لنجاح في الأسهم - 10 أشياء يجب أن يعرفها المستثمرون الجدد بالتأكيد

دخول عالم تداول الأسهم ليس مجرد تعلم النظريات. لتطوير مهاراتك في كيفية تداول الأسهم للمبتدئين، تحتاج إلى الممارسة المستمرة، ومتابعة تطورات السوق، والتعلم من المستثمرين ذوي الخبرة. تلخص هذه المقالة 10 قواعد ذهبية يجب على أي شخص يطمح للنجاح في الاستثمار في الأسهم أن يطلع عليها بعناية.

الخطوة 1: تحديد الاتجاه - هل تتبع النهج القصير أم الطويل؟

اختيار أسلوب تداول الأسهم للمبتدئين يبدأ باختيار النهج الذي يناسبك:

النهج الاستثماري القصير الأمد: يستخدم استراتيجيات الشراء والبيع خلال اليوم، ويعتمد على التحليل الفني لتحديد نقاط الدخول والخروج. يتطلب معرفة عميقة بمخططات الأسعار، والمؤشرات الفنية، والقدرة على المتابعة المستمرة.

النهج الاستثماري الطويل الأمد: يعتمد على استراتيجية الشراء والاحتفاظ، واختيار الأسهم بناءً على التحليل الأساسي للشركة. يتطلب معرفة بقراءة التقارير المالية، وفهم الصناعات، والصبر.

كل نهج له مستوى مخاطر، وتكرار التداول، ومتطلبات معرفية مختلفة. حدد بوضوح اتجاهك، ثم التزم بالاستراتيجية بانضباط لتجنب اتخاذ قرارات خاطئة نتيجة للعواطف.

الخطوة 2: عدم وضع كل البيض في سلة واحدة

تنويع المحفظة هو السر الذي ينصح به معظم المستثمرين ذوي الخبرة. وارن بافيت أيضًا يدعم هذا المبدأ دائمًا. عندما توزع رأس مالك على العديد من الأسهم المختلفة، من صناعات مختلفة، أو حتى أصول أخرى (الأسهم، العملات الرقمية، العملات الأجنبية)، ستقلل من الخسائر الكبيرة عند حدوث مخاطر.

على سبيل المثال، مؤشرات السوق (S&P 500، VN30) تعتبر تنويعًا جيدًا جدًا. خلال فترات ضعف السوق، تميل هذه المؤشرات إلى الانخفاض أقل من الأسهم الفردية. للمستثمرين على المدى الطويل، ينصح بافيت بالاستثمار في المؤشرات لأنها بسيطة وفعالة.

رغم أن الاستثمار في المؤشرات خلال فترات السوق الصاعدة قد لا يحقق أرباحًا ضخمة مثل امتلاك سهم معين، إلا أن العائد على المدى الطويل من هذا النهج يتفوق بكثير على الادخار في البنوك أو شراء السندات.

الخطوة 3: اختيار الأسهم - معايير واضحة

بالنسبة لمن يختارون الاستثمار على المدى الطويل، فإن اختيار الأسهم الجيدة هو العامل الحاسم. عليك قراءة التقارير المالية بعناية، وفهم استراتيجية تطوير الشركة، وتقييم السوق المحتمل لمنتجها في المستقبل.

سمات الأسهم ذات الجودة:

• ديون منخفضة، ونسبة القدرة على السداد القصير فوق 1.5 تعتبر آمنة
• إيرادات وأرباح تنمو باستمرار خلال 5 سنوات (باستثناء فترات الأزمات العامة مثل الجائحة)
• مؤشرات الربحية (الهامش الربحي، ROE، ROA) تتحسن سنويًا
• الشركة توزع أرباحًا بانتظام
• الإدارة ذات سمعة جيدة، تتصرف بشفافية، ولم تخفِ معلومات من قبل

القيادة الجيدة هي عنصر حيوي. شركات مثل Vicostone، Vingroup، Vinamilk، Hòa Phát أثبتت ذلك - جميعها بقيادة معترف بها لسنوات متتالية، وأسهمها حققت أعلى الزيادات خلال 10 سنوات.

الأسهم الجيدة قد لا تحقق أرباحًا ضخمة خلال فترات السوق الساخنة، لكنها أصول دفاعية ممتازة عند انعكاس السوق. ولهذا ينصح المستثمرون المخضرمون دائمًا المبتدئين بإضافة بعض الأسهم ذات الجودة إلى محفظتهم.

الخطوة 4: التكيف مع إشارات السوق

حتى المستثمرين الذين يتبعون استراتيجيات سنوية يحتاجون إلى تقييم محفظتهم بشكل دوري. العالم يتغير، واحتياجات الناس تتغير، والسوق كذلك.

كمثال على ذلك من جائحة COVID-19: عند اندلاعها، قامت البنوك المركزية بتسهيل السيولة، وخفضت أسعار الفائدة، مما جعل الاقتراض سهلًا ورخيصًا. النتيجة كانت ارتفاع الطلب على شراء المنازل، وارتفاع أسعار الأسهم العقارية. لكن في بداية عام 2022، تم تطبيق سياسات تشديد القروض العقارية للسيطرة على ارتفاع أسعار المنازل. انخفض الطلب، وتراجعت التوقعات للأرباح، وانعكس سوق العقارات هبوطًا. المستثمر الحكيم الآن سيقلل من وزن هذه الأسهم في محفظته.

