دليل الاستثمار في الأسهم الأجنبية 2025: الفرص والاستراتيجيات للمشاركة في السوق الأمريكية من فيتنام

سوق الأسهم الأمريكية يمثل حوالي 80% من إجمالي القيمة السوقية العالمية، مع أكثر من 6,300 رمز مدرج في البورصات الكبرى. هنا تتجمع أكبر الشركات العالمية مثل Apple وMicrosoft وGoogle وAmazon - الشركات ذات النمو الاستثنائي. بالنسبة للمستثمرين في فيتنام الذين يبحثون عن فرص لتنويع محفظتهم، يوفر السوق الأمريكي فوائد لا يمكن تجاهلها.

لماذا يجب على المستثمرين النظر في الاستثمار في الأسهم الأجنبية؟

عائد استثمار فائق

مقارنة بالسوق الفيتنامي، تظهر مؤشرات السوق الأمريكية عوائد أكثر إثارة للإعجاب. مؤشر S&P 500 ارتفع بأكثر من 39% منذ مايو 2018، في حين أن VNIndex شهد تقلبات سلبية بنسبة 9% خلال نفس الفترة. فقط مؤشر Nasdaq (NDX) ارتفع بأكثر من 64%، بفضل ازدهار شركات التكنولوجيا الرائدة.

تنويع المخاطر

امتلاك أسهم أجنبية يساعد المستثمرين على تقليل تأثير التقلبات الاقتصادية المحلية. خاصة في ظل ارتفاع أسعار الفائدة وتراجع قيمة العملة المحلية، يصبح تنويع رأس المال في السوق الدولية استراتيجية فعالة لحماية الأصول.

فرصة للوصول إلى شركات عالمية

من التكنولوجيا، والطب، والمالية، والطاقة - يوفر السوق الأمريكي خيارات لا حصر لها. يمكن للمستثمرين امتلاك حصص في شركات ذات تأثير عالمي دون الحاجة لاختيار أسهم فردية بشكل دقيق.

أفضل 10 أسهم أمريكية للمستثمرين الجدد

ملاحظة: القيم ونسب P/E تتغير باستمرار وفقًا للبيانات اللحظية.

كيفية الوصول إلى سوق الأسهم الأمريكية من فيتنام

للتداول المباشر في بورصة NYSE أو NASDAQ، يجب على المستثمرين فتح حساب مع وسطاء أمريكيين. ومع ذلك، الشرط الأساسي هو أن يكون للمستثمر الجنسية الأمريكية - وهو عائق أمام معظم المستثمرين الدوليين.

بدلاً من ذلك، يمكن للأفراد الوصول إلى الأسهم الأمريكية عبر أداتين رئيسيتين للمشتقات:

الخيار 1: صندوق المؤشرات المتداولة (ETF)

يعمل صندوق المؤشرات المتداولة (Exchange Traded Fund) كمجموعة من الأسهم يتم تداولها مثل سهم عادي على البورصات العالمية. هذا الخيار مناسب للمستثمرين على المدى الطويل لأنه:

• يخلق توازنًا تلقائيًا في المحفظة دون الحاجة لمعرفة متعمقة
• تكاليف أقل من تداول الأسهم الفردية
• يقلل من المخاطر المركزة عبر تنويع الاستثمارات في سلة من الأوراق المالية

من أشهر صناديق ETF التي تتبع مؤشر S&P 500: Vanguard S&P 500 ETF (VOO)، SPDR S&P 500 ETF (SPY)، iShares Core S&P 500 ETF (IVV).

الخيار 2: عقد الفروقات (CFD)

يتيح عقد الفروقات التداول على أسهم فردية. على عكس ETF، عند تداول CFD لا تملك الأسهم فعليًا، بل تستثمر في تقلبات السعر. من المزايا البارزة:

• مرونة أكبر من ETF لأنه يمكن تحقيق أرباح من السوق الصاعد والهابط
• دعم البيع على المكشوف (short selling)
• استخدام الرافعة المالية عالية، تصل إلى 1:200 على بعض الأدوات
• تداول 24/5 مع تكاليف منخفضة

أهم بورصات الأسهم الأمريكية

بورصة نيويورك (NYSE)

تأسست عام 1792، وتعد أقدم بورصة في أمريكا. الشركات الكبرى ذات التاريخ الطويل تختار الإدراج هنا. حتى عام 2022، بلغ حجم التداول اليومي في NYSE حوالي 5 مليارات سهم (حتى 2022).

وفقًا لمصادر مالية، بلغت القيمة السوقية لNYSE في منتصف 2022 حوالي 24.6 تريليون دولار. أوقات التداول: من الاثنين إلى الجمعة، من 9:30 صباحًا إلى 4:00 مساءً (بتوقيت أمريكا).

