مقالة: فهم طبيعة سوق الفوركس - ما هو الفوركس وهل يجب المشاركة فيه؟

سوق الفوركس موجود منذ زمن طويل ومرتبط بالنشاط التجاري الدولي، لكن العديد من المستثمرين الأفراد لا زالوا يطرحون أسئلة أساسية: ما هو Fx؟ ما هي طبيعة سوق الفوركس؟ و هل ينبغي المشاركة في هذا المجال أم لا؟ بالنسبة للسوق المالية التي تتطور مثل فيتنام، لا يزال الفوركس مجالًا جديدًا نسبياً، مما يجعل العديد من المستثمرين يترددون في اتخاذ القرار.

هذه المقالة ستساعدك على فهم سوق الفوركس من الجوانب الأساسية إلى القرارات عند المشاركة، لتكوين نظرة شاملة على أحد أكبر الأسواق المالية على مستوى العالم.

1. ما هو Fx؟ فهم طبيعة سوق الفوركس

التعريف الأساسي لـ Fx وسوق الفوركس

Fx أو الفوركس (اختصار لـ Foreign Exchange) ببساطة هو السوق الذي يتم فيه تداول العملات. هذا السوق ذو طابع عالمي، ولا يتركز في منصة تداول واحدة مثل سوق الأسهم. لذلك، للمشاركة في تداول الفوركس، يجب على المستثمرين المرور عبر شركات وساطة مرخصة، والتداول عبر نظام OTC (Over The Counter) — وهو شكل من أشكال التداول غير المركزي.

السيولة وحجم سوق الفوركس

يعد سوق الفوركس هو السوق ذو أعلى سيولة في العالم، حيث يبلغ حجم التداول اليومي المتوسط 6.6 تريليون دولار (وفقًا لإحصائيات عام 2020). بفضل حجمه الضخم وعدد المشاركين الكبير، لا يمكن أن يتم التلاعب بسوق الفوركس من قبل أي منظمة، مما يخلق بيئة عادلة لجميع المتداولين.

المشاركون الرئيسيون في سوق الفوركس

في السابق، كان سوق الفوركس ميدانًا رئيسيًا للبنوك الكبرى، والمنظمات المالية، وشركات الاستيراد والتصدير. كانوا يستخدمون الفوركس لمواجهة تقلبات أسعار الصرف في العقود الدولية، وحماية أنفسهم من التضخم، واحتياطيات القيمة عند وجود اضطرابات سياسية.

مع زيادة التجارة الدولية، وبحث المستثمرين الأفراد عن قنوات استثمار متنوعة، أصبح الفوركس خيارًا يُنظر فيه. على الرغم من أن حجم تداول المستثمرين الأفراد لا يزال صغيرًا مقارنة بالمؤسسات المالية، إلا أن جاذبيته من حيث السيولة والتقلبات بدأ يجذب المزيد من الأفراد للمشاركة تدريجيًا.

2. الوضع القانوني: هل تداول الفوركس في فيتنام قانوني؟

البيئة القانونية الحالية

في فيتنام، لا تزال الدولة تراقب بشكل صارم احتياطي العملات الأجنبية، لذلك يُسمح بالتداول في الفوركس فقط للبنوك. حتى الآن، لا توجد منصة تداول فوركس قانونية في فيتنام. لا تمنح الدولة تراخيص لإنشاء منصات فوركس، ومع ذلك هذا لا يعني أن تداول الفوركس غير قانوني.

حقوق المستثمرين الأفراد

يُسمح للمستثمرين الأفراد تمامًا بتنفيذ تداول الفوركس لأغراض الاستثمار. نظرًا لعدم وجود منصة فوركس فيتنام، يمكن للمستثمرين الفيتناميين التداول عبر منصات دولية مرخصة في دول تسمح بنشاط الفوركس.

ملاحظة مهمة: التداول عبر شركة وساطة “مرخصة من فيتنام” يُعد غير قانوني، لأن فيتنام لا تصدر تراخيص لأي شركة وساطة فوركس. لضمان الأمان، يُنصح باختيار شركات وساطة دولية موثوقة ومرخصة من قبل الجهات المختصة في الدول التي تسمح بتداول الفوركس.

3. أزواج العملات الأكثر تداولًا في سوق الفوركس

وفقًا لاستطلاع البنك الدولي (BIS) في أبريل 2019، يتصدر زوج العملات EUR/USD بنسبة أكثر من 24% من حجم التداول. تشمل أزواج العملات الأخرى الشائعة USD/JPY، GBP/USD، وغيرها.

