5 طرق لتداول النفط الخام: من العقود مقابل الفروقات إلى الأسهم - دليل تفصيلي للمستثمرين 2025

في عام 2025، يشهد سوق الطاقة العالمي تقلبات ملحوظة. فهم معيارين رئيسيين للنفط الخام - WTI و Brent - بالإضافة إلى طرق التداول المناسبة هو المفتاح لتمكين المستثمرين من استغلال فرص الربح من سوق النفط الخام.

الفرق بين WTI و Brent: نقاط يجب معرفتها

في السوق العالمية، يتم تداول أكثر من 160 نوعًا من النفط الخام، ولكن هناك نوعان يُعتبران المعيار الرئيسي: West Texas Intermediate (WTI) و Brent Crude Oil.

ما هو النفط WTI؟ (

يتم استخراج النفط WTI من حقول برية في الولايات المتحدة. يتميز بكونه خفيفًا وحلوًا وسهل التكرير إلى وقود محركات. ومع ذلك، نظرًا لاعتماده على أنظمة أنابيب النقل، فإن تكاليف اللوجستيات لـ WTI مرتفعة نسبيًا مقارنة بـ Brent.

في بورصات الفوركس الموثوقة:

• USOil = عقد مستقبلي لـ WTI
• USOilSpot = عقد نفط WTI الفوري

) ما هو النفط Brent؟ ###

يُستخرج Brent من حقول النفط في بحر الشمال شمال أوروبا، ويتميز بجودته الخفيفة وسهولة المعالجة. الميزة الكبرى هي القدرة على النقل بسهولة عبر البحر، مما يقلل من تكاليف المعاملات ويوسع سوق الاستهلاك.

حاليًا، يُشير حوالي ثلثي عقود النفط العالمية إلى سعر Brent، مما يجعله المعيار الأكثر استخدامًا على مستوى العالم.

رمز التداول:

• UKOil = عقد مستقبلي لـ Brent
• UKOilSpot = عقد Brent الفوري

على الرغم من أن WTI أعلى جودة، إلا أن سعر Brent غالبًا ما يكون أعلى بسبب حجم التداول الأكبر.

تاريخ أسعار النفط من الماضي حتى الآن

لطالما اعتُبر النفط مصدرًا استراتيجيًا هامًا للدول. تحت نظام الذهب، كان سعر النفط ثابتًا عند 2-3 دولارات للبرميل على مدى عقود.

شهدت الحرب العربية الإسرائيلية الرابعة عام 1973 نقطة تحول كبيرة. عندما تشكلت منظمة أوبك لمواجهة الشركات النفطية الغربية (“السبع الشقيقات”)، بدأ سعر النفط في الارتفاع بشكل كبير، ليصل إلى حوالي 30 دولارًا للبرميل في عام 1985.

في عام 1986، عندما ألغت الدول العربية قيود الإنتاج، انخفض سعر النفط بشكل حر من 30 دولارًا إلى 10 دولارات للبرميل. خلال العقود التالية، تذبذب سعر النفط بين 10 و30 دولارًا على مدى قرابة عقدين.

حدثت هجمات 11 سبتمبر 2001، مما أدى إلى موجة من الاحتياطي الاستراتيجي للنفط على مستوى العالم، مع تراجع الإنتاج بسبب الصراعات في الشرق الأوسط. ونتيجة لذلك، وصل سعر النفط إلى مستوى قياسي عند 147 دولارًا للبرميل في عام 2008.

هذا السعر القياسي شجع على الاستثمار في تكنولوجيا استخراج النفط الصخري (shale oil)، مما زاد من العرض وخفض الأسعار. في عام 2015، سمحت إدارة أوباما بتصدير النفط الخام لتحقيق توازن في الإنتاج الفائض.

في عام 2020، أدت جائحة COVID-19 إلى انخفاض الطلب على النقل، مما أدى إلى هبوط حاد في أسعار النفط. وفي السنوات التالية، أثرت الصراعات في أوكرانيا وروسيا (2022) والعوامل الجيوسياسية الأخرى على السوق.

بنهاية عام 2024، أغلق سعر Brent عند 74.6 دولارًا للبرميل، بانخفاض حوالي 3% خلال العام بسبب ضغوط العرض والطلب وتعديلات الإنتاج من قبل أوبك.

العوامل المؤثرة على سعر النفط الحالي

أربعة عوامل رئيسية تؤثر على أسعار Brent و WTI:

1. العرض والطلب في السوق الحالية (spot market)
2. مستوى الاحتياطيات النفطية العالمية
3. التطورات الجيوسياسية المعقدة، خاصة في الشرق الأوسط
4. موقف المستثمرين وقرارات سياسات أوبك+

على المدى القصير، غالبًا ما تتأثر أسعار النفط بشكل كبير بقرارات اجتماعات أوبك+، بيانات مخزون النفط الأمريكية، تعافي الاقتصاد الصيني، والتوترات في منطقة الشرق الأوسط.

توقعات أسعار النفط لعام 2025

من المتوقع أن تمر أسعار Brent لعام 2025 بثلاث مراحل: “انخفاض في البداية، ارتفاع في منتصف المدة، ثم انخفاض مرة أخرى”.

في بداية عام 2025، تحت ضغط ضعف الاقتصاد العالمي، استمر انخفاض أسعار النفط، ووصلت إلى أدنى مستوى دون 63 دولارًا للبرميل في بداية أبريل - وهو الأدنى خلال عامين تقريبًا. في مايو، استقرت أسعار النفط الاستثمارية في نطاق 64-66 دولارًا للبرميل.

