ما هو مؤشر DXY؟ فهم مؤشر الدولار الأمريكي للتداول بفعالية في سوق الفوركس

لماذا يجب على المتداولين المحترفين في سوق الفوركس فهم مؤشر USD Index؟

يعلم أي شخص يشارك في سوق الفوركس أن اتخاذ قرارات تداول حكيمة يتطلب متابعة تقلبات أزواج العملات مثل EUR/USD، USD/JPY أو GBP/USD. ولكن هناك أداة تحليل قوية يغفل عنها العديد من المتداولين - وهي مؤشر DXY (أو المعروف أيضًا باسم USD Index أو USDX). يتيح لك هذا المؤشر رؤية الصورة الكاملة لقوة الدولار الأمريكي على مستوى العالم، ومن ثم التنبؤ بدقة أكبر بالتقلبات التالية لكل زوج عملات.

ما هو مؤشر USD Index (USDX)؟

مؤشر قوة الدولار الأمريكي، والذي يُرمز إليه بـ USD Index (USDX) أو DXY، هو مقياس لقيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الرئيسية من شركاء التجارة الكبار للولايات المتحدة. عندما يرتفع هذا المؤشر، فهذا يعني أن الدولار الأمريكي أقوى مقارنة بالعملات الأخرى، والعكس صحيح.

الجهة المسؤولة عن إدارة هذا المؤشر هي ICE (Intercontinental Exchange, Inc.) باسم رسمي هو “مؤشر الدولار الأمريكي”. يتم حساب قيمة هذا المؤشر بناءً على المتوسط المرجح للدولار مقابل العملات التالية:

• EUR (اليورو): 57.6%
• JPY (الين الياباني): 13.6%
• GBP (الجنيه الإسترليني): 11.9%
• CAD (الدولار الكندي): 9.1%
• SEK (الكورونا السويدية): 4.2%
• CHF (الفرنك السويسري): 3.6%

تم إنشاء مؤشر DXY لأول مرة في عام 1973، وكان أساسه عند 100 نقطة. منذ ذلك الحين، يتم مقارنة جميع قيم المؤشر مع هذا الأساس. تاريخيًا، أعلى مستوى للمؤشر كان 164.72 في فبراير 1985، وأدنى مستوى كان 70.698 في مارس 2008.

العلاقة بين مؤشر USD Index وأزواج العملات الأجنبية

فهم العلاقة بين مؤشر DXY وأزواج العملات هو المفتاح للنجاح في تداول الفوركس.

علاقة عكسية - EUR/USD:
عندما يقوى الدولار ويزداد مؤشر USD Index، يقوم المتداولون ببيع اليورو وشراء الدولار. ونتيجة لذلك، ينخفض سعر صرف EUR/USD. بمعنى آخر، يتحرك EUR/USD عكس حركة USD Index. هذه علاقة عكسية نموذجية.

علاقة متوافقة - USD/JPY:
على العكس، عندما يرتفع مؤشر USD Index (الدولار أقوى)، يرتفع زوج USD/JPY أيضًا. يقوم المتداولون بشراء الدولار وبيع الين، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر USD/JPY. هذه علاقة توافقية.

علاقة مع السلع - الذهب (XAU/USD):
الذهب ومؤشر USD Index لهما علاقة عكسية قوية. عندما يضعف الدولار (انخفاض USD Index)، يميل المستثمرون إلى بيع الدولار لشراء الذهب، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر الذهب (XAU/USD). يحدث هذا لأن الذهب يُسعر بالدولار، وعندما يضعف الدولار، يصبح شراء الذهب بالدولار أرخص.

لماذا يحتاج المتداولون لمتابعة مؤشر DXY

مؤشر USD Index هو مؤشر موثوق لصحة الدولار على مستوى السوق العالمية. من خلال فهم تقلبات USDX، يمكنك أن تقوم بـ:

1. التنبؤ باتجاهات أزواج العملات:
   بدلاً من النظر إلى زوج عملات واحد فقط، يمكنك فهم القوة الإجمالية للدولار، ومن ثم التنبؤ بدقة أكبر باتجاهات أزواج مثل EUR/USD، GBP/USD أو USD/JPY.

2. تحليل سوق السلع:
   يستخدم المحللون عادة مؤشر USD لتحديد اتجاه أسعار الذهب، الفضة، النفط وغيرها من السلع المرتبطة بالدولار. عندما يضعف الدولار، تميل أسعار السلع إلى الارتفاع.

3. تحديد القوة الشرائية العالمية للدولار:
   يساعدك مؤشر USD على فهم قيمة القدرة الشرائية للدولار على الصعيد الدولي، وهو معلومة مهمة للمتداولين العالميين.