بورصة ناسداك

بدأت NASDAQ عملها في عام 1971 كأول بورصة إلكترونية في العالم. تعتبر ثاني أكبر بورصة من حيث القيمة السوقية في أمريكا. نظرًا لعدم وجود متطلبات إدراج صارمة مقارنة بـ NYSE، تجذب NASDAQ العديد من شركات التكنولوجيا الناشئة والشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة.

أسهم NASDAQ غالبًا ما تكون أكثر مضاربة، لكنها تحمل إمكانات نمو أكبر. يعكس هذا السوق بوضوح توجهات صناعة التكنولوجيا وموقف المستثمرين تجاه الأسهم ذات النمو العالي.

مؤشرات الأسهم الأمريكية المهمة

مؤشر S&P 500

يتكون من 500 شركة رائدة ويمثل حوالي 80% من إجمالي القيمة السوقية الأمريكية. يستخدم المؤشر طريقة الوزن حسب القيمة السوقية - أي أن الشركات الأكبر لها تأثير أكبر على تقلبات المؤشر.

يُعبر مؤشر S&P 500 عن الحالة العامة للاقتصاد الأمريكي ويُعتبر أفضل مقياس لأداء سوق الأسهم الأمريكي على المدى الطويل.

مؤشر داو جونز (DJIA)

يشمل 30 شركة كبرى وذات تأثير كبير في أمريكا، ويمثل حوالي 25% من قيمة السوق الإجمالية. على عكس S&P 500، يستخدم DJIA طريقة الوزن حسب السعر - أي أن الأسهم ذات الأسعار الأعلى تؤثر بشكل أكبر على المؤشر.

يشتهر داو بقائمة الأسهم ذات الجودة العالية - الشركات المستقرة التي تدفع أرباحًا منتظمة. لا يمثل الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة أو الشركات التكنولوجية الناشئة.

مؤشر ناسداك المركب

يشمل جميع الأسهم المتداولة على بورصة ناسداك، ومعظمها شركات تكنولوجيا، ولكن أيضًا مالية، صناعية، تأمين. يتميز Nasdaq Composite بتنوع أكبر، ويشمل شركات مضاربة ذات قيمة سوقية صغيرة.

يُظهر Nasdaq Composite بوضوح أداء قطاع التكنولوجيا وتوجهات الاستثمار في الأسهم ذات النمو العالي.

خطوات التحضير قبل بدء الاستثمار

1. اختيار وسيط موثوق

وسيط التداول المباشر يؤثر على تكاليف التداول، وأمان رأس المال، والدعم الفني. اختر وسطاء مرخصين من قبل جهات تنظيمية موثوقة سواء كانت اتحادية أو دولية.

2. تجهيز المعرفة الاستثمارية

لا تدخل السوق بدون فهم أساسي. توفر العديد من المنصات حسابات تجريبية بأموال افتراضية للتعرف على السوق أولاً. استغل هذه المرحلة لفهم التحليل الفني، وإدارة المخاطر، واستراتيجيات التداول.

3. وضع خطة مالية محددة

حدد بوضوح المبلغ الذي تنوي استثماره، ومستوى المخاطرة المقبول، ومدة استدعاء رأس المال. إذا كنت تستخدم الرافعة المالية، ابدأ بنسبة منخفضة وزد تدريجيًا مع اكتساب الخبرة.

إجراءات التداول في الأسهم الأجنبية

افترض أنك تختار منصة CFD للتداول، والإجراءات الأساسية كالتالي:

الخطوة 1: التسجيل والتحقق من حساب التداول

الخطوة 2: استخدام أدوات التحليل (الرسوم البيانية، التقويم الاقتصادي) للبحث عن فرص

الخطوة 3: إيداع هامش في الحساب (عادة من $50)

الخطوة 4: تنفيذ أمر شراء عند توقع ارتفاع السعر أو بيع على المكشوف عند توقع انخفاض السعر

الخطوة 5: متابعة المركز بشكل منتظم، والاستعداد لجني الأرباح أو وقف الخسارة في الوقت المناسب

النصيحة الأخيرة للمستثمرين

الاستثمار في الأسهم الأجنبية خيار ذكي لتنويع الأصول والاستفادة من النمو العالمي. ومع ذلك، النجاح لا يأتي من الحظ، بل من المعرفة، والخطة المدروسة، والانضباط في التنفيذ.

إذا كنت مستثمرًا على المدى الطويل، فإن ETF هو الخيار الأنسب. وإذا كنت تتحمل مخاطر أعلى وترغب في أرباح أكبر، فإن CFD يفتح فرصًا لتحقيق عوائد عالية - لكنه يتطلب إدارة مخاطر صارمة.

الخطوة الأولى هي اختيار وسيط موثوق، والتعلم عبر حساب تجريبي، وبدء التداول بأموال حقيقية فقط عندما تكون مستعدًا حقًا. نتمنى لكم التوفيق في مسيرة الاستثمار في الأسهم الأجنبية!