هل البلاتين أغلى من الذهب؟ تحليل سعر البلاتين اليوم وفرص الاستثمار

المعادن الثمينة في العالم: من الذهب إلى البلاتين

على مدى قرون، كانت المعادن الثمينة مثل الذهب والفضة والبلاتين تلعب دورًا هامًا في محافظ المستثمرين الماليين. هذه المعادن لا تحمل فقط قيمة مادية، بل تعبر أيضًا عن الأمان المالي في فترات عدم الاستقرار. ومع ذلك، لا يزال العديد من المستثمرين يخلطون بين مفاهيم مثل الذهب الأبيض والبلاتين، أو غير واضحين ما الذي يجعل البلاتين مميزًا أكثر من المعادن الثمينة الأخرى.

ما هو البلاتين؟ الخصائص الفيزيائية والصناعية

التعريف والخصائص الأساسية

البلاتين (Platinum) هو أحد المعادن النادرة على كوكب الأرض، مع توزيع يقدر بحوالي 0.005 ملغم/كغم في القشرة الأرضية. في شكله النقي، يمتلك لون رمادي-أبيض لامع، ومرونة عالية وسهل التشكيل.

تشمل الخصائص البارزة للبلاتين:

• الثبات الكيميائي: لا يتأكسد عند أي درجة حرارة، ولا يذوب في الأحماض العادية
• موصلية كهربائية جيدة: يُستخدم على نطاق واسع في الصناعة
• متانة عالية: مقاوم للتآكل مقارنة بالمعادن الأخرى

المصدر العالمي والإنتاج المستخرج

يتم استخراج أكثر من 80% من إنتاج البلاتين العالمي من جنوب أفريقيا عبر مناجم النيكل والنحاس، مع إنتاج سنوي يقدر ببضعة مئات من الأطنان. هذا الإنتاج أقل بمقدار 15 مرة من الذهب و100 مرة من الفضة، مما يجعل البلاتين أحد المعادن الصناعية الأكثر نقصًا بعد الفضة.

بالإضافة إلى جنوب أفريقيا، توفر دول أخرى مثل روسيا وزيمبابوي جزءًا من الإنتاج، لكن بنسبة أقل بكثير.

الاستخدامات الصناعية الواسعة

يُستخدم البلاتين بشكل واسع في:

• صناعة السيارات (يمثل أكثر من 50% من الطلب): تصنيع محولات الحفاز
• القطاع الطبي: إنتاج الأجهزة، الأدوات والأدوية الكيميائية
• الصناعة الكيميائية والكهربائية: تطبيقات متنوعة
• المجوهرات الفاخرة: خاصة خواتم الزواج والأشياء الثمينة

مقارنة سعر البلاتين اليوم مع الذهب والذهب الأبيض

السعر الحالي في السوق العالمية

حتى الآن:

• سعر الذهب: حوالي 2,340 دولار للأونصة
• سعر البلاتين اليوم: حوالي 1,061 دولار للأونصة
• سعر الذهب الأبيض 18 قيراط: حوالي 1,747 دولار للأونصة

يتضح أن البلاتين، رغم ندرته أكثر من الذهب، سعره اليوم أقل بحوالي 55% من الذهب. هذا تغير عن التاريخ، حيث بدأ الذهب في أن يكون أعلى من البلاتين منذ عام 2012.

لماذا سعر البلاتين في فيتنام أعلى من العالم؟

في فيتنام، لا يتم إدراج البلاتين بشكل علني حسب الكمية أو فقط مثل الذهب، بل يُباع فقط على شكل مجوهرات (خواتم، سلاسل، أساور…). يُعرض خاتم زواج رجالي من البلاتين بوزن 19.625 غرام بسعر 14.99 مليون دونج (ما يعادل 76.38 مليون دونج/للأونصة أو 63.35 مليون دونج/الأونصة)، وهو أعلى بـ 3 أضعاف من سعر البلاتين العالمي.

يعود هذا الفرق إلى:

• السعر هو سعر المجوهرات المصنوعة، وليس البلاتين النقي
• هامش الربح لعلامة المجوهرات
• نقص المعلومات الواضحة عن الأسعار في السوق المحلية

لذا، يفضل المستثمرون في البلاتين غالبًا استخدام قنوات الاستثمار عبر الإنترنت مثل CFD لتداول سعر البلاتين اليوم دون امتلاك المادة المادية.