أفضل 10 أزواج عملات للتداول

4. إجراءات فتح حساب تداول فوركس

سوق فيتنام يجذب العديد من شركات الوساطة الدولية. ومع ذلك، بين مئات الآلاف من منصات التداول عبر الإنترنت، ليست جميعها موثوقة. لتجنب المخاطر، يُنصح بتقييم وسيط بناءً على المعايير التالية:

• السمعة والأمان: التحقق من الترخيص من الجهات الرقابية
• تكاليف التداول: مقارنة العمولة، السبريد، والرسوم الأخرى
• الإيداع والسحب: طرق الدفع، سرعة المعالجة
• منصة التداول: الميزات، الاستقرار، أدوات التحليل
• سرعة تنفيذ الأوامر: الكمون وموثوقية تنفيذ الأوامر
• دعم العملاء: جودة الخدمة، الدعم بلغات متعددة

خطوات فتح الحساب

الخطوة 1: اختيار شركة وساطة موثوقة وإنشاء حساب (تجريبي أو حقيقي)

الخطوة 2: اختيار السوق الذي ترغب في التداول فيه (مثل: EUR/USD، الذهب، النفط)

الخطوة 3: فتح مركز شراء (طويل) أو بيع (قصير) وفقًا لتوقعات السوق

الخطوة 4: تحديد حجم المركز، مستوى جني الأرباح (Take Profit)، وقف الخسارة (Stop Loss)

الخطوة 5: تأكيد وتنفيذ الصفقة

5. الضرائب على تداول الفوركس في فيتنام

وفقًا للقانون الفيتنامي الحالي، يعتبر تداول الفوركس مجالًا غير مرخص. لا يُسمح بفتح منصات فوركس في فيتنام، وأي شخص أو منظمة تنفذ تداول الفوركس يخالف القوانين.

حاليًا، لا توجد سياسة رسمية تسمح بتداول الفوركس في فيتنام، لذلك لا يُفرض ضرائب على دخل من هذا النشاط. لكن، يجب الانتباه إلى أن هذا المجال غير منظم قانونيًا، والمشاركة فيه تحمل مخاطر عالية من الناحية القانونية.

6. أخبار اقتصادية مهمة تؤثر على سوق الفوركس

كل عملة تتأثر بعواملها الخاصة، لكن هناك 5 معلومات اقتصادية تؤثر على تقلبات جميع أزواج العملات:

1. قرارات سعر الفائدة للبنك المركزي يُعتبر سعر الفائدة هو سعر العملة. عند زيادته، يرتفع سعر العملة، والعكس صحيح. هذه المعلومات اقتصادية مهمة وتؤثر مباشرة على أزواج العملات.

2. الناتج المحلي الإجمالي (GDP) انخفاض GDP عن المتوقع يميل إلى انخفاض سعر العملة، بينما تجاوز GDP التوقعات غالبًا ما يؤدي إلى ارتفاع السعر.

3. مؤشر أسعار المستهلك (CPI) والتضخم يقيس قيمة العملة بشكل غير مباشر من خلال القدرة الشرائية. ارتفاع CPI أو التضخم يدفع البنك المركزي لرفع سعر الفائدة للسيطرة.

4. معدل البطالة بيانات التوظيف تؤثر بشكل غير مباشر على قرارات سعر الفائدة. تشمل المؤشرات المهمة ADP و NFP الأمريكية، التي تصدر شهريًا.

5. إعلانات لجنة السوق المفتوحة الأمريكية (FOMC) يجتمع FOMC شهريًا لتحديد سعر الفائدة وإصدار التوقعات الاقتصادية. يمكن أن تؤدي هذه الإعلانات إلى تقلبات كبيرة في السوق.

7. أوقات التداول في سوق الفوركس

سوق الفوركس يعمل على مدار 24 ساعة، 5 أيام في الأسبوع، بفضل الربط بين منصات التداول في مناطق زمنية مختلفة:

كل زوج عملات يتقلب بشكل مختلف في منصات مختلفة. على سبيل المثال، الدولار الأسترالي أكثر نشاطًا عند فتح سيدني، في حين أن أزواج العملات الأوروبية تتقلب بشكل كبير عند تداول لندن. الميزة في هذا النظام هو أنه يمكنك التداول في أزواج العملات المختلفة تقريبًا 24 ساعة/يوم، 5 أيام/أسبوع من خلال منصة واحدة.

8. هل ينبغي المشاركة في تداول الفوركس؟ - ما يجب مراعاته

المسائل القانونية

العامل الرئيسي الذي يحدد ما إذا كان ينبغي عليك المشاركة في الفوركس أم لا في فيتنام هو الجانب القانوني. كما تم التحليل، لا تزال قوانين الفوركس غير واضحة في فيتنام. أي منصة فوركس تم إنشاؤها في فيتنام تعتبر مخالفة للقانون، لكن إذا كنت تتداول بهدف الاستثمار في دول تسمح بذلك، فهذا لا يُعد مخالفة.

الفرص والمخاطر

يعد الفوركس أكبر سوق مالي في العالم من حيث السيولة، مما يجعله ميدانًا جذابًا للفرص الربحية. ومع ذلك، يصاحبه مخاطر كبيرة:

• مخاطر السوق: تقلبات الأسعار قد تؤدي إلى خسائر كبيرة
• المخاطر القانونية: الوضع غير واضح في فيتنام
• مخاطر شركات الوساطة: اختيار شركة غير موثوقة قد يؤدي إلى الاحتيال

التوصيات

إذا قررت المشاركة في هذا السوق النشيط، الأهم هو اختيار شركة وساطة دولية موثوقة ومرخصة بشكل قانوني في الدول التي تسمح بتداول الفوركس. خصص وقتًا للبحث، والمقارنة بين الخيارات، وفهم المخاطر قبل البدء. استخدم رأس مال يمكنك تحمل خسارته دائمًا، وطبق إدارة مخاطر صارمة في كل صفقة.