وارن بافيت مشهور باستراتيجيته طويلة الأمد، لكن إذا راجعت محفظة صندوق بيركشاير، ستجد أن نسب الأسهم تتغير باستمرار في كل تقرير. المستثمر الحقيقي ليس من يظل متمسكًا بالأسهم بلا تغيير، بل من يعرف كيف يضبط الوزن وفقًا لحالة السوق.

الخطوة 5: السيطرة على المخاطر - مفتاح البقاء

خصوصًا للمستثمرين القصيرين، السيطرة على المخاطر هي البقاء على قيد الحياة. أدوات مثل أوامر وقف البيع (Sell Stop)، ووقف الشراء (Buy Stop)، وأمر الحد (Stop Limit) تساعدك على حماية أصولك تلقائيًا، وتجنب خسائر فادحة عند انعكاس السوق المفاجئ.

استراتيجية شائعة هي وضع نقطة وقف على بعد 10-15% من السعر الأصلي. إذا ارتفع السهم بنسبة 15% وخسرت، فإن الخسارة لا تزال قابلة للإدارة. هذا يساعدك على السيطرة على المخاطر في كل صفقة.

الخطوة 6: تحديد وقت الدخول والخروج بدقة

المستثمرون المتمرسون يستخدمون التحليل الفني لتحديد أفضل الأوقات. أكثر مؤشرين شائعين هما:

RSI (مؤشر القوة النسبية): يقيس زخم السعر. عندما يكون RSI تحت 30، السهم يتعرض لبيع مفرط - إشارة شراء. وعندما يتجاوز 70، السهم على وشك الوصول إلى الذروة - يجب الحذر.

مؤشر ستوكاستيك: يساعد على التعرف على نقاط الانعكاس. فوق 80 يعني شراء مفرط (مستعد للانخفاض)، وتحت 20 يعني بيع مفرط (على وشك الارتفاع مرة أخرى).

إذا لم تكن متمكنًا من التحليل الفني، يمكنك البدء بمراقبة إشارات التداول التي يقدمها المحللون، ثم بناء مهاراتك تدريجيًا.

الخطوة 7: استراتيجية القاع - أرباح غير متوقعة لكن مع مخاطر

النجاح في تحديد القاع يمكن أن يحقق أرباحًا هائلة. علامات القاع:

• السعر يخلق قاعًا جديدًا لكن المؤشرات الزخم (RSI، ستوكاستيك) ترتفع - علامة على ضعف ضغط البيع
• السعر يبدأ في تكوين قاع أعلى من السابق - ضعف الزخم الهبوطي
• حجم التداول كبير خلال فترة الانخفاض - إشارة إلى عودة المستثمرين للشراء

لكن، محاولة التقاط القاع بشكل مفرط خطيرة جدًا. استخدم جزءًا صغيرًا من رأس مالك للتجربة، ولا تغامر بكل شيء أبدًا. وتجنب شراء الأسهم المضاربية أو الرخيصة جدًا التي تقل عن القيمة الاسمية، لأنها ستنخفض بشكل حاد عند الهبوط.

الخطوة 8: عدم اقتراض المال للعب الأسهم

لا تقترض أبدًا للاستثمار. استخدم فقط أموالًا غير مرتبطة بحياتك اليومية، وإذا خسرتها، فلن تؤثر على استقرارك المالي. في فيتنام، اقتراض المال للاستثمار خطير جدًا، خاصة مع وجود شركات احتيال ترفع الفوائد إلى (1000% شهريًا).

لكن يمكنك استخدام الهامش (الرافعة المالية) لزيادة الأرباح مع إدارة مخاطر جيدة. على سبيل المثال، مع رافعة 1:20، يمكنك شراء أسهم بقيمة $2,000، وإذا حدث أسوأ الاحتمالات، لن تخسر إلا رأس مالك، ولن تتراكم عليك ديون. وإذا زاد السعر بنسبة 1%، تكون قد حققت ربحًا بنسبة 20%.

الخطوة 9: التدريب المستمر - مفتاح الإتقان

السر الثمين من وارن بافيت هو عدم خسارة المال أبدًا. لتحقيق ذلك، عليك التعلم المستمر، والتحليل، والتداول حتى تتقن المهارة. أفضل طريقة هي البدء بحساب تجريبي، والتداول بأموال افتراضية لاكتساب الخبرة دون خوف من خسائر حقيقية.

الخطوة 10: الاستقرار النفسي - القرار النهائي

السوق متقلب جدًا. حتى الأرباح الكبيرة يمكن أن تتحول إلى خسائر خلال أيام قليلة. لذا، حافظ على هدوئك، وادرس أسباب التقلبات، ثم اتخذ قرارك بالاحتفاظ أو البيع. لا تبيع خوفًا أو هلعًا، فقد تندم على قراراتك العاطفية لاحقًا.

الخلاصة

طريقة تداول الأسهم للمبتدئين لا تعتمد على سر خارق، بل على الصبر، والانضباط، والثبات النفسي. تعلم الاستثمار في الأسهم هو رحلة طويلة، ولكن مع المبادئ أعلاه، ستبني أساسًا قويًا لدخول عالم التداول بثقة أكبر.