تطور سعر البلاتين خلال 20 سنة

علامة قياسية

• الأعلى خلال 20 سنة: 2,276 دولار للأونصة في 2008
• الأدنى خلال 20 سنة: 593 دولار للأونصة في 2020
• نسبة الزيادة على كامل المدة: +234 دولار، أي 28.32%

المراحل الرئيسية للتقلبات

السبعينات والثمانينات: تم تداول البلاتين بين 100-200 دولار للأونصة، مع اعتراف متزايد من المستثمرين منذ بداية الثمانينات.

2008 - الذروة التاريخية: وصل سعر البلاتين إلى 2,270 دولار للأونصة بسبب ضعف الدولار الأمريكي والمخاوف من اضطرابات في سلسلة التوريد من جنوب أفريقيا. ومع ذلك، أدت الأزمة المالية الأمريكية إلى انخفاض حاد إلى 774 دولار للأونصة في نوفمبر من نفس العام.

2010-2015: تعافى سعر البلاتين، وتراوح بين 1,400-1,600 دولار للأونصة، حيث اعتبر معدنًا ثمينًا بديلًا للذهب في صناعة المجوهرات الماسية.

2015-2023: استمر البلاتين في التذبذب بسبب ضغوط رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، مشابهًا لاتجاه الذهب.

من نهاية 2023 حتى الآن: عاد سعر البلاتين للارتفاع مع إشارة البنك الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة في 2024-2025، ومع تأثير نقص العرض بسبب الصراع في أوكرانيا والشرق الأوسط.

توقعات سعر البلاتين لعام 2024-2025

وفقًا للمؤسسات التوقعات:

• LongForecast: يتوقع 1,064 دولار للأونصة في ديسمبر 2024 و1,085 دولار في نهاية 2025
• CoinPriceForecast: يتوقع 1,061 دولار في نهاية 2024 و1,170 دولار في نهاية 2025
• Wallet Investor: يتوقع 859 دولار خلال 12 شهرًا و844 دولار في نهاية 2025

الذهب مقابل البلاتين: سباق القيمة بين المعدنين الثمينين

تاريخ تقلبات الأسعار مع الاتجاه

من الثمانينات حتى 2015، كانت أسعار الذهب والبلاتين تتقلب غالبًا معًا، مع تفوق البلاتين على الذهب من حيث السعر حتى عام 2012. في ذلك الوقت، اعتُبر البلاتين أعلى معدن ثمين.

التغير منذ 2012 فصاعدًا

منذ 2012، تغير الوضع. أصبح الذهب أكثر شعبية بين المستثمرين للأسباب التالية:

• الخصائص النقدية: يُعترف بالذهب كوسيلة تبادل تساوي قيمة العملة، ويُعتبر مخزنًا للقيمة عالميًا
• ملاذ آمن: خلال فترات عدم الاستقرار (الحروب التجارية بين أمريكا والصين، COVID-19، الحرب الروسية الأوكرانية)، أصبح الذهب “ملاذًا آمنًا” مع تدفقات رأس المال إليه
• القيمة النفسية: يحمل الذهب قيمة غير ملموسة مثل رمز الثراء والأمان المالي

وفي المقابل، يعتمد البلاتين بشكل أكبر على العرض والطلب الصناعي (خاصة صناعة السيارات)، مما يجعل سعره يتأثر بالدورة الاقتصادية وليس كـ"ملاذ آمن" مثل الذهب.

الذهب الأبيض: حل وسط

تم تطوير الذهب الأبيض على نطاق واسع بعد أن أصبح البلاتين مكلفًا جدًا. هو سبيكة تحتوي على 70-75% من الذهب النقي مع معادن أخرى، ثم يُغطى بطبقة من الروديوم لإعطائه لونًا أبيض عاجي.

مقارنة سعر خاتم بحجم 2مم:

• الذهب الأبيض 14 قيراط: $240
• الذهب الأبيض 18 قيراط: $580
• البلاتين: $820

البلاتين أعلى بنسبة 41% من الذهب الأبيض 18 قيراط، وأعلى بـ 3.5 مرة من الذهب الأبيض 14 قيراط.

