6 طرق فعالة للعب الأسهم عبر الإنترنت - دليل تفصيلي للمبتدئين

الأسهم هي واحدة من أدوات الاستثمار الأكثر شعبية في الوقت الحالي، لكن العديد من المستثمرين الجدد لا يزالون غير مدركين تمامًا لأنواع طرق تداول الأسهم عبر الإنترنت والفرص التي يقدمها هذا السوق. ستساعدك هذه المقالة على فهم الأساسيات حول الأسهم، وأنواع الأسهم المختلفة المتاحة في السوق الفيتنامي، بالإضافة إلى مزايا وعيوب كل نوع.

ما هي الأسهم؟ التعريف الأساسي

الأسهم (أو الأسهم) هي منتج مالي ذو قيمة يمكن لحامله التداول به في السوق. يمكن أن توجد هذه الأصول على شكل شهادات ورقية، أو إلكترونية، أو سجلات دفترية، تؤكد حقوق المالك القانونية تجاه الشركة المصدرة.

يتم تداول الأسهم على بورصات متخصصة - سوق الأسهم. علاوة على ذلك، تعتبر الأسهم أساسًا لمنتجات مالية أكثر تعقيدًا مثل المؤشرات، العقود الآجلة، صناديق المؤشرات المتداولة، وأدوات مشتقة أخرى.

نظرًا لتغير أسعار الأسهم دائمًا وفقًا لتغيرات السوق، فهي قناة استثمارية مهمة، ولديها القدرة على تحقيق أرباح تفوق الطرق التقليدية للاستثمار.

6 طرق تداول الأسهم عبر الإنترنت الأكثر شعبية في فيتنام

سوق الأسهم الفيتنامي اليوم يمتلك مجموعة كاملة من أنواع الأسهم والمنتجات المالية المشتقة، مماثلة للأسواق الدولية، بما في ذلك المؤشرات، الخيارات، الصناديق المتداولة، وأدوات أخرى. ومع ذلك، كل نوع من الأسهم يحمل خصائصه الخاصة. فيما يلي المنتجات الشائعة التي يمكن للمستثمرين المشاركة فيها في السوق الفيتنامي.

1. الأسهم IPO (عرض عام أولي)

الأسهم IPO هي الأسهم التي تصدرها الشركة لأول مرة للجمهور بهدف جمع رأس مال. هذا النوع من الأسهم هو أسهم عادية، وغالبًا ما تصدر على شكل شهادات. يحق لمالك أسهم IPO الاستفادة من الحقوق الأساسية للشركة.

عندما تصدر الشركة أسهمًا في مراحل لاحقة لجمع المزيد من رأس المال، تُعرف هذه الأسهم باسم أسهم SPO (عرض عام أولي موسع).

المزايا:

• إمكانات نمو كبيرة على المدى الطويل
• شراء بأسعار منخفضة، والأرباح قد تكون عالية
• أسعار الأسهم شفافة وواضحة

العيوب:

• من الصعب جدًا شراء الأسهم عند الطرح الأولي بسبب الطلب العالي
• تقلبات كبيرة، ومخاطر أعلى مقارنة بالأسهم العادية

2. الأسهم الفردية - الطرق التقليدية لتداول الأسهم عبر الإنترنت

السهم الفردي يسمح للمساهمين بتأكيد ملكيتهم لجزء من الشركة. هناك نوعان رئيسيان: الأسهم العادية والأسهم الممتازة.

مالك الأسهم العادية يحق له حضور اجتماعات المساهمين، والمشاركة في التصويت على قرارات الشركة، والترشح لمجلس الإدارة. ومع ذلك، لا يمكنه سحب رأس المال، وله فقط حق نقل الأسهم.

المساهمون الممتازون يتمتعون بمزايا إضافية مثل الشراء بأسعار أقل، والحصول على المدفوعات قبل المساهمين العاديين. لكنهم لا يحق لهم التصويت أو الترشح للمناصب الإدارية.

المزايا:

• تكاليف منخفضة - لا حاجة لدفع رسوم إدارة الأصول، إلا عند الشراء/البيع
• أرباح عالية على المدى الطويل مقارنة بالذهب، والفضة، والأصول الأخرى (وفقًا لبيانات 80 سنة)
• حرية اختيار وتحديد توقيت التداول
• سيولة عالية، وسهولة البيع والشراء على المنصة

العيوب:

• صعوبة تنويع المحفظة برأس مال محدود
• يتطلب وقتًا كبيرًا للبحث والإدارة
• عرضة للتأثر بالمشاعر الشخصية، مما قد يؤدي إلى قرارات خاطئة

3. مؤشر الأسهم (مؤشر الأسهم)

مؤشر الأسهم هو مجموعة من الأسهم أو السندات تمثل قطاعًا معينًا من السوق. على سبيل المثال، مؤشر VN30 في فيتنام يتضمن أقوى 30 سهمًا، ويشكل حوالي 80% من القيمة السوقية، ومدرج في سوق HoSE.