في منتصف العام، أدى تصاعد الصراعات في الشرق الأوسط (خصوصًا إسرائيل التي قصفت إيران في يونيو) إلى ارتفاع أسعار النفط بأكثر من 10%، متجاوزة 73 دولارًا للبرميل. ومع تراجع المخاوف من توسع الصراع، عادت الأسعار إلى نطاق 67-69 دولارًا للبرميل.

توقعات النصف الثاني من العام، إذا خفت حدة التوترات الجيوسياسية وزادت أوبك+ الإنتاج، تتوقع وكالة الطاقة الدولية (IEA) أن تتراجع أسعار Brent، مع متوسط سعر نهاية العام حوالي 61 دولارًا للبرميل.

5 طرق للاستثمار الفعّال في النفط

( الطريقة 1: التداول عبر العقود مقابل الفروقات (CFD)

عقد الفروقات )Contract for Difference### هو أداة بسيطة للمشاركة في سوق النفط. يعمل كصك نفط، مع سعر CFD هو سعر النفط المعياري (WTI أو Brent).

مثال: إذا كان سعر WTI هو 75 دولارًا للبرميل وتعتقد أنه سيرتفع، تشتري CFD النفط WTI. عندما يرتفع السعر، تبيع CFD وتحقق الربح.

مزايا CFD:

• استخدام الرافعة المالية: فقط بحاجة إلى هامش 1-5% من قيمة الصفقة
• البيع على المكشوف: تحقيق أرباح عند انخفاض سعر النفط
• رأس مال منخفض ومرونة عالية

( الطريقة 2: العقود المستقبلية )Futures###

العقود المستقبلية هي أداة للمستثمرين المحترفين برأس مال كبير. تتيح شراء وبيع النفط في تاريخ معين في المستقبل بسعر متفق عليه.

الخصائص:

• حجم تداول كبير (على الأقل 10,000 برميل/عقد)
• مناسبة للمؤسسات الاستثمارية
• تكاليف تداول أعلى من CFD

( الطريقة 3: صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) للنفط

صناديق الاستثمار المتداولة هي سلة استثمار متنوعة تساعد على تقليل المخاطر مقارنة بالتداول المباشر. تتقلب أسعارها أقل ويمكن شراؤها وبيعها مثل الأسهم العادية.

ثلاثة صناديق ETF مميزة تعتمد على النفط:

• Vanguard Energy ETF )VDE###
• VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH)
• United States Oil Fund (USO)

( الطريقة 4: الشراكات ذات محدودية المساهمة (MLPs))

تتيح MLP الاستثمار المباشر في شركات النفط والغاز بصيغة الشراكة المحدودة. يصبح المستثمر شريكًا يشارك في الأرباح دون اتخاذ قرارات تشغيلية.

الـ MLPs الشائعة:

• Energy Partners ###EPD(
• Western Gas Partners )WES(
• Marathon Petroleum )MPLX(

) الطريقة 5: أسهم شركات النفط(

هذه هي الطريقة غير المباشرة بشكل أكبر. أسعار أسهم شركات التنقيب عن النفط والغاز ترتبط ارتباطًا عاليًا بأسعار النفط الخام.

الأسهم النفطية المفضلة:

• Sinopec
• ExxonMobil
• Royal Dutch Shell
• BP
• Total SA

) جدول مقارنة بين 5 طرق للاستثمار في النفط###

الاستنتاج: مع رأس مال صغير، CFD هو الخيار الأمثل. ومع رأس مال كبير ودرجة عالية من المخاطرة، فإن futures أو أسهم شركات النفط تكون أكثر ملاءمة.

5 نصائح لنجاح تداول النفط

1. فهم العوامل الأربعة الرئيسية

إنتاج الولايات المتحدة وأوبك، مخزونات النفط الصخري، تقلبات الدولار الأمريكي، والطلب العالمي - هذه هي العوامل الحاسمة. عندما تتجمع هذه العوامل بشكل إيجابي، يتوقع أن يحقق سعر النفط قفزات كبيرة.

2. متابعة الأخبار اليومية

عادةً ما يتغير سوق النفط بناءً على المعلومات وليس على الواقع الفعلي. لتجنب الانجراف وراء عواطف الجماهير، راقب الأخبار باستمرار من مصادر موثوقة مثل إدارة معلومات الطاقة الأمريكية ###EIA(.

) 3. مقارنة Brent و WTI بعناية

يتم استخراج نوعي النفط من مناطق مختلفة مع عوامل تأثير خاصة. فهم الاختلافات الأساسية سيساعد على التنبؤ الدقيق بأسعار السوق.

4. تحليل تاريخ أسعار النفط

“تكرار التاريخ” - المقارنة المستمرة بين نماذج الأسعار الحالية والسابقة لاتخاذ قرارات تداول دقيقة.

5. اختيار أدوات ووسطاء موثوقين

اختيار أدوات التداول المناسبة لقدرتك المالية وتحمل المخاطر هو العامل الأخير ولكنه مهم جدًا لتجنب خسائر فادحة.

الخلاصة: فرص الاستثمار في النفط لعام 2025

لا يزال النفط أداة تداول مالية مفضلة بعد عقود من الزمن. يوفر عام 2025 فرصًا جديدة للمستثمرين الأذكياء من خلال 5 طرق استثمار متنوعة - من CFD البسيط إلى العقود المستقبلية المعقدة.

إذا كنت مستثمرًا جديدًا برأس مال محدود ومستعدًا لتحمل مخاطر عالية لتحقيق عوائد مرتفعة، فإن تداول النفط عبر CFD سيكون الخيار الأمثل في عام 2025. المهم هو إدارة المخاطر بشكل دائم، ومتابعة السوق عن كثب، والالتزام باستراتيجيتك التداولية.