ما هو DXY؟ فهم شامل لمؤشر الدولار الأمريكي في سوق الفوركس

أهمية مؤشر الدولار في تداول الفوركس

في مجال تداول العملات الأجنبية، لا يمكن إنكار دور مؤشر قوة الدولار (USD Index أو DXY). إنه أداة تحليل يراقبها المتداولون المحترفون دائمًا لاتخاذ قرارات تداول دقيقة. عندما يرتفع مؤشر الدولار، يعكس ذلك أن الدولار الأمريكي في ارتفاع مقابل العملات الرئيسية الأخرى في العالم. وعلى العكس، فإن انخفاض DXY يشير إلى ضعف الدولار على السوق العالمية.

ما هو مؤشر DXY؟

مؤشر قوة الدولار (USD Index، USDX، DXY) هو مقياس كمي لقيمة الدولار الأمريكي عند مقارنته بسلة من العملات الرئيسية من دول تعتبر شركاء تجاريين كبار للولايات المتحدة. تتضمن بنية سلة العملات هذه:

• اليورو: 57,6%
• الين الياباني: 13,6%
• الجنيه الإسترليني: 11,9%
• الدولار الكندي: 9,1%
• الكرونا السويدية: 4,2%
• الفرنك السويسري: 3,6%

تم تصميم وإدارة ونشر هذا المؤشر بواسطة ICE (Intercontinental Exchange, Inc.)، ويعرف باسم “مؤشر الدولار الأمريكي”. ويظهر التغيرات ذات الوزن لقيمة الدولار مقابل العملات في السلة.

تاريخ نشأة DXY

تم إطلاق مؤشر DXY في عام 1973، مع أساس مرجعي عند 100. منذ ذلك الحين، يتم ربط جميع قيم هذا المؤشر بهذا الأساس. أعلى مستوى تم تسجيله هو 164,72 في فبراير 1985، وأدنى مستوى وصل إلى 70,698 في مارس 2008. جاءت نشأة هذا المؤشر نتيجة لقرار الرئيس نيكسون بإلغاء معيار الذهب، مما سمح بتحديد سعر الدولار بحرية في سوق الصرف الأجنبي. قبل عام 1973، ووفقًا لمعاهدة بريتون وودز (1944)، كان يتم تحديد قيمة الدولار مقابل $35 أونصة من الذهب.

العلاقة بين DXY وأزواج العملات

DXY و EUR/USD

هناك علاقة عكسية واضحة بين مؤشر الدولار وزوج EUR/USD. عندما يرتفع مؤشر الدولار، يعني ذلك أن الدولار يقوى، وبالتالي يقوم المستثمرون بشراء الدولار وبيع اليورو. ونتيجة لذلك، يميل سعر EUR/USD إلى الانخفاض. وبالعكس، عندما ينخفض DXY، يميل EUR/USD إلى الارتفاع.

DXY و USD/JPY

على العكس من EUR/USD، العلاقة بين DXY و USD/JPY هي علاقة طردية. عندما يرتفع مؤشر الدولار، يعكس ذلك قوة الدولار، ويكون سعر USD/JPY أيضًا في ارتفاع. تساعد هذه العلاقة المتداولين على التنبؤ باتجاهات أزواج العملات استنادًا إلى تقلبات مؤشر الدولار.

DXY وسوق الذهب

الذهب ومؤشر الدولار مرتبطان أيضًا بعلاقة عكسية. عندما يضعف الدولار (DXY ينخفض)، يتجه المستثمرون نحو الذهب، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر الذهب (XAU/USD). وعلى العكس، عندما يقوى DXY، قد يبيع المستثمرون الذهب لشراء الدولار، مما يؤدي إلى انخفاض سعر الذهب.