طرق استثمار البلاتين الفعالة

1. صناديق الاستثمار المتداولة (Exchange-Traded Funds)

هذه صناديق استثمار سلبية تتبع سعر البلاتين أو المعادن الثمينة الأخرى. بعض صناديق ETF البلاتينية الشائعة:

• PPLT (ETFS Platinum Physical Shares ETF)
• PLTM (First Trust ISE Global Platinum Index ETF)
• PTM (E-TRACS UBS Long Platinum ETN)

2. العقود الآجلة (Futures)

عقد الآجل يتيح للمستثمرين تداول البلاتين بناءً على توقعات السعر دون امتلاك المادة المادية. تشمل البورصات الكبرى:

• COMEX، NYMEX، TOCOM، MOEX

3. أسهم شركات التعدين

الاستثمار في شركات تعدين البلاتين:

• Anglo American Platinum (ANGPY)
• Impala Platinum (IMPUY)
• Sibanye Stillwater (SSW)

4. العقود مقابل الفروقات (CFD - أكثر الطرق شعبية)

CFD (Contracts for Difference) هو نوع من الاستثمار المشتق يتيح تداول سعر البلاتين اليوم دون الحاجة لتخزين المادة المادية. المزايا:

• توفير تكاليف التخزين
• نسبة رفع عالية
• يمكن التداول على الارتفاع (long) والانخفاض (short)
• رأس مال ابتدائي منخفض

فوائد الاستثمار في البلاتين الآن

1. قناة لمكافحة التضخم وعدم الاستقرار الاقتصادي

البلاتين أكثر ندرة من الذهب بـ 15 مرة. بعد الذهب والفضة، يُعتبر ملاذًا آمنًا خلال فترات عدم الاستقرار الاقتصادي، رغم أنه أقل من الذهب.

2. تقلبات عالية مع أرباح محتملة

رغم أن سوق البلاتين أقل سيولة من الذهب، إلا أن تقلباته العالية يمكن أن تحقق أرباحًا أكبر للمستثمرين الجريئين.

3. تطبيقات صناعية قوية

60% من الطلب على البلاتين يأتي من الصناعة. مع توجه الهيدروجين الأخضر والسيارات التي تعمل بخلايا الوقود، من المتوقع أن يزيد الطلب على البلاتين في إنتاج أجهزة التحليل الكهربائي بشكل كبير.

4. القدرة على استبدال البادئوم

يُستخدم البادئوم على نطاق واسع في صناعة السيارات، لكن سعره مؤخرًا كان ضعف سعر البلاتين (وصل إلى أكثر من 3,300 دولار للأونصة في مارس 2022). يبحث المصنعون عن طرق لاستبداله بسبيكة البلاتين، مما يخلق فرصة لزيادة الطلب.

5. نقص العرض

وفقًا لمجلس استثمار البلاتين العالمي، فإن إمدادات البلاتين الحالية ضيقة مع مخاطر انقطاع بسبب العقوبات والصراعات الجيوسياسية.

التمييز الواضح: الذهب، الذهب الأبيض، والبلاتين

من هو أثمن: الذهب أم البلاتين؟

من حيث الإنتاج والتخزين

البلاتين أكثر ندرة بوضوح عند النظر إلى الإنتاج السنوي المنخفض، وصعوبة الاستخراج، وكمية المخزون الطبيعي المحدودة.

من حيث السعر

على الرغم من أن البلاتين أكثر ندرة، إلا أن الذهب منذ 2015 حتى الآن دائمًا أعلى سعرًا. يعكس ذلك قيمة السوق أكثر من الندرة الفيزيائية.

من حيث السيولة والجاذبية للمستثمرين

لا يزال الذهب يتفوق لأنه ليس معدنًا ثمينًا فحسب، بل هو أيضًا نوع من العملة، ومقياس للقيمة العالمية. يُعتبر الذهب ملاذًا آمنًا يضع المستثمرون أموالهم فيه عند حدوث أزمات جيوسياسية أو أزمات عالمية، بمستوى ثقة أعلى من البلاتين.

الخلاصة: هل يجب الاستثمار في الذهب أم البلاتين؟

كلا من الذهب والبلاتين معدنان ثمينان يستحقان الاستثمار، ولكل منهما مزاياه الخاصة:

• الذهب مناسب للمستثمرين الذين يرغبون في حماية أصولهم على المدى الطويل في ظل عدم الاستقرار
• البلاتين مناسب للمتداولين الباحثين عن فرص ربح عالية من تقلبات الأسعار، خاصة مع زيادة الطلب الصناعي (السيارات، الهيدروجين الأخضر)

في ظل الظروف الاقتصادية الحالية مع العديد من المتغيرات، قد يكون الاستثمار قصير الأجل هو الخيار الأمثل للمتداولين الذين يرغبون في استرداد رأس مالهم بسرعة، مع القدرة على تعديل محفظة الاستثمار بشكل مرن وفقًا لاتجاهات السوق.