عالميًا، يتضمن مؤشر S&P 500 حوالي 500 سهم من الشركات الكبرى في الولايات المتحدة (ويشكل 75-80% من القيمة السوقية)، والمدرج في NYSE و NASDAQ. مؤشر DJIA (Dow Jones) يتكون من 30 سهمًا من الشركات الأقوى، محسوبة على أساس المتوسط المرجح.

المزايا:

• تنويع تلقائي للاستثمار - شراء مؤشر يعني شراء 30 أو 500 سهم بمبلغ واحد
• تقليل المخاطر على المدى الطويل بفضل التنويع
• توفير تكاليف التداول
• توفير الوقت والجهد مقارنة باختيار الأسهم بشكل فردي

العيوب:

• لا يمكن تحقيق أرباح خيالية لأن المحفظة قد تحتوي على شركات ضعيفة

4. الصناديق المتداولة في البورصة (ETF - الصندوق المتداول في البورصة)

صندوق ETF هو نوع من الصناديق التي تستثمر في العديد من الأصول الأساسية. يمكنك شراء وبيع حصص ETF كما تتداول أسهم الشركات العادية. عادةً، يتم تمييز ETF على المنصة باللون الأخضر.

بعض مؤشرات الأسهم تكون أيضًا صناديق ETF، مثل S&P 500 و DJIA. في السوق الفيتنامي، FTSE Vietnam ETF هو أول صندوق تم تأسيسه منذ 2008. حاليًا، هناك 7 صناديق ETF نشطة، منها 3 صناديق رئيسية تشمل صناديق خارجية مثل VNM ETF (VANECK)، FTSE، وصناديق داخلية مثل VFMVN30 ETF التي تمثل أكثر من 90% من الحجم الإجمالي.

المزايا:

• تنويع تلقائي للاستثمار في العديد من الأصول
• سهولة التداول، وتكاليف منخفضة، وتوزيع أرباح
• بعض صناديق ETF يمكنها التداول باستخدام الخيارات، أو أوامر Long/Short مثل الفوركس

العيوب:

• عمولات قد تكون مرتفعة حسب المنصة
• حجم التداول صغير، مما يؤدي إلى فروقات سعرية كبيرة بين الشراء والبيع
• بعض صناديق ETF تخضع لضرائب مرتفعة

5. العقود الآجلة للمؤشرات (عقود المستقبل للمؤشرات)

عقد المستقبل للمؤشر هو اتفاق لشراء/بيع مؤشر الأسهم في وقت معين في المستقبل. هو أداة مشتقة، حيث يحدد الطرفان سعر المؤشر في المستقبل. عند انتهاء العقد، يجب على الطرف البائع التنفيذ بالسعر المحدد، بغض النظر عن سعر السوق في ذلك الوقت.

في فيتنام، يوجد عقد مستقبل لمؤشر VN30 بعدة آجال: شهر واحد (VN30F1M)، شهرين (VN30F2M)، يونيو (VN30F2006)، يوليو (VN30F2007)،…

المزايا:

• إمكانية البيع على المكشوف دون الحاجة لامتلاك الأصول الأساسية
• استخدام الرافعة لزيادة الأرباح
• تداول مشابه للفوركس، ويمكن تطبيق استراتيجيات متعددة

العيوب:

• حجم اللوت كبير، يصعب على المستثمرين ذوي رأس المال المحدود
• يتطلب مراقبة مستمرة للمحفظة
• طريقة التداول قد تكون معقدة للمبتدئين

6. العقود الفرقية للأسهم (عقود الفرق على الأسهم)

عقد الفرق (CFD - Contract For Difference) هو نوع من التداول حيث لا يمتلك المستثمر الأصل الأساسي، بل يوقع عقدًا مع مزود CFD. على عكس التداول الحقيقي للأسهم، مع Stock CFD يمكنك استخدام الرافعة لتحقيق أرباح كبيرة.

باستخدام الهامش الابتدائي، يمكنك فتح أوامر Long-Short كما في الفوركس. بفضل مرونته، يعتبر Stock CFD خيارًا ممتازًا للمتداولين المحترفين.