كيفية حساب مؤشر DXY

يتم حساب USDX باستخدام المعادلة التالية:

USDX = 50,14348112 × EURUSD⁻⁰’⁵⁷⁶ × USDJPY⁰’¹³⁶ × GBPUSD⁻⁰’¹⁹ × USDCAD⁰’⁰⁹¹ × USDSEK⁰’⁰⁴² × USDCHF⁰’⁰³⁶

في هذه المعادلة، يُعتبر اليورو والجنيه الإسترليني عملات تسعير (السعر لشراء وحدة من العملة)، لذلك يكون الأسّ سالبًا. العملات الأخرى تُعتبر عملات تسعير (كمية الوحدات التي يمكن شراءها مقابل دولار واحد)، لذا يكون الأسّ موجبًا. ومع ذلك، في التداول الفعلي، لست بحاجة إلى حفظ هذه المعادلة — ستقوم برامج التداول بحسابها تلقائيًا.

كيفية قراءة وتطبيق مؤشر DXY

افترض أنه في يوم 20/9، أغلق مؤشر الدولار عند مستوى 105. إذا ارتفع في اليوم التالي إلى 108، فهذا يعني أن الدولار قوي بنسبة 2,85% مقارنةً بيوم سابق. وإذا انخفض إلى 103، فإن قيمة الدولار قد انخفضت بنسبة 0,97%.

لاستخدام DXY بفعالية في التداول:

1. مراقبة الاتجاه الرئيسي: عندما يرتفع DXY، يكون شراء الدولار أكثر أمانًا. وعندما ينخفض، فكر في بيع الدولار والبحث عن فرص مع عملات أخرى.

2. تحليل أزواج العملات: استخدم العلاقة بين DXY وأزواج العملات للتنبؤ باتجاهات الحركة، مثل EUR/USD، USD/JPY، GBP/USD، و AUD/USD.

3. تحديد اتجاه السوق للسلع: يستخدم المحللون غالبًا DXY لتحديد اتجاهات أسواق السلع المرتبطة بالدولار مثل الذهب، الفضة، والنفط.

المؤشرات المرتبطة بالدولار الأمريكي

مؤشر الدولار الأمريكي وفقًا لوزن التجارة (Broad Index)

بالإضافة إلى USDX القياسي، أعلنت الاحتياطي الفيدرالي (FED) عن مؤشر آخر أُنشئ في عام 1998 يُسمى Broad Index. يشمل هذا المؤشر عملات 26 دولة ومنطقة، مع أوزان تتغير سنويًا لتعكس التغيرات في علاقات التجارة الأمريكية. ويوفر صورة أكثر شمولية لقوة الدولار مقارنة بـ USDX التقليدي.

التمييز بين USDX كمؤشر و USDX كعملة رقمية

يجب الانتباه إلى أن USDX (مؤشر الدولار الأمريكي) يختلف عن USDx، وهي عملة رقمية طورتها شركة Lighthouse على منصة Blockchain. بسبب التشابه في الرموز، قد يحدث لبس. مؤشر USDX هو أداة تحليل مالي تقليدية، بينما USDx هو أصل رقمي ضمن نظام العملات المشفرة.

سلة العملات وأهميتها

تتضمن سلة العملات في مؤشر الدولار العملات من الدول التي تعتبر شركاء تجاريين رئيسيين للولايات المتحدة. اليورو يشكل أكبر حصة تقريبًا 58%، مما يعكس الدور المهم لمنطقة اليورو في التجارة الدولية. تم تصميم هذا الهيكل ليُمثل DXY بدقة القوة الحقيقية للدولار الأمريكي في السوق العالمية.

الخلاصة

مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) هو أداة تحليل مهمة يجب أن يتقنها كل متداول فوركس. من خلال فهم كيفية عمل DXY، وعلاقته بأزواج العملات والسلع، ستتمكن من تقديم توقعات أدق لاتجاهات السوق. متابعة تقلبات هذا المؤشر بشكل منتظم ستساعدك على تحسين استراتيجيات التداول وإدارة المخاطر بشكل أكثر فعالية في تداولاتك الأجنبية.