تزيد من السيولة وتسبب تقلبات قوية في أسعار الأزواج. هذه الميزات تجعل الفوركس سوقاً واعداً للمستثمرين.

اختيار وسيط موثوق

لضمان التداول في الفوركس بدون قلق من المسائل القانونية، من المهم اختيار شركة وساطة موثوقة ومرخصة بشكل قانوني في الدول التي تسمح بتداول الفوركس. تحقق جيداً من تراخيصها، وتاريخها، وتقييمات المستخدمين قبل اتخاذ القرار.

لا يزال بإمكان المستثمرين الأفراد المشاركة في هذا السوق النشيط من خلال شركات وساطة دولية موثوقة، طالما يختارون الشريك المناسب ويديرون المخاطر بحكمة.