المزايا:

• رافعة عالية - الوصول إلى سوق كبير برأس مال صغير
• تداول 24 ساعة، أدوات عالمية
• تداول فوري ومتواصل خلال اليوم
• تداول بهامش منخفض

العيوب:

• قد تخسر أكثر من رأس المال الأصلي إذا لم تستخدم الرافعة بشكل فعال
• مالك CFD لديه حقوق أقل من الأسهم العادية (لا يحق له التصويت أو الترشح)

أفضل منصات تداول الأسهم في فيتنام

وفقًا لتقرير من سوق هونغ كونغ للأوراق المالية، فإن أكبر 10 شركات وساطة في عام 2020 لا تزال أسماء معروفة. وتشمل القائمة:

• شركة وساطة SSI
• شركة وساطة هوتشي منه (HSC)
• شركة وساطة Bản Việt (VCSC)
• شركة وساطة VNDirect (VNDS)
• شركة وساطة Mirae Asset (MAS)
• شركة وساطة VPS
• شركة وساطة MB (MBS)
• شركة وساطة FPT (FPTS)
• شركة وساطة Maybank KimEng
• شركة وساطة BIDV (BSC)

شركات الوساطة المحلية تركز بشكل رئيسي على الأسهم، وشهادات الصناديق، والحقوق، والسندات، ومؤشر VN30، وتعمل على بورصتي HOSE و HNX.

المصطلحات المهمة عند الاستثمار في الأسهم

أسهم توزيعات الأرباح - شكل من أشكال تقسيم الأسهم لجمع رأس مال. على سبيل المثال، إذا كنت تملك سهمًا بقيمة اسمية 100,000 VND، بعد التقسيم ستحصل على سهمين بقيمة اسمية 50,000 VND لكل منهما.

أسهم الخزينة - عندما تعيد الشركة شراء أسهمها من السوق لتقليل عدد الأسهم المصدرة، بهدف تحسين توزيع الأرباح.

أسهم ESOP - نوع من الأسهم الممتازة تصدر للموظفين بسعر أقل من السوق، بهدف الاحتفاظ بالمواهب.

أسهم OTC - الأسهم غير المدرجة في السوق الرسمية. نظرًا لعدم وجود تنظيم، قد يتم رفع سعرها أعلى من القيمة الحقيقية.

أسهم Bluechip - أسهم الشركات الرائدة، ذات أداء مستقر، ونمو مالي، وتأثير كبير في السوق. في فيتنام، الأسهم ضمن سلة VN30 و HNX30 تعتبر Bluechip.

أسهم Penny - أسهم ذات أسعار منخفضة جدًا من شركات صغيرة، وتتميز بتقلبات عالية. الاستثمار فيها قد يحقق أرباحًا عالية لكنه يحمل مخاطر كبيرة.

أسهم دفاعية - مجموعة الأسهم التي تعمل بشكل مستقر، وتقل فيها المخاطر. القطاعات الأساسية مثل الكهرباء، والمياه، والأدوية غالبًا تعتبر أسهم دفاعية.

الأدوات المالية المشتقة - بجانب الأسهم التقليدية، يمكنك الاستثمار في CFD، والعقود الآجلة، والمؤشرات، وأدوات أخرى. غالبًا ما تكون هذه المنتجات أكثر مرونة، وتوفر سوقًا أكبر، وتسمح باستخدام الرافعة، والتداول على مدار 24/7، ودعم استراتيجيات أكثر تنوعًا.

رحلة التعلم وبدء تداول الأسهم عبر الإنترنت

لتحقيق أرباح من الاستثمار في الأسهم، تحتاج إلى تخصيص وقت للتعلم حول طرق تداول الأسهم عبر الإنترنت، وفهم التحليل الفني، ومتابعة اتجاهات السوق، والأهم من ذلك، تراكم خبرة التداول الفعلية.

الأمر المهم هو أن تبدأ بحساب تجريبي لتطوير مهاراتك بدون مخاطر على أموالك الحقيقية. الممارسة المستمرة، والبحث الدقيق عن الشركات قبل الاستثمار، والالتزام دائمًا باستراتيجية إدارة المخاطر، ستساعدك على بناء أساس قوي لمستقبل استثمارك.

ابدأ رحلتك اليوم. بالصبر، والمهارات الصحيحة، والمعرفة الكاملة، سوق الأسهم سيفتح أمامك فرصًا لتحقيق الأرباح.