صيغة حساب مؤشر USD Index

على الرغم من أنك لست بحاجة إلى حسابه يدويًا، إلا أن فهم هذه الصيغة سيساعدك على استيعاب كيفية عمل المؤشر:

USDX = 50.14348112 × EUR/USD^(-0.576) × USD/JPY^(0.136) × GBP/USD^(-0.19) × USD/CAD^(0.091) × USD/SEK^(0.042) × USD/CHF^(0.036)

عندما يكون الدولار هو العملة المقومة (مثل اليورو والجنيه)، يتم ضرب القيمة في الأس الموجب. وعندما يكون الدولار هو العملة المقومة (مثل الين والكندي)، يتم ضرب القيمة في الأس السالب. جميع برامج تداول الفوركس الحديثة تحسب هذا المؤشر تلقائيًا، لذا أنت بحاجة فقط إلى فهم كيفية قراءته وتطبيقه.

كيفية قراءة وتفسير مؤشر USD Index

للتوضيح، لنفترض أنه في يوم 20/9/2022، أغلق مؤشر USD Index عند مستوى 105. في اليوم التالي (21/9/2022)، ارتفع إلى 108. هذا يعني أن الدولار الأمريكي أصبح أقوى بنسبة حوالي 2.85% مقارنة بسلة العملات الرئيسية خلال يوم واحد.

وعكس ذلك، إذا انخفض مؤشر USD Index إلى 103، فهذا يدل على أن قيمة الدولار الأمريكي انخفضت بنسبة 0.97% مقابل سلة العملات. يتغير هذا المؤشر في الوقت الحقيقي، مما يتيح لك متابعة إشارات التداول بسرعة.

خلفية تاريخية: لماذا تم إنشاء مؤشر USD Index؟

قبل عام 1973، وتحت معيار الذهب (بروتون وودز 1944)، كانت قيمة الدولار ثابتة عند مستوى $35 لأونصة الذهب(. ولكن بعد أن ألغى الرئيس نيكسون معيار الذهب، سمح للدولار بالتحديد الحر وفقًا لسوق الصرف الأجنبي. في ذلك الوقت، أنشأت لجنة الاحتياطي الفيدرالي )FED( مؤشر USD Index في عام 1973 لمتابعة وقياس القيمة الحقيقية للدولار مقابل العملات الأخرى في السوق الدولية.

المفاهيم المرتبطة بمؤشر USD Index

سلة العملات )Currency Basket(:
سلة العملات هي مجموعة من العملات الأجنبية المختلفة، كل منها يحمل وزنًا معينًا. في مؤشر USD، اليورو يحمل أعلى وزن )تقريبًا 58%(، مما يعكس أهمية منطقة اليورو في التجارة الدولية.

مؤشر الدولار الأمريكي وفقًا لوزن التجارة )Broad Index(:
أنشأه الاحتياطي الفيدرالي في عام 1998 لقياس قيمة الدولار مقابل عملات 26 دولة ومنطقة مختلفة. على عكس USDX، تتغير الأوزان في هذا المؤشر سنويًا لتعكس الواقع التجاري.

الفرق بين USDX و USDx الرقمي:
يجب الانتباه إلى أن USDx هو عملة رقمية تم تطويرها بواسطة شركة Lighthouse على منصة Blockchain، وهي مختلفة تمامًا عن مؤشر USD Index )USDX(. لا تخلط بين المفهومين، فلكل منهما تطبيقات وخصائص مختلفة تمامًا.

تطبيق مؤشر USD Index في استراتيجيات التداول

للتداول بفعالية، يجب متابعة تقلبات مؤشر DXY بشكل منتظم. عندما يتجه مؤشر USD Index نحو الاتجاه الصاعد، تصبح مراكز شراء الدولار أكثر أمانًا. يمكنك دمج تحليل مؤشر DXY مع أدوات فنية أخرى مثل المتوسطات المتحركة، مستويات الدعم/المقاومة، والرسوم البيانية لتحديد نقاط الدخول والخروج المثلى.

استخدم الرسوم البيانية الحية لمتابعة USD Index، ودمجها مع البيانات الاقتصادية الكلية )التضخم، أسعار الفائدة من FED، وغيرها للحصول على رؤية شاملة. هذا المؤشر هو إشارة قوية، لكن لا تعتمد عليه وحده - قم بدمجه مع طرق تحليل أخرى لتحقيق أفضل النتائج.

نأمل أن تكون من خلال هذا المقال قد فهمت مفهوم مؤشر DXY وكيفية استغلاله لتحليل السوق بشكل محترف، ومن ثم اتخاذ قرارات تداول أدق للمستقبل.