مؤشر الدولار (DXY) هو ماذا؟ دليل تفصيلي لمتداولي الفوركس

تعريف وطبيعة مؤشر الدولار الأمريكي

مؤشر قوة الدولار الأمريكي – المعروف أيضًا برموز USD Index، USDX أو DXY – هو أداة لقياس مدى قوة وضعف الدولار الأمريكي على الساحة العالمية. في جوهره، هو مؤشر مجمع يقارن قيمة الدولار الأمريكي مع مجموعة من العملات الرئيسية من دول لها علاقات تجارية كبيرة مع الولايات المتحدة.

عندما يرتفع DXY، يعكس ذلك زيادة قوة الدولار مقارنة بالعملات الأخرى. وعلى العكس، عندما ينخفض المؤشر، يدل ذلك على تراجع قيمة الدولار نسبيًا.

يدير هذا المؤشر شركة ICE (Intercontinental Exchange, Inc.)، ويقوم بصيانته وإعلانه علنًا. تشمل العملات المشاركة في سلة العملات:

• اليورو (Euro) – بنسبة 57,6% من الأوزان
• الين الياباني (Yen) – 13,6%
• الجنيه الإسترليني (GBP) – 11,9%
• الدولار الكندي (CAD) – 9,1%
• الكراونا السويدية (SEK) – 4,2%
• الفرنك السويسري (CHF) – 3,6%

تاريخ التكوين والمحطات المهمة

بعد أن أنهى الرئيس نيكسون معيار الذهب وسمح بتحديد سعر الدولار بحرية في سوق الصرف الأجنبي، أنشأت لجنة الاحتياطي الفيدرالي (FED) هذا المؤشر في عام 1973، بأساس هو 100. منذ ذلك الحين، تتم مقارنة جميع قيم DXY مع هذا الأساس.

في التاريخ، وصل المؤشر إلى أعلى مستوى له عند 164,72 في فبراير 1985 (فترة قوة الدولار)، وبلغ أدنى مستوى عند 70,698 في مارس 2008 (فترة الأزمة المالية العالمية).

أهمية DXY في تداول العملات الأجنبية

علاقة مع أزواج العملات

تؤثر تقلبات مؤشر الدولار بشكل مباشر على أزواج العملات المختلفة:

EUR/USD – علاقة عكسية
عندما يقوى الدولار ويرتفع DXY، يميل المستثمرون لبيع اليورو لشراء الدولار. لذلك، ينخفض سعر صرف EUR/USD.

USD/JPY – علاقة طردية
عندما يرتفع مؤشر الدولار، يشتري المستثمرون المزيد من الدولار ويبيعون الين، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر USD/JPY.

الذهب (XAU/USD) – علاقة عكسية
للذهب علاقة عكسية مع الدولار. عندما ينخفض DXY (أي يصبح الدولار أضعف)، يميل المستثمرون لشراء الذهب، مما يرفع سعره.

الاستخدامات العملية

DXY هو أداة تحليل قيمة تساعد المتداولين على:

• التنبؤ باتجاه أزواج العملات الرئيسية قبل تحركها
• تحديد القوة الشرائية للدولار في السوق العالمية
• تحليل أسواق السلع مثل الذهب، الفضة، النفط – حيث يتم تسعيرها غالبًا بالدولار
• دعم اتخاذ القرارات لفتح أو إغلاق مراكز التداول

كيفية حساب مؤشر الدولار الأمريكي

يستخدم صيغة حساب DXY العملات مع الأوزان المقابلة:

USDX = 50,14348112 × EUR/USD^(-0,576) × USD/JPY^(0,136) × GBP/USD^(-0,19) × USD/CAD^(0,091) × USD/SEK^(0,042) × USD/CHF^(0,036)

في هذه الصيغة:

• EUR و GBP هما سعر الصرف (يعبر عن كم دولار يمكن شراء وحدة من تلك العملة)
• JPY، CAD، SEK، CHF هي عملات تسعير (يعبر عن كم وحدة من تلك العملة يمكن شراء دولار واحد)

ومع ذلك، لا يحتاج المتداول إلى حفظ هذه الصيغة. على برامج التداول، يكفي البحث عن الرموز DX، DXY أو USDX لمتابعة قيمة المؤشر.

كيفية قراءة وتفسير DXY

افترض أن يوم 20/9 أغلق مؤشر الدولار عند 105. في يوم 21/9، ارتفع إلى 108، مما يعني أن الدولار قد زاد بنسبة 2,85% مقارنةً بمجموعة العملات الرئيسية في ذلك اليوم.

وعلى العكس، إذا انخفض المؤشر إلى 103، فهذا يعني أن قيمة الدولار الأمريكي انخفضت بنسبة 0,97% مقارنةً بسلة العملات. تتغير هذه التقلبات باستمرار في الوقت الحقيقي مع نشاط سوق الصرف الأجنبي.

المصطلحات ذات الصلة التي يجب معرفتها

سلة العملات: هي مجموعة من العملات المختلفة، لكل منها وزن خاص. حاليًا، اليورو هو العملة ذات الحصة الأكبر (تقريبًا 58%).

المؤشر الواسع (Broad Index): طورته لجنة الاحتياطي الفيدرالي عام 1998 لقياس قيمة الدولار مقابل 26 دولة ومنطقة أخرى، مع تعديل الأوزان سنويًا.

USDX الرقمية: هو أصل رقمي تم تطويره بواسطة شركة Lighthouse على أساس blockchain – لا ينبغي الخلط بينه وبين مؤشر الدولار التقليدي.

استراتيجيات استخدام مؤشر الدولار بشكل فعال

لتحقيق أقصى استفادة من التداول، ينبغي على المستثمرين:

1. المتابعة المستمرة ل تقلبات DXY عبر مخططات الأسعار في الوقت الحقيقي
2. دمج DXY مع التحليل الفني الآخر مثل الدعم، المقاومة، خطوط الاتجاه
3. الانتباه للأحداث الاقتصادية التي تؤثر على قيمة الدولار (معدلات الفائدة، بيانات التوظيف، التضخم)
4. مراقبة العلاقة بين DXY وأزواج العملات المحددة لتحديد نقاط الدخول المناسبة

عندما يتجه مؤشر الدولار نحو الصعود، تصبح مراكز شراء الدولار أكثر أمانًا وثقة. وعلى العكس، عندما ينخفض DXY، قد يكون ذلك الوقت المناسب للبحث عن فرص لبيع الدولار أو شراء أصول مقومة بعملات أخرى.

الخلاصة: مؤشر الدولار أو DXY هو مؤشر لا غنى عنه في أدوات التحليل لأي متداول فوركس محترف. من خلال فهم كيفية عمله وتأثيره على أزواج العملات، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات تداول دقيقة وفعالة